BRK.A vs. PLTR：Berkshire Hathaway 与 Palantir 股票对比

公司概况

Berkshire Hathaway（BRK.A）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Palantir（PLTR）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

Berkshire Hathaway（BRK.A）自 1980年3月17日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Palantir（PLTR）于 2020年9月30日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Palantir（PLTR）的 beta 为 1.63，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）的 beta 为 0.56，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

Palantir（PLTR）日均成交量约 2,720.00 万股，交投活跃；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）日均仅约 206股，交投较清淡——后者的大额订单可能面临更明显的价格冲击或点差成本，具体取决于市场环境。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Palantir（PLTR）的 净资产收益率 为 40.91%，处于行业前四分位；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 12.12%，更接近同业常见水平——PLTR 的资本效率更强。

Palantir（PLTR，50.34%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Berkshire Hathaway（BRK.A，22.30%）留下的大致是行业典型比例。

Palantir（PLTR，46.89%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，32.56%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Palantir（PLTR）的 营收同比增长 为 56.18%，高于其行业区间；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -3.23%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

Palantir（PLTR）的 每股收益同比增长 为 231.06%，高于其行业区间；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -24.78%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Palantir（PLTR）的 流动比率 为 7.10；Berkshire Hathaway（BRK.A）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Palantir（PLTR）的 债务权益比 为 0.02；Berkshire Hathaway（BRK.A）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Palantir（PLTR）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Palantir（PLTR）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市盈率 为 14.36，接近行业常见水平；Palantir（PLTR）为 112.94，处于较贵四分位——PLTR 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Berkshire Hathaway（BRK.A，3.18）的 市销率 接近行业典型水平，而 Palantir（PLTR，53.02）高于其基准区间——PLTR 按销售看明显偏贵。

Berkshire Hathaway（BRK.A，1.72）的 市净率 接近行业典型水平，而 Palantir（PLTR，34.41）高于其基准区间——PLTR 相对账面明显偏贵。

估值指标