MA vs. V：Mastercard 与 Visa 股票对比

2026年7月7日

Mastercard（MA）和Visa（V）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Mastercard（MA）和 Visa（V）同属 Financial Services 行业下的 Transaction & Payment Processing Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Mastercard（MA）与 Visa（V）的公司资料对比表
资料项	MA	V
名称	Mastercard Incorporated	Visa Inc. Class A
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Financials	Financials
GICS 行业组	Financial Services	Financial Services
GICS 行业	Financial Services	Financial Services
GICS 子行业	Transaction & Payment Processing Services	Transaction & Payment Processing Services
市值	4,710.39 亿 USD	6,793.98 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	2006年5月25日	2008年3月19日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

GSPC

Mastercard（MA）与 Visa（V）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Mastercard（MA）与 Visa（V）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Mastercard（MA）与 Visa（V）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Mastercard（MA）与 Visa（V）的价格表现指标对比
指标	MA	V
总回报率（1 年）	-5.80%	0.34%
总回报率（3 年，年化）	11.28%	15.23%
总回报率（5 年，年化）	7.85%	9.13%

风险特征

回撤走势

GSPC

Mastercard（MA）与 Visa（V）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Mastercard（MA）与 Visa（V）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Mastercard（MA）与 Visa（V）的风险特征指标对比
指标	MA	V
波动率（1 年，年化）	21.59%	21.70%
Beta（5 年）	0.73	0.75
最大回撤（5 年）	-28.25%	-28.60%
平均成交量（3 个月）	381.38 万	807.09 万

风险调整后表现

风险收益定位

MA 和 V 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Mastercard（MA）与 Visa（V）的风险调整指标对比
指标	MA	V
夏普比率（1 年）	-0.45	-0.17
索提诺比率（1 年）	-0.63	-0.25

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Mastercard（MA）和 Visa（V）的净资产收益率分别为 232.08% 和 60.35%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

MA

Financial Services 行业组

232.08%

MA: 232.08%
最大值: 42.17%
上四分位数: 21.43%
中位数: 12.16%
下四分位数: 4.99%
最小值: -17.69%

V

Financial Services 行业组

60.35%

V: 60.35%
最大值: 42.17%
上四分位数: 21.43%
中位数: 12.16%
下四分位数: 4.99%
最小值: -17.69%

Mastercard（MA）与 Visa（V）：净资产收益率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，Mastercard（MA，45.88%）和 Visa（V，51.68%）都强于多数同业，净利润率落在各自行业前四分位。

MA

Financial Services 行业组

45.88%

最大值: 66.55%
MA: 45.88%
上四分位数: 30.40%
中位数: 16.66%
下四分位数: 4.52%
最小值: -26.88%

V

Financial Services 行业组

51.68%

最大值: 66.55%
V: 51.68%
上四分位数: 30.40%
中位数: 16.66%
下四分位数: 4.52%
最小值: -26.88%

Mastercard（MA）与 Visa（V）：净利润率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Mastercard（MA，60.84%）和 Visa（V，67.35%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率落在各自行业前四分位。

MA

Financial Services 行业组

60.84%

最大值: 95.95%
MA: 60.84%
上四分位数: 50.68%
中位数: 27.45%
下四分位数: 12.07%
最小值: -36.26%

V

Financial Services 行业组

67.35%

最大值: 95.95%
V: 67.35%
上四分位数: 50.68%
中位数: 27.45%
下四分位数: 12.07%
最小值: -36.26%

Mastercard（MA）与 Visa（V）：营业利润率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Mastercard（MA）与 Visa（V）的盈利能力指标对比
指标	MA	V
净资产收益率（TTM）	232.08%	60.35%
总资产收益率（TTM）	25.03%	19.19%
净利润率（TTM）	45.88%	51.68%
营业利润率（TTM）	60.84%	67.35%
毛利率（TTM）	--	--

