BRK.A vs. GS：Berkshire Hathaway 与 Goldman Sachs 股票对比
Berkshire Hathaway（BRK.A）和Goldman Sachs（GS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Goldman Sachs（GS）同属 Financial Services 行业组，但 BRK.A 归类于 Financial Services，而 GS 归类于 Capital Markets。
| 资料项 | BRK.A | GS |
|---|---|---|
| 名称 | Berkshire Hathaway Inc. | The Goldman Sachs Group, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Financial Services | Capital Markets |
| GICS 子行业 | Multi-Sector Holdings | Investment Banking & Brokerage |
| 市值 | 10,559.96 亿 USD | 3,263.87 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1999年5月4日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | BRK.A | GS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 0.60% | 76.13% |
风险
回撤
Goldman Sachs（GS）日均成交量约 211.56 万股，而 Berkshire Hathaway（BRK.A）仅约 198股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。
风险概览
| 指标 | BRK.A | GS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 13.98% | 28.51% |
| Beta（5 年） | 0.61 | 1.28 |
| 平均成交量（3 个月） | 198 | 211.56 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Goldman Sachs（GS）的 净资产收益率 分别为 10.50% 和 14.55%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
BRK.A
Financial Services 行业组
10.50%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.45%
- 中位数
- 12.25%
- BRK.A
- 10.50%
- 下四分位数
- 5.03%
- 最小值
- -17.69%
GS
Financial Services 行业组
14.55%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.45%
- GS
- 14.55%
- 中位数
- 12.25%
- 下四分位数
- 5.03%
- 最小值
- -17.69%
净利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A，19.31%）和 Goldman Sachs（GS，29.36%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BRK.A
Financial Services 行业组
19.31%
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.55%
- BRK.A
- 19.31%
- 中位数
- 16.68%
- 下四分位数
- 4.51%
- 最小值
- -26.88%
GS
Financial Services 行业组
29.36%
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.55%
- GS
- 29.36%
- 中位数
- 16.68%
- 下四分位数
- 4.51%
- 最小值
- -26.88%
营业利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A，14.35%）和 Goldman Sachs（GS，38.60%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
BRK.A
Financial Services 行业组
14.35%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 48.12%
- 中位数
- 26.49%
- BRK.A
- 14.35%
- 下四分位数
- 11.92%
- 最小值
- -36.26%
GS
Financial Services 行业组
38.60%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 48.12%
- GS
- 38.60%
- 中位数
- 26.49%
- 下四分位数
- 11.92%
- 最小值
- -36.26%
盈利能力概览
| 指标 | BRK.A | GS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.50% | 14.55% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.39% | 0.94% |
| 净利润率（TTM） | 19.31% | 29.36% |
| 营业利润率（TTM） | 14.35% | 38.60% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | BRK.A | GS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.23% | 8.92% |
| 营收 3 年 CAGR | 20.59% | 7.16% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | BRK.A | GS |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -24.78% | 26.59% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 19.52% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Berkshire Hathaway（BRK.A，Financial Services）和 Goldman Sachs（GS，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Berkshire Hathaway（BRK.A，Financial Services）和 Goldman Sachs（GS，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力概览
| 指标 | BRK.A | GS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Goldman Sachs（GS）的股息收益率为 1.41%，可正常与行业同业对标。
BRK.A
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 18.02%
- 上四分位数
- 8.19%
- 中位数
- 1.52%
- BRK.A
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GS
Financial Services 行业组
1.41%
- 最大值
- 18.02%
- 上四分位数
- 8.19%
- 中位数
- 1.52%
- GS
- 1.41%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Goldman Sachs（GS）的派息率为 28.31%，可正常与行业同业对标。
BRK.A
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 94.58%
- 中位数
- 25.37%
- BRK.A
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GS
Financial Services 行业组
28.31%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 94.58%
- GS
- 28.31%
- 中位数
- 25.37%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | BRK.A | GS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.41% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 28.31% |
估值
市盈率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Goldman Sachs（GS）的 市盈率 分别为 14.58 和 20.20，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BRK.A
Financial Services 行业组
14.58
- 最大值
- 45.51
- 上四分位数
- 25.29
- 中位数
- 14.65
- BRK.A
- 14.58
- 下四分位数
- 9.07
- 最小值
- 0.64
GS
Financial Services 行业组
20.20
- 最大值
- 45.51
- 上四分位数
- 25.29
- GS
- 20.20
- 中位数
- 14.65
- 下四分位数
- 9.07
- 最小值
- 0.64
市销率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A，2.81）的 市销率 与行业大致持平，Goldman Sachs（GS，5.30）则落在较贵的四分位——GS 为每一元营收付出的价格更高。
BRK.A
Financial Services 行业组
2.81
- 最大值
- 9.92
- 上四分位数
- 4.86
- 中位数
- 2.85
- BRK.A
- 2.81
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- -1.10
GS
Financial Services 行业组
5.30
- 最大值
- 9.92
- GS
- 5.30
- 上四分位数
- 4.86
- 中位数
- 2.85
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- -1.10
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Berkshire Hathaway（BRK.A，1.45）和 Goldman Sachs（GS，3.11）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
BRK.A
Financial Services 行业组
1.45
- 最大值
- 7.44
- 上四分位数
- 3.58
- 中位数
- 1.67
- BRK.A
- 1.45
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.00
GS
Financial Services 行业组
3.11
- 最大值
- 7.44
- 上四分位数
- 3.58
- GS
- 3.11
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.00
估值概览
| 指标 | BRK.A | GS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.58 | 20.20 |
| 市销率（TTM） | 2.81 | 5.30 |
| 市净率（MRQ） | 1.45 | 3.11 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |