GS vs. MA：Goldman Sachs 与 Mastercard 股票对比
Goldman Sachs（GS）和Mastercard（MA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Goldman Sachs（GS）和 Mastercard（MA）同属 Financial Services 行业组，但 GS 归类于 Capital Markets，而 MA 归类于 Financial Services。
| 资料项 | GS | MA |
|---|---|---|
| 名称 | The Goldman Sachs Group, Inc. | Mastercard Incorporated |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Financial Services |
| GICS 子行业 | Investment Banking & Brokerage | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 2,983.62 亿 USD | 4,538.09 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1999年5月4日 | 2006年5月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 45.78% | -8.06% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.65% | 21.26% |
| Beta（5 年） | 1.30 | 0.73 |
| 平均成交量（3 个月） | 216.65 万 | 381.25 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Mastercard（MA）的 净资产收益率 为 232.08%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Goldman Sachs（GS）为 14.55%，更接近同业常见水平。
GS
Financial Services 行业组
14.55%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.42%
- GS
- 14.55%
- 中位数
- 12.17%
- 下四分位数
- 5.00%
- 最小值
- -17.69%
MA
Financial Services 行业组
232.08%
- MA
- 232.08%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.42%
- 中位数
- 12.17%
- 下四分位数
- 5.00%
- 最小值
- -17.69%
净利润率（TTM）
Mastercard（MA，45.88%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Goldman Sachs（GS，29.36%），后者大致是行业典型比例。
GS
Financial Services 行业组
29.36%
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.43%
- GS
- 29.36%
- 中位数
- 16.62%
- 下四分位数
- 4.47%
- 最小值
- -26.88%
MA
Financial Services 行业组
45.88%
- 最大值
- 66.55%
- MA
- 45.88%
- 上四分位数
- 30.43%
- 中位数
- 16.62%
- 下四分位数
- 4.47%
- 最小值
- -26.88%
营业利润率（TTM）
Mastercard（MA，60.84%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Goldman Sachs（GS，38.60%），后者的经营效率大致与行业持平。
GS
Financial Services 行业组
38.60%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 50.35%
- GS
- 38.60%
- 中位数
- 26.49%
- 下四分位数
- 11.62%
- 最小值
- -36.26%
MA
Financial Services 行业组
60.84%
- 最大值
- 95.95%
- MA
- 60.84%
- 上四分位数
- 50.35%
- 中位数
- 26.49%
- 下四分位数
- 11.62%
- 最小值
- -36.26%
盈利能力指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.55% | 232.08% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.94% | 25.03% |
| 净利润率（TTM） | 29.36% | 45.88% |
| 营业利润率（TTM） | 38.60% | 60.84% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.92% | 16.42% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.16% | 13.82% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 26.59% | 18.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.52% | 17.36% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Goldman Sachs（GS，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Goldman Sachs（GS，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Goldman Sachs（GS）和 Mastercard（MA）的 股息率 分别为 1.52% 和 0.64%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
GS
Financial Services 行业组
1.52%
- 最大值
- 20.96%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 1.54%
- GS
- 1.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MA
Financial Services 行业组
0.64%
- 最大值
- 20.96%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 1.54%
- MA
- 0.64%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Goldman Sachs（GS）和 Mastercard（MA）的 股息支付率 分别为 28.31% 和 18.23%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
GS
Financial Services 行业组
28.31%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 95.23%
- GS
- 28.31%
- 中位数
- 24.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MA
Financial Services 行业组
18.23%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 95.23%
- 中位数
- 24.86%
- MA
- 18.23%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.52% | 0.64% |
| 股息支付率（TTM） | 28.31% | 18.23% |
估值
市盈率（TTM）
Goldman Sachs（GS）的 市盈率 为 18.46，接近行业常见水平；Mastercard（MA）为 29.76，处于较贵四分位——MA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
GS
Financial Services 行业组
18.46
- 最大值
- 48.68
- 上四分位数
- 25.25
- GS
- 18.46
- 中位数
- 14.81
- 下四分位数
- 9.35
- 最小值
- 0.55
MA
Financial Services 行业组
29.76
- 最大值
- 48.68
- MA
- 29.76
- 上四分位数
- 25.25
- 中位数
- 14.81
- 下四分位数
- 9.35
- 最小值
- 0.55
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Goldman Sachs（GS，4.85）落在较高的 市销率 四分位，Mastercard（MA，13.37）则更高、超出了其行业基准区间。
GS
Financial Services 行业组
4.85
- 最大值
- 9.70
- GS
- 4.85
- 上四分位数
- 4.78
- 中位数
- 2.89
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- -1.03
MA
Financial Services 行业组
13.37
- MA
- 13.37
- 最大值
- 9.70
- 上四分位数
- 4.78
- 中位数
- 2.89
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- -1.03
市净率（MRQ）
Goldman Sachs（GS，2.84）的 市净率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，67.79）高于其基准区间——MA 相对账面明显偏贵。
GS
Financial Services 行业组
2.84
- 最大值
- 7.22
- 上四分位数
- 3.47
- GS
- 2.84
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 0.91
- 最小值
- 0.00
MA
Financial Services 行业组
67.79
- MA
- 67.79
- 最大值
- 7.22
- 上四分位数
- 3.47
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 0.91
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.46 | 29.76 |
| 市销率（TTM） | 4.85 | 13.37 |
| 市净率（MRQ） | 2.84 | 67.79 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |