GS vs. MA：Goldman Sachs 与 Mastercard 股票对比
Goldman Sachs（GS）和Mastercard（MA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Goldman Sachs（GS）和 Mastercard（MA）同属 Financial Services 行业组，但 GS 归类于 Capital Markets，而 MA 归类于 Financial Services。
| 资料项 | GS | MA |
|---|---|---|
| 名称 | The Goldman Sachs Group, Inc. | Mastercard Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Financial Services |
| GICS 子行业 | Investment Banking & Brokerage | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 2,723.76 亿 USD | 4,972.67 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1999年5月4日 | 2006年5月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.02% | 0.69% |
| 总回报率（3 年，年化） | 44.88% | 12.81% |
| 总回报率（5 年，年化） | 21.99% | 10.30% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.15% | 22.32% |
| Beta（5 年） | 1.28 | 0.76 |
| 最大回撤（5 年） | -32.84% | -28.25% |
| 平均成交量（3 个月） | 202.46 万 | 305.71 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.48 | -0.17 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.72 | -0.24 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Mastercard（MA）的 净资产收益率 为 241.20%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Goldman Sachs（GS）为 16.90%，更接近同业常见水平。
GS
Financial Services 行业组
16.90%
- 最大值
- 48.53%
- 上四分位数
- 22.35%
- GS
- 16.90%
- 中位数
- 12.84%
- 下四分位数
- 4.66%
- 最小值
- -20.25%
MA
Financial Services 行业组
241.20%
- MA
- 241.20%
- 最大值
- 48.53%
- 上四分位数
- 22.35%
- 中位数
- 12.84%
- 下四分位数
- 4.66%
- 最小值
- -20.25%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Goldman Sachs（GS，31.04%）和 Mastercard（MA，46.34%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
GS
Financial Services 行业组
31.04%
- 最大值
- 66.61%
- GS
- 31.04%
- 上四分位数
- 29.57%
- 中位数
- 16.14%
- 下四分位数
- 4.60%
- 最小值
- -30.67%
MA
Financial Services 行业组
46.34%
- 最大值
- 66.61%
- MA
- 46.34%
- 上四分位数
- 29.57%
- 中位数
- 16.14%
- 下四分位数
- 4.60%
- 最小值
- -30.67%
营业利润率（TTM）
Mastercard（MA，61.11%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Goldman Sachs（GS，42.18%），后者的经营效率大致与行业持平。
GS
Financial Services 行业组
42.18%
- 最大值
- 96.23%
- 上四分位数
- 52.63%
- GS
- 42.18%
- 中位数
- 28.59%
- 下四分位数
- 11.62%
- 最小值
- -46.55%
MA
Financial Services 行业组
61.11%
- 最大值
- 96.23%
- MA
- 61.11%
- 上四分位数
- 52.63%
- 中位数
- 28.59%
- 下四分位数
- 11.62%
- 最小值
- -46.55%
盈利能力指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.90% | 241.20% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.07% | 24.06% |
| 净利润率（TTM） | 31.04% | 46.34% |
| 营业利润率（TTM） | 42.18% | 61.11% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Goldman Sachs（GS）和 Mastercard（MA）的 营收同比增长 分别为 8.92% 和 16.42%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Goldman Sachs（GS）和 Mastercard（MA）的 每股收益同比增长 分别为 26.59% 和 18.93%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.92% | 16.42% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.16% | 13.82% |
| 每股收益同比增长 | 26.59% | 18.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.52% | 17.36% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Goldman Sachs（GS，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Goldman Sachs（GS，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Goldman Sachs（GS）和 Mastercard（MA）的 股息率 分别为 1.84% 和 0.60%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
GS
Financial Services 行业组
1.84%
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 7.39%
- GS
- 1.84%
- 中位数
- 1.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MA
Financial Services 行业组
0.60%
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 7.39%
- 中位数
- 1.66%
- MA
- 0.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Goldman Sachs（GS）和 Mastercard（MA）的 股息支付率 分别为 26.25% 和 17.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
GS
Financial Services 行业组
26.25%
- 最大值
- 219.05%
- 上四分位数
- 89.12%
- GS
- 26.25%
- 中位数
- 25.19%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MA
Financial Services 行业组
17.93%
- 最大值
- 219.05%
- 上四分位数
- 89.12%
- 中位数
- 25.19%
- MA
- 17.93%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.84% | 0.60% |
| 股息支付率（TTM） | 26.25% | 17.93% |
估值
市盈率（TTM）
Goldman Sachs（GS）的 市盈率 为 14.45，接近行业常见水平；Mastercard（MA）为 31.24，处于较贵四分位——MA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
GS
Financial Services 行业组
14.45
- 最大值
- 45.79
- 上四分位数
- 24.23
- 中位数
- 14.99
- GS
- 14.45
- 下四分位数
- 9.27
- 最小值
- 1.70
MA
Financial Services 行业组
31.24
- 最大值
- 45.79
- MA
- 31.24
- 上四分位数
- 24.23
- 中位数
- 14.99
- 下四分位数
- 9.27
- 最小值
- 1.70
市销率（TTM）
Goldman Sachs（GS，4.03）的 市销率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，14.17）高于其基准区间——MA 按销售看明显偏贵。
GS
Financial Services 行业组
4.03
- 最大值
- 9.31
- 上四分位数
- 4.75
- GS
- 4.03
- 中位数
- 2.73
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- -0.53
MA
Financial Services 行业组
14.17
- MA
- 14.17
- 最大值
- 9.31
- 上四分位数
- 4.75
- 中位数
- 2.73
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- -0.53
市净率（MRQ）
Goldman Sachs（GS，2.58）的 市净率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，88.75）高于其基准区间——MA 相对账面明显偏贵。
GS
Financial Services 行业组
2.58
- 最大值
- 7.51
- 上四分位数
- 3.54
- GS
- 2.58
- 中位数
- 1.60
- 下四分位数
- 0.80
- 最小值
- -0.88
MA
Financial Services 行业组
88.75
- MA
- 88.75
- 最大值
- 7.51
- 上四分位数
- 3.54
- 中位数
- 1.60
- 下四分位数
- 0.80
- 最小值
- -0.88
估值指标
| 指标 | GS | MA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.45 | 31.24 |
| 市销率（TTM） | 4.03 | 14.17 |
| 市净率（MRQ） | 2.58 | 88.75 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |