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Morgan Stanley（MS）股票分析

这是对 Morgan Stanley（MS）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Financial Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。

公司概况

Morgan Stanley（MS）的公司资料表
资料项MS
名称Morgan Stanley Common Stock
国家/地区United States
GICS 板块Financials
GICS 行业组Financial Services
GICS 行业Capital Markets
GICS 子行业Investment Banking & Brokerage
市值3,419.44 亿 USD
货币USD
交易所纽约证券交易所
上市日期1993年2月23日
证券类型普通股

价格表现

累计增长

MS
GSPC
正在加载价格历史…
Morgan Stanley（MS）与 标普500（GSPC）：过去五年内 $10,000 投资回报对比。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…
Morgan Stanley（MS）与 标普500（GSPC）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…
Morgan Stanley（MS）与 标普500（GSPC）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Morgan Stanley（MS）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: MS行业组中位数
总回报率（1 年）47.91%0.12%
总回报率（3 年，年化）40.67%12.26%
总回报率（5 年，年化）19.62%5.54%

风险特征

回撤走势

MS
GSPC
正在加载价格历史…
Morgan Stanley（MS）与 标普500（GSPC）：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
Morgan Stanley（MS）与 标普500（GSPC）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Morgan Stanley（MS）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: MS行业组中位数
波动率（1 年，年化）28.06%34.80%
Beta（5 年）1.211.02
最大回撤（5 年）-32.38%-49.61%

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
每个点是一只股票，按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。MS 高亮显示；虚线是从无风险利率出发、穿过行业中位数的资本配置线（CAL）——落在线上方的点风险调整后更优。

风险调整指标

Morgan Stanley（MS）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: MS行业组中位数
夏普比率（1 年）1.56-0.12
索提诺比率（1 年）2.31-0.18

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 净资产收益率 为 17.97%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。

MS

Financial Services 行业组

17.97%

同业组分布
最大值
48.53%
上四分位数
22.35%
MS
17.97%
中位数
12.81%
下四分位数
4.46%
最小值
-20.25%
最大同业
MA
241.20%
V
61.19%
AXP
34.38%
MS
17.97%
GS
16.90%
BRK.A
12.12%
BRK.B
12.12%
正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）的净资产收益率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

净利润率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 净利润率 为 25.90%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。

MS

Financial Services 行业组

25.90%

同业组分布
最大值
67.68%
上四分位数
29.96%
MS
25.90%
中位数
16.31%
下四分位数
4.62%
最小值
-30.67%
最大同业
V
50.78%
MA
46.34%
GS
31.04%
MS
25.90%
BRK.A
22.30%
BRK.B
22.30%
AXP
16.14%
正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）的净利润率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

营业利润率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 营业利润率 为 41.57%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。

MS

Financial Services 行业组

41.57%

同业组分布
最大值
96.23%
上四分位数
52.59%
MS
41.57%
中位数
28.34%
下四分位数
11.37%
最小值
-46.55%
最大同业
V
66.13%
MA
61.11%
GS
42.18%
MS
41.57%
BRK.A
32.56%
BRK.B
32.56%
AXP
20.32%
正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）的营业利润率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

盈利能力指标

Morgan Stanley（MS）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: MS行业组中位数
净资产收益率（TTM）17.97%12.81%
总资产收益率（TTM）1.35%3.29%
净利润率（TTM）25.90%16.31%
营业利润率（TTM）41.57%28.34%
毛利率（TTM）----

成长性

营收增长

Morgan Stanley（MS）的营收同比增长为 14.48%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。

正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）的营收增长在不同时间跨度内的表现，并与 Financial Services 行业组中位数对照。

每股收益增长

Morgan Stanley（MS）的每股收益同比增长为 28.43%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。

正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）的每股收益增长在不同时间跨度内的表现，并与 Financial Services 行业组中位数对照。

成长性指标

Morgan Stanley（MS）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: MS行业组中位数
营收同比增长14.48%9.40%
营收 3 年 CAGR9.52%10.50%
每股收益同比增长28.43%7.06%
每股收益 3 年 CAGR18.41%13.04%

财务实力

流动比率（MRQ）

Morgan Stanley（MS）所在的 Financial Services 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。

债务 / 权益（MRQ）

Morgan Stanley（MS）所在的 Financial Services 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。

财务实力指标

Morgan Stanley（MS）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: MS行业组中位数
流动比率（MRQ）----
债务 / 权益（MRQ）----
净债务/EBITDA----

股息

股息率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 股息率 为 1.91%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。

MS

Financial Services 行业组

1.91%

同业组分布
最大值
16.20%
上四分位数
6.48%
MS
1.91%
中位数
1.42%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
最大同业
MS
1.91%
GS
1.64%
AXP
1.07%
V
0.71%
MA
0.58%
BRK.A
0.00%
BRK.B
0.00%
正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）的股息率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

股息支付率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 股息支付率 为 32.31%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。

MS

Financial Services 行业组

32.31%

同业组分布
最大值
219.05%
上四分位数
87.87%
MS
32.31%
中位数
25.19%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
最大同业
MS
32.31%
GS
26.25%
V
22.13%
AXP
21.48%
MA
17.93%
BRK.A
0.00%
BRK.B
0.00%
正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）的股息支付率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

股息指标

Morgan Stanley（MS）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: MS行业组中位数
股息率（TTM）1.91%1.42%
股息支付率（TTM）32.31%25.19%

估值

市盈率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 市盈率 为 17.57，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。

MS

Financial Services 行业组

17.57

同业组分布
最大值
47.57
上四分位数
25.61
MS
17.57
中位数
16.38
下四分位数
10.13
最小值
2.08
最大同业
V
31.95
MA
31.84
AXP
19.80
MS
17.57
GS
16.03
BRK.B
12.72
BRK.A
12.72
正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）的市盈率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

市销率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 市销率 为 4.39，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。

MS

Financial Services 行业组

4.39

同业组分布
最大值
10.51
上四分位数
5.11
MS
4.39
中位数
2.99
下四分位数
1.50
最小值
-0.63
最大同业
V
15.74
MA
14.46
GS
4.48
MS
4.39
AXP
3.11
BRK.A
2.82
BRK.B
2.82
正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）的市销率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

市净率（MRQ）

Morgan Stanley（MS）的 市净率 为 3.21，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。

MS

Financial Services 行业组

3.21

同业组分布
最大值
7.79
上四分位数
3.77
MS
3.21
中位数
1.71
下四分位数
0.89
最小值
-1.05
最大同业
MA
90.56
V
19.88
AXP
6.42
MS
3.21
GS
2.87
BRK.A
1.45
BRK.B
0.00
正在加载图表…
Morgan Stanley（MS）的市净率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

估值指标

Morgan Stanley（MS）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: MS行业组中位数
市盈率（TTM）17.5716.38
市销率（TTM）4.392.99
市净率（MRQ）3.211.71
自由现金流收益率（TTM）----