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Berkshire Hathaway（BRK.A）股票分析

这是对 Berkshire Hathaway（BRK.A）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Financial Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。

公司概况

Berkshire Hathaway（BRK.A）的公司资料表
资料项BRK.A
名称Berkshire Hathaway Inc.
国家/地区United States
GICS 板块Financials
GICS 行业组Financial Services
GICS 行业Financial Services
GICS 子行业Multi-Sector Holdings
市值11,022.96 亿 USD
货币USD
交易所纽约证券交易所
上市日期1980年3月17日
证券类型普通股

价格表现

累计增长

BRK.A
GSPC
正在加载价格历史…
Berkshire Hathaway（BRK.A）与 标普500（GSPC）：过去五年内 $10,000 投资回报对比。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…
Berkshire Hathaway（BRK.A）与 标普500（GSPC）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Berkshire Hathaway（BRK.A）与 标普500（GSPC）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Berkshire Hathaway（BRK.A）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: BRK.A行业组中位数
总回报率（1 年）6.49%0.52%
总回报率（3 年，年化）12.71%10.59%
总回报率（5 年，年化）12.85%4.93%

风险特征

回撤走势

BRK.A
GSPC
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Berkshire Hathaway（BRK.A）与 标普500（GSPC）：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
Berkshire Hathaway（BRK.A）与 标普500（GSPC）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Berkshire Hathaway（BRK.A）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: BRK.A行业组中位数
波动率（1 年，年化）14.23%34.88%
Beta（5 年）0.611.02
最大回撤（5 年）-25.98%-49.63%

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
每个点是一只股票，按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。BRK.A 高亮显示；虚线是从无风险利率出发、穿过行业中位数的资本配置线（CAL）——落在线上方的点风险调整后更优。

风险调整指标

Berkshire Hathaway（BRK.A）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: BRK.A行业组中位数
夏普比率（1 年）0.17-0.11
索提诺比率（1 年）0.25-0.15

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 净资产收益率 为 10.50%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。

BRK.A

Financial Services 行业组

10.50%

同业组分布
最大值
46.75%
上四分位数
21.54%
中位数
12.93%
BRK.A
10.50%
下四分位数
4.64%
最小值
-16.52%
最大同业
MA
241.20%
V
61.19%
AXP
34.38%
SCHW
20.28%
GS
16.95%
BRK.A
10.50%
MS
--
正在加载图表…
Berkshire Hathaway（BRK.A）的净资产收益率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

净利润率（TTM）

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 净利润率 为 19.31%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。

BRK.A

Financial Services 行业组

19.31%

同业组分布
最大值
67.68%
上四分位数
30.68%
BRK.A
19.31%
中位数
16.47%
下四分位数
4.49%
最小值
-26.88%
最大同业
V
50.78%
MA
46.34%
SCHW
38.79%
GS
31.04%
MS
25.90%
BRK.A
19.31%
AXP
16.14%
正在加载图表…
Berkshire Hathaway（BRK.A）的净利润率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

营业利润率（TTM）

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 营业利润率 为 14.35%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。

BRK.A

Financial Services 行业组

14.35%

同业组分布
最大值
95.95%
上四分位数
50.95%
中位数
27.82%
BRK.A
14.35%
下四分位数
11.29%
最小值
-46.55%
最大同业
V
66.13%
MA
61.11%
SCHW
51.88%
GS
42.32%
MS
41.57%
AXP
20.32%
BRK.A
14.35%
正在加载图表…
Berkshire Hathaway（BRK.A）的营业利润率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

盈利能力指标

Berkshire Hathaway（BRK.A）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: BRK.A行业组中位数
净资产收益率（TTM）10.50%12.93%
总资产收益率（TTM）5.39%2.89%
净利润率（TTM）19.31%16.47%
营业利润率（TTM）14.35%27.82%
毛利率（TTM）----

成长性

营收增长

Berkshire Hathaway（BRK.A）的营收同比增长为 -3.23%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。

正在加载图表…
Berkshire Hathaway（BRK.A）的营收增长在不同时间跨度内的表现，并与 Financial Services 行业组中位数对照。