成长性

营收增长

Mastercard（MA）与 Visa（V）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

Mastercard（MA）与 Visa（V）的营收增长指标对比
指标	MA	V
营收同比增长	16.42%	11.34%
营收 3 年 CAGR	13.82%	10.92%

每股收益增长

Mastercard（MA）与 Visa（V）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

Mastercard（MA）与 Visa（V）的每股收益增长指标对比
指标	MA	V
每股收益同比增长	18.93%	4.83%
每股收益 3 年 CAGR	17.36%	13.37%

财务实力

流动比率（MRQ）

流动比率对两边都不适用：Mastercard（MA，Financial Services）和 Visa（V，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

债务 / 权益（MRQ）

两边都不适用债务权益比：Mastercard（MA，Financial Services）和 Visa（V，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

Mastercard（MA）与 Visa（V）的财务稳健性指标对比
指标	MA	V
流动比率（MRQ）	--	--
债务 / 权益（MRQ）	--	--
净债务/EBITDA	--	--

股息

股息率（TTM）

Mastercard（MA）和 Visa（V）的股息率分别为 0.60% 和 0.72%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

MA

Financial Services 行业组

0.60%

最大值: 21.60%
上四分位数: 8.90%
中位数: 1.55%
MA: 0.60%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

V

Financial Services 行业组

0.72%

最大值: 21.60%
上四分位数: 8.90%
中位数: 1.55%
V: 0.72%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Mastercard（MA）与 Visa（V）：股息率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Mastercard（MA）和 Visa（V）的股息支付率分别为 18.23% 和 21.97%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

MA

Financial Services 行业组

18.23%

最大值: 228.57%
上四分位数: 95.56%
中位数: 25.56%
MA: 18.23%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

V

Financial Services 行业组

21.97%

最大值: 228.57%
上四分位数: 95.56%
中位数: 25.56%
V: 21.97%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Mastercard（MA）与 Visa（V）：股息支付率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

股息指标

Mastercard（MA）与 Visa（V）的股息指标对比
指标	MA	V
股息率（TTM）	0.60%	0.72%
股息支付率（TTM）	18.23%	21.97%

估值

市盈率（TTM）

Mastercard（MA）和 Visa（V）的市盈率分别为 30.89 和 31.12，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

MA

Financial Services 行业组

30.89

最大值: 50.48
MA: 30.89
上四分位数: 26.76
中位数: 15.04
下四分位数: 9.30
最小值: 0.52

V

Financial Services 行业组

31.12

最大值: 50.48
V: 31.12
上四分位数: 26.76
中位数: 15.04
下四分位数: 9.30
最小值: 0.52

Mastercard（MA）与 Visa（V）：市盈率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

就每一元营收的定价看，Mastercard（MA，13.88）和 Visa（V，15.79）都明显高于同业区间——两家的市销率都超出了行业基准区间。

MA

Financial Services 行业组

13.88

MA: 13.88
最大值: 10.05
上四分位数: 4.96
中位数: 2.93
下四分位数: 1.49
最小值: -1.00

V

Financial Services 行业组

15.79

V: 15.79
最大值: 10.05
上四分位数: 4.96
中位数: 2.93
下四分位数: 1.49
最小值: -1.00

Mastercard（MA）与 Visa（V）：市销率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，Mastercard（MA，70.37）和 Visa（V，19.16）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

MA

Financial Services 行业组

70.37

MA: 70.37
最大值: 7.36
上四分位数: 3.56
中位数: 1.73
下四分位数: 0.90
最小值: 0.00

V

Financial Services 行业组

19.16

V: 19.16
最大值: 7.36
上四分位数: 3.56
中位数: 1.73
下四分位数: 0.90
最小值: 0.00

Mastercard（MA）与 Visa（V）：市净率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

估值指标

Mastercard（MA）与 Visa（V）的估值指标对比
指标	MA	V
市盈率（TTM）	30.89	31.12
市销率（TTM）	13.88	15.79
市净率（MRQ）	70.37	19.16
自由现金流收益率（TTM）	--	--