ALAB vs. AVGO：Astera Labs 与 Broadcom 股票对比

公司概况

Astera Labs（ALAB）和 Broadcom（AVGO）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Broadcom（AVGO）自 2009年8月6日 上市，上市交易历史更长；而 Astera Labs（ALAB）于 2024年3月20日 上市，公开市场记录仍相对较短。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Astera Labs（ALAB）和 Broadcom（AVGO）的 净资产收益率 分别为 28.21% 和 44.25%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Astera Labs（ALAB，29.64%）和 Broadcom（AVGO，42.94%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Astera Labs（ALAB，30.61%）和 Broadcom（AVGO，54.31%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Astera Labs（ALAB）的 营收同比增长 为 115.13%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Broadcom（AVGO）为 23.87%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Broadcom（AVGO）的 每股收益同比增长 为 287.80%，可在行业中排位；Astera Labs（ALAB）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Broadcom（AVGO）的 流动比率 为 2.50，处于所在行业的典型中段区间；而 Astera Labs（ALAB）的 流动比率 为 8.03，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Astera Labs（ALAB）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；Broadcom（AVGO）为 0.60，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Astera Labs（ALAB）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Broadcom（AVGO）的股息收益率为 0.89%，可正常与行业同业对标。

Astera Labs（ALAB）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Broadcom（AVGO）的派息率为 32.44%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Broadcom（AVGO）的 市盈率 为 37.51，接近行业常见水平；Astera Labs（ALAB）为 75.38，处于较贵四分位——ALAB 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Astera Labs（ALAB，21.42）和 Broadcom（AVGO，15.73）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Broadcom（AVGO，14.06）落在较高的 市净率 四分位，Astera Labs（ALAB，16.67）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标