BRK.A vs. NVDA：Berkshire Hathaway 与 NVIDIA 股票对比

公司概况

Berkshire Hathaway（BRK.A）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 NVIDIA（NVDA）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

NVIDIA（NVDA）的 beta 为 2.28，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）的 beta 为 0.56，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。

NVIDIA（NVDA）日均成交量约 1.20 亿股，交投活跃；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）日均仅约 206股，交投较清淡——后者的大额订单可能面临更明显的价格冲击或点差成本，具体取决于市场环境。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 117.21%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 12.12%，更接近同业常见水平。

NVIDIA（NVDA，63.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，22.30%），后者大致是行业典型比例。

NVIDIA（NVDA，66.24%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Berkshire Hathaway（BRK.A，32.56%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -3.23%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，处于行业前四分位；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -24.78%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 4.59；Berkshire Hathaway（BRK.A）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 为 0.17；Berkshire Hathaway（BRK.A）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.15%，可正常与行业同业对标。

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 3.54%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 23.60，处于较便宜四分位；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 14.36，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Berkshire Hathaway（BRK.A，3.18）的 市销率 与行业大致持平，NVIDIA（NVDA，14.88）则落在较贵的四分位——NVDA 为每一元营收付出的价格更高。

Berkshire Hathaway（BRK.A，1.72）的 市净率 接近行业典型水平，而 NVIDIA（NVDA，19.68）高于其基准区间——NVDA 相对账面明显偏贵。

估值指标