ALAB vs. AVGO：Astera Labs 与 Broadcom 股票对比

公司概况

Astera Labs（ALAB）和 Broadcom（AVGO）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Broadcom（AVGO）自 2009年8月6日 上市，上市交易历史更长；而 Astera Labs（ALAB）于 2024年3月20日 上市，公开市场记录仍相对较短。

表现

累计增长

滚动回报

表现概览

风险

回撤

风险概览

盈利能力

Astera Labs（ALAB）和 Broadcom（AVGO）的 净资产收益率 分别为 21.11% 和 37.28%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Astera Labs（ALAB，26.72%）和 Broadcom（AVGO，38.85%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Broadcom（AVGO，48.99%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Astera Labs（ALAB，20.05%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

财务实力

Astera Labs（ALAB）的 流动比率 为 11.30，高于所在行业的典型中段区间；而 Broadcom（AVGO）的 流动比率 为 2.24，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Astera Labs（ALAB）的 债务权益比 为 0.03，处于行业低杠杆四分位；而 Broadcom（AVGO）为 0.74，处于行业高杠杆四分位。

财务实力概览

股息

Astera Labs（ALAB）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Broadcom（AVGO）的股息收益率为 0.62%，可正常与行业同业对标。

Astera Labs（ALAB）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Broadcom（AVGO）的派息率为 41.26%，可正常与行业同业对标。

股息概览

估值

Broadcom（AVGO）的 市盈率 为 65.36，接近行业常见水平；而 Astera Labs（ALAB）为 295.07，高于同业区间——ALAB 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

两者按销售看都偏贵：Broadcom（AVGO，24.72）落在较高的 市销率 四分位，Astera Labs（ALAB，75.25）则更高、超出了其行业基准区间。

两者相对账面都偏贵：Broadcom（AVGO，21.28）落在较高的 市净率 四分位，Astera Labs（ALAB，50.41）则更高、超出了其行业基准区间。

估值概览