BRK.A vs. MSFT：Berkshire Hathaway 与 Microsoft 股票对比

公司概况

Berkshire Hathaway（BRK.A）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Microsoft（MSFT）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

表现

累计增长

滚动回报

表现概览

风险

回撤

Microsoft（MSFT）日均成交量约 3,599.69 万股，交投活跃；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）日均仅约 198股，交投较清淡——后者的大额订单可能面临更明显的价格冲击或点差成本，具体取决于市场环境。

风险概览

盈利能力

Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 为 34.01%，处于行业前四分位；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 10.50%，更接近同业常见水平——MSFT 的资本效率更强。

Microsoft（MSFT，39.34%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，19.31%），后者大致是行业典型比例。

Microsoft（MSFT，46.33%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，14.35%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

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财务实力

Microsoft（MSFT）的 流动比率 为 1.28；Berkshire Hathaway（BRK.A）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Microsoft（MSFT）的 债务权益比 为 0.30；Berkshire Hathaway（BRK.A）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力概览

股息

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.94%，可正常与行业同业对标。

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 20.73%，可正常与行业同业对标。

股息概览

估值

Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Microsoft（MSFT）的 市盈率 分别为 14.58 和 21.88，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Berkshire Hathaway（BRK.A，2.81）和 Microsoft（MSFT，8.57）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Berkshire Hathaway（BRK.A，1.45）和 Microsoft（MSFT，6.59）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值概览