ASML vs. JNJ：ASML 与 Johnson & Johnson 股票对比

公司概况

ASML（ASML）归类于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment），而 Johnson & Johnson（JNJ）属于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

Johnson & Johnson（JNJ）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

ASML（ASML）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Johnson & Johnson（JNJ）的 beta 为 0.21，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 ASML（ASML）更突出：其 净资产收益率 为 65.64%，高于行业区间；Johnson & Johnson（JNJ）为 20.02%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，ASML（ASML，34.14%）和 Johnson & Johnson（JNJ，16.20%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

ASML（ASML，44.36%）和 Johnson & Johnson（JNJ，25.74%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 6.05%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 为 90.50%，处于行业前四分位；ASML（ASML）为 28.43%，更接近同业常见水平——JNJ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

ASML（ASML）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 分别为 1.49 和 1.02，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

ASML（ASML）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 债务权益比 分别为 0.09 和 0.55，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

ASML（ASML）的 股息率 为 0.55%，处于行业常见水平；Johnson & Johnson（JNJ）为 1.94%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，JNJ 更甚：ASML（ASML）为 22.26%，高于派息带；Johnson & Johnson（JNJ）为 80.12%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

ASML（ASML）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 分别为 35.06 和 41.92，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Johnson & Johnson（JNJ，6.69）的 市销率 与行业大致持平，ASML（ASML，13.91）则落在较贵的四分位——ASML 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Johnson & Johnson（JNJ，8.16）落在较高的 市净率 四分位，ASML（ASML，1,223.36）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标