Berkshire Hathaway（BRK.A）股票分析
这是对 Berkshire Hathaway（BRK.A）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、财务实力、股息和估值都对照所在的 Financial Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | BRK.A |
|---|---|
| 名称 | Berkshire Hathaway Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services |
| GICS 行业 | Financial Services |
| GICS 子行业 | Multi-Sector Holdings |
| 市值 | 10,559.96 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: BRK.A | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 0.60% | 2.65% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: BRK.A | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 13.98% | 33.95% |
| Beta（5 年） | 0.61 | 1.04 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）的 净资产收益率 为 10.50%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
BRK.A
Financial Services 行业组
10.50%
同业组分布
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.45%
- 中位数
- 12.25%
- BRK.A
- 10.50%
- 下四分位数
- 5.03%
- 最小值
- -17.69%
最大同业
- MA
- 232.08%
- V
- 60.35%
- AXP
- 34.42%
- MS
- 16.39%
- GS
- 14.55%
- BLK
- 11.90%
- BRK.A
- 10.50%
净利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）的 净利润率 为 19.31%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
BRK.A
Financial Services 行业组
19.31%
同业组分布
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.55%
- BRK.A
- 19.31%
- 中位数
- 16.68%
- 下四分位数
- 4.51%
- 最小值
- -26.88%
最大同业
- V
- 51.68%
- MA
- 45.88%
- GS
- 29.36%
- MS
- 24.75%
- BLK
- 24.40%
- BRK.A
- 19.31%
- AXP
- 16.31%
营业利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）的 营业利润率 为 14.35%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
BRK.A
Financial Services 行业组
14.35%
同业组分布
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 48.12%
- 中位数
- 26.49%
- BRK.A
- 14.35%
- 下四分位数
- 11.92%
- 最小值
- -36.26%
最大同业
- V
- 67.35%
- MA
- 60.84%
- MS
- 40.62%
- GS
- 38.60%
- BLK
- 35.64%
- AXP
- 21.25%
- BRK.A
- 14.35%
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: BRK.A | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.50% | 12.25% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.39% | 2.96% |
| 净利润率（TTM） | 19.31% | 16.68% |
| 营业利润率（TTM） | 14.35% | 26.49% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Berkshire Hathaway（BRK.A）所在的 Financial Services 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。
债务 / 权益（MRQ）
Berkshire Hathaway（BRK.A）所在的 Financial Services 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: BRK.A | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
BRK.A
Financial Services 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 18.02%
- 上四分位数
- 8.19%
- 中位数
- 1.52%
- BRK.A
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BLK
- 2.03%
- MS
- 1.79%
- GS
- 1.41%
- AXP
- 1.01%
- V
- 0.79%
- MA
- 0.67%
- BRK.A
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
BRK.A
Financial Services 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 94.58%
- 中位数
- 25.37%
- BRK.A
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BLK
- 53.76%
- MS
- 35.55%
- GS
- 28.31%
- V
- 21.97%
- AXP
- 21.29%
- MA
- 18.23%
- BRK.A
- 0.00%
股息概览
| 指标 | 当前股票: BRK.A | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.52% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 25.37% |
估值
市盈率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市盈率 为 14.58，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
BRK.A
Financial Services 行业组
14.58
同业组分布
- 最大值
- 45.51
- 上四分位数
- 25.29
- 中位数
- 14.65
- BRK.A
- 14.58
- 下四分位数
- 9.07
- 最小值
- 0.64
最大同业
- V
- 28.50
- MA
- 28.01
- BLK
- 26.45
- AXP
- 21.10
- MS
- 20.57
- GS
- 20.20
- BRK.A
- 14.58
市销率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市销率 为 2.81，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
BRK.A
Financial Services 行业组
2.81
同业组分布
- 最大值
- 9.92
- 上四分位数
- 4.86
- 中位数
- 2.85
- BRK.A
- 2.81
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- -1.10
最大同业
- V
- 14.44
- MA
- 12.60
- BLK
- 6.68
- GS
- 5.30
- MS
- 4.89
- AXP
- 3.35
- BRK.A
- 2.81
市净率（MRQ）
Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市净率 为 1.45，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
BRK.A
Financial Services 行业组
1.45
同业组分布
- 最大值
- 7.44
- 上四分位数
- 3.58
- 中位数
- 1.67
- BRK.A
- 1.45
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.00
最大同业
- MA
- 63.90
- V
- 17.52
- AXP
- 6.78
- MS
- 3.43
- GS
- 3.11
- BLK
- 2.88
- BRK.A
- 1.45
估值概览
| 指标 | 当前股票: BRK.A | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.58 | 14.65 |
| 市销率（TTM） | 2.81 | 2.85 |
| 市净率（MRQ） | 1.45 | 1.67 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |