ASML vs. CVX：ASML 与 Chevron 股票对比

公司概况

ASML（ASML）归类于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment），而 Chevron（CVX）属于 Energy 板块（Energy）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

Chevron（CVX）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

ASML（ASML）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Chevron（CVX）的 beta 为 0.50，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）的 净资产收益率 为 65.64%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Chevron（CVX）为 13.85%，更接近同业常见水平。

ASML（ASML，34.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Chevron（CVX，11.92%），后者大致是行业典型比例。

ASML（ASML，44.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Chevron（CVX，17.89%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）和 Chevron（CVX）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 -4.64%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

ASML（ASML）和 Chevron（CVX）的 每股收益同比增长 分别为 28.43% 和 -31.79%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Chevron（CVX）的 流动比率 为 1.34，处于所在行业的典型中段区间；而 ASML（ASML）的 流动比率 为 1.49，处于行业流动性较紧的四分位——ASML 应对流动负债的缓冲较薄。

Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；ASML（ASML）为 0.09，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

ASML（ASML）和 Chevron（CVX）的 股息率 分别为 0.55% 和 3.31%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Chevron（CVX）的 股息支付率 为 51.76%，处于行业典型派息带；而 ASML（ASML）为 22.26%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

ASML（ASML）和 Chevron（CVX）的 市盈率 分别为 35.06 和 15.61，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Chevron（CVX，1.83）的 市销率 与行业大致持平，ASML（ASML，13.91）则落在较贵的四分位——ASML 为每一元营收付出的价格更高。

Chevron（CVX，2.13）的 市净率 接近行业典型水平，而 ASML（ASML，1,223.36）高于其基准区间——ASML 相对账面明显偏贵。

估值指标