ALAB vs. ORCL：Astera Labs 与 Oracle 股票对比

公司概况

Astera Labs（ALAB）和 Oracle（ORCL）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——ALAB 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment，ORCL 属于 Software & Services。

Oracle（ORCL）自 1986年3月12日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Astera Labs（ALAB）于 2024年3月20日 上市——长窗口对比在 ORCL 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Astera Labs（ALAB）和 Oracle（ORCL）的 净资产收益率 分别为 28.21% 和 41.19%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Astera Labs（ALAB，29.64%）和 Oracle（ORCL，26.36%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Astera Labs（ALAB，30.61%）和 Oracle（ORCL，35.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Astera Labs（ALAB）的 营收同比增长 为 115.13%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Oracle（ORCL）为 17.35%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Oracle（ORCL）的 每股收益同比增长 为 34.33%，可在行业中排位；Astera Labs（ALAB）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Oracle（ORCL）的 流动比率 为 1.17，处于所在行业的典型中段区间；而 Astera Labs（ALAB）的 流动比率 为 8.03，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Astera Labs（ALAB）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；而 Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Astera Labs（ALAB）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。

Astera Labs（ALAB）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的派息率为 31.35%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；而 Astera Labs（ALAB）为 75.38，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 与行业大致持平，Astera Labs（ALAB，21.42）则落在较贵的四分位——ALAB 为每一元营收付出的价格更高。

Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 接近行业典型水平，而 Astera Labs（ALAB，16.67）高于其基准区间——ALAB 相对账面明显偏贵。

估值指标