每股收益增长

Berkshire Hathaway（BRK.A）的每股收益同比增长为 -24.78%，落在同业较低四分位。每股盈利的增长慢于多数同业，利润率、成本或股本数量值得进一步观察。

正在加载图表…
Berkshire Hathaway（BRK.A）的每股收益增长在不同时间跨度内的表现，并与 Financial Services 行业组中位数对照。

成长性指标

Berkshire Hathaway（BRK.A）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: BRK.A行业组中位数
营收同比增长-3.23%9.05%
营收 3 年 CAGR20.59%10.28%
每股收益同比增长-24.78%7.17%
每股收益 3 年 CAGR--12.85%

财务实力

流动比率（MRQ）

Berkshire Hathaway（BRK.A）所在的 Financial Services 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。

债务 / 权益（MRQ）

Berkshire Hathaway（BRK.A）所在的 Financial Services 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。

财务实力指标

Berkshire Hathaway（BRK.A）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: BRK.A行业组中位数
流动比率（MRQ）----
债务 / 权益（MRQ）----
净债务/EBITDA----

股息

股息率（TTM）

Berkshire Hathaway（BRK.A）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。

BRK.A

Financial Services 行业组

0.00%

同业组分布
最大值
17.55%
上四分位数
7.09%
中位数
1.43%
BRK.A
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
最大同业
MS
1.99%
GS
1.66%
SCHW
1.13%
AXP
1.05%
V
0.73%
MA
0.58%
BRK.A
0.00%
正在加载图表…
Berkshire Hathaway（BRK.A）的股息率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

股息支付率（TTM）

Berkshire Hathaway（BRK.A）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。

BRK.A

Financial Services 行业组

0.00%

同业组分布
最大值
223.44%
上四分位数
89.88%
中位数
24.74%
BRK.A
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
最大同业
MS
32.31%
GS
26.25%
V
22.13%
SCHW
21.49%
AXP
21.48%
MA
17.93%
BRK.A
0.00%
正在加载图表…
Berkshire Hathaway（BRK.A）的股息支付率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

股息指标

Berkshire Hathaway（BRK.A）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: BRK.A行业组中位数
股息率（TTM）0.00%1.43%
股息支付率（TTM）0.00%24.74%

估值

市盈率（TTM）

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市盈率 为 15.22，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。

BRK.A

Financial Services 行业组

15.22

同业组分布
最大值
48.16
上四分位数
25.12
BRK.A
15.22
中位数
15.12
下四分位数
9.40
最小值
1.86
最大同业
MA
31.54
V
31.16
AXP
20.40
SCHW
19.17
MS
17.01
GS
15.72
BRK.A
15.22
正在加载图表…
Berkshire Hathaway（BRK.A）的市盈率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

市销率（TTM）

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市销率 为 2.94，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。

BRK.A

Financial Services 行业组

2.94

同业组分布
最大值
9.60
上四分位数
4.86
BRK.A
2.94
中位数
2.92
下四分位数
1.54
最小值
-0.62
最大同业
V
15.37
MA
14.31
SCHW
7.03
GS
4.45
MS
4.25
AXP
3.20
BRK.A
2.94
正在加载图表…
Berkshire Hathaway（BRK.A）的市销率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

市净率（MRQ）

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市净率 为 1.52，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。

BRK.A

Financial Services 行业组

1.52

同业组分布
最大值
7.58
上四分位数
3.63
中位数
1.64
BRK.A
1.52
下四分位数
0.89
最小值
0.00
最大同业
MA
75.65
V
19.40
AXP
6.62
SCHW
3.64
MS
3.18
GS
2.78
BRK.A
1.52
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Berkshire Hathaway（BRK.A）的市净率在其所属「Financial Services」同业组中的位置——箱体为全组分布，圆点为组内市值最大的几家。

估值指标

Berkshire Hathaway（BRK.A）的指标值与 Financial Services 行业组中位数对比
指标当前股票: BRK.A行业组中位数
市盈率（TTM）15.2215.12
市销率（TTM）2.942.92
市净率（MRQ）1.521.64
自由现金流收益率（TTM）----