ASML vs. MSFT：ASML 与 Microsoft 股票对比

公司概况

ASML（ASML）和 Microsoft（MSFT）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——ASML 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment，MSFT 属于 Software & Services。

Microsoft（MSFT）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 ASML（ASML）更突出：其 净资产收益率 为 65.64%，高于行业区间；Microsoft（MSFT）为 34.22%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，ASML（ASML，34.14%）和 Microsoft（MSFT，41.17%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Microsoft（MSFT，49.76%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；ASML（ASML，44.36%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）和 Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 17.79%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

ASML（ASML）和 Microsoft（MSFT）的 每股收益同比增长 分别为 28.43% 和 31.60%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Microsoft（MSFT）的 流动比率 为 1.23，处于所在行业的典型中段区间；而 ASML（ASML）的 流动比率 为 1.49，处于行业流动性较紧的四分位——ASML 应对流动负债的缓冲较薄。

ASML（ASML）和 Microsoft（MSFT）的 债务权益比 分别为 0.09 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

ASML（ASML）的 股息率 为 0.55%，处于行业常见水平；Microsoft（MSFT）为 0.69%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，MSFT 更甚：ASML（ASML）为 22.26%，高于派息带；Microsoft（MSFT）为 19.00%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

ASML（ASML）和 Microsoft（MSFT）的 市盈率 分别为 35.06 和 27.69，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

ASML（ASML，13.91）和 Microsoft（MSFT，11.37）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Microsoft（MSFT，8.38）的 市净率 接近行业典型水平，而 ASML（ASML，1,223.36）高于其基准区间——ASML 相对账面明显偏贵。

估值指标