ASML vs. BRK.A：ASML 与 Berkshire Hathaway 股票对比

公司概况

ASML（ASML）归类于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment），而 Berkshire Hathaway（BRK.A）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

Berkshire Hathaway（BRK.A）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

ASML（ASML）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）的 beta 为 0.56，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

ASML（ASML）日均成交量约 141.96 万股，而 Berkshire Hathaway（BRK.A）仅约 206股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）的 净资产收益率 为 65.64%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 12.12%，更接近同业常见水平。

ASML（ASML，34.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，22.30%），后者大致是行业典型比例。

ASML（ASML，44.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，32.56%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）的 营收同比增长 为 15.58%，接近同业常见水平；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -3.23%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

ASML（ASML）的 每股收益同比增长 为 28.43%，接近同业常见水平；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -24.78%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

ASML（ASML）的 流动比率 为 1.49；Berkshire Hathaway（BRK.A）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

ASML（ASML）的 债务权益比 为 0.09；Berkshire Hathaway（BRK.A）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 ASML（ASML）的股息收益率为 0.55%，可正常与行业同业对标。

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 ASML（ASML）的派息率为 22.26%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

ASML（ASML）和 Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市盈率 分别为 35.06 和 14.36，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Berkshire Hathaway（BRK.A，3.18）的 市销率 与行业大致持平，ASML（ASML，13.91）则落在较贵的四分位——ASML 为每一元营收付出的价格更高。

Berkshire Hathaway（BRK.A，1.72）的 市净率 接近行业典型水平，而 ASML（ASML，1,223.36）高于其基准区间——ASML 相对账面明显偏贵。

估值指标