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MS vs. V：Morgan Stanley 与 Visa 股票对比

Morgan Stanley（MS）和Visa（V）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Morgan Stanley（MS）和 Visa（V）同属 Financial Services 行业组，但 MS 归类于 Capital Markets，而 V 归类于 Financial Services。

Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的公司资料对比表
资料项MSV
名称Morgan StanleyVisa Inc. Class A
国家/地区United StatesUnited States
GICS 板块FinancialsFinancials
GICS 行业组Financial ServicesFinancial Services
GICS 行业Capital MarketsFinancial Services
GICS 子行业Investment Banking & BrokerageTransaction & Payment Processing Services
市值3,416.90 亿 USD6,798.85 亿 USD
货币USDUSD
交易所纽约证券交易所纽约证券交易所
上市日期1993年2月23日2008年3月19日
证券类型普通股普通股

价格表现

累计增长

MS
V
GSPC
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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的价格表现指标对比
指标MSV
总回报率（1 年）49.68%6.24%
总回报率（3 年，年化）39.74%15.32%
总回报率（5 年，年化）19.65%10.21%

风险特征

回撤走势

MS
V
GSPC
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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的风险特征指标对比
指标MSV
波动率（1 年，年化）27.83%21.88%
Beta（5 年）1.220.75
最大回撤（5 年）-32.38%-24.14%
平均成交量（3 个月）583.48 万807.80 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
MS 和 V 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的风险调整指标对比
指标MSV
夏普比率（1 年）1.640.10
索提诺比率（1 年）2.430.16

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Visa（V）的 净资产收益率 为 61.19%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Morgan Stanley（MS）为 17.97%，更接近同业常见水平。

MS

Financial Services 行业组

17.97%

最大值
48.53%
上四分位数
22.22%
MS
17.97%
中位数
12.75%
下四分位数
4.09%
最小值
-22.61%

V

Financial Services 行业组

61.19%

V
61.19%
最大值
48.53%
上四分位数
22.22%
中位数
12.75%
下四分位数
4.09%
最小值
-22.61%
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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）：净资产收益率 指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Visa（V，50.78%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Morgan Stanley（MS，25.90%），后者大致是行业典型比例。

MS

Financial Services 行业组

25.90%

最大值
66.61%
上四分位数
29.41%
MS
25.90%
中位数
16.08%
下四分位数
4.44%
最小值
-30.54%

V

Financial Services 行业组

50.78%

最大值
66.61%
V
50.78%
上四分位数
29.41%
中位数
16.08%
下四分位数
4.44%
最小值
-30.54%
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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）：净利润率 指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Visa（V，66.13%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Morgan Stanley（MS，41.57%），后者的经营效率大致与行业持平。

MS

Financial Services 行业组

41.57%

最大值
96.23%
上四分位数
53.97%
MS
41.57%
中位数
28.94%
下四分位数
11.79%
最小值
-46.79%

V

Financial Services 行业组

66.13%

最大值
96.23%
V
66.13%
上四分位数
53.97%
中位数
28.94%
下四分位数
11.79%
最小值
-46.79%
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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）：营业利润率 指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的盈利能力指标对比
指标MSV
净资产收益率（TTM）17.97%61.19%
总资产收益率（TTM）1.35%19.11%
净利润率（TTM）25.90%50.78%
营业利润率（TTM）41.57%66.13%
毛利率（TTM）----

成长性

营收增长

Morgan Stanley（MS）和 Visa（V）的 营收同比增长 分别为 14.48% 和 11.34%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Morgan Stanley（MS）和 Visa（V）的 每股收益同比增长 分别为 28.43% 和 4.83%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的成长性指标对比
指标MSV
营收同比增长14.48%11.34%
营收 3 年 CAGR9.52%10.92%
每股收益同比增长28.43%4.83%
每股收益 3 年 CAGR18.41%13.37%

财务实力

流动比率（MRQ）

流动比率 对两边都不适用：Morgan Stanley（MS，Financial Services）和 Visa（V，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

债务 / 权益（MRQ）

两边都不适用 债务权益比：Morgan Stanley（MS，Financial Services）和 Visa（V，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的财务稳健性指标对比
指标MSV
流动比率（MRQ）----
债务 / 权益（MRQ）----
净债务/EBITDA----

股息

股息率（TTM）

Morgan Stanley（MS）和 Visa（V）的 股息率 分别为 1.90% 和 0.73%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

MS

Financial Services 行业组

1.90%

最大值
17.41%
上四分位数
7.19%
MS
1.90%
中位数
1.49%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

V

Financial Services 行业组

0.73%

最大值
17.41%
上四分位数
7.19%
中位数
1.49%
V
0.73%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）：股息率 指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Morgan Stanley（MS）和 Visa（V）的 股息支付率 分别为 32.31% 和 22.13%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

MS

Financial Services 行业组

32.31%

最大值
223.44%
上四分位数
89.87%
MS
32.31%
中位数
25.19%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

V

Financial Services 行业组

22.13%

最大值
223.44%
上四分位数
89.87%
中位数
25.19%
V
22.13%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）：股息支付率 指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

股息指标

Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的股息指标对比
指标MSV
股息率（TTM）1.90%0.73%
股息支付率（TTM）32.31%22.13%

估值

市盈率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 市盈率 为 17.54，接近行业常见水平；Visa（V）为 31.04，处于较贵四分位——V 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

MS

Financial Services 行业组

17.54

最大值
50.93
上四分位数
26.65
MS
17.54
中位数
16.33
下四分位数
10.01
最小值
2.15

V

Financial Services 行业组

31.04

最大值
50.93
V
31.04
上四分位数
26.65
中位数
16.33
下四分位数
10.01
最小值
2.15
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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）：市盈率 指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Morgan Stanley（MS，4.39）的 市销率 接近行业典型水平，而 Visa（V，15.28）高于其基准区间——V 按销售看明显偏贵。

MS

Financial Services 行业组

4.39

最大值
9.98
上四分位数
4.93
MS
4.39
中位数
2.98
下四分位数
1.55
最小值
-1.13

V

Financial Services 行业组

15.28

V
15.28
最大值
9.98
上四分位数
4.93
中位数
2.98
下四分位数
1.55
最小值
-1.13
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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）：市销率 指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

Morgan Stanley（MS，3.21）的 市净率 接近行业典型水平，而 Visa（V，19.30）高于其基准区间——V 相对账面明显偏贵。

MS

Financial Services 行业组

3.21

最大值
7.91
上四分位数
3.71
MS
3.21
中位数
1.60
下四分位数
0.85
最小值
-0.34

V

Financial Services 行业组

19.30

V
19.30
最大值
7.91
上四分位数
3.71
中位数
1.60
下四分位数
0.85
最小值
-0.34
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Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）：市净率 指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

估值指标

Morgan Stanley（MS）与 Visa（V）的估值指标对比
指标MSV
市盈率（TTM）17.5431.04
市销率（TTM）4.3915.28
市净率（MRQ）3.2119.30
自由现金流收益率（TTM）----