ALAB vs. NVDA：Astera Labs 与 NVIDIA 股票对比
Astera Labs（ALAB）和NVIDIA（NVDA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Astera Labs（ALAB）和 NVIDIA（NVDA）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
NVIDIA（NVDA）自 1999年1月22日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Astera Labs（ALAB）于 2024年3月20日 上市——长窗口对比在 NVDA 一方拥有更多历史样本。
| 资料项 | ALAB | NVDA |
|---|---|---|
| 名称 | ASTERA LABS INC COMMON STOCK (Ticker: 1ALAB) | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors | Semiconductors |
| 市值 | 753.61 亿 USD | 50,537.12 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2024年3月20日 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | ALAB | NVDA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 372.37% | 45.24% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | ALAB | NVDA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 96.38% | 35.38% |
| Beta（5 年） | 3.72 | 2.20 |
| 平均成交量（3 个月） | 598.31 万 | 1.62 亿 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 114.29%，高于行业区间；Astera Labs（ALAB）为 21.11%，也处于前四分位。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
21.11%
- 最大值
- 39.82%
- ALAB
- 21.11%
- 上四分位数
- 17.52%
- 中位数
- 6.57%
- 下四分位数
- -4.94%
- 最小值
- -35.15%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
114.29%
- NVDA
- 114.29%
- 最大值
- 39.82%
- 上四分位数
- 17.52%
- 中位数
- 6.57%
- 下四分位数
- -4.94%
- 最小值
- -35.15%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，62.97%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Astera Labs（ALAB，26.72%）的留存比例也在前四分位。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
26.72%
- 最大值
- 57.72%
- ALAB
- 26.72%
- 上四分位数
- 20.98%
- 中位数
- 7.10%
- 下四分位数
- -3.84%
- 最小值
- -32.92%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
62.97%
- NVDA
- 62.97%
- 最大值
- 57.72%
- 上四分位数
- 20.98%
- 中位数
- 7.10%
- 下四分位数
- -3.84%
- 最小值
- -32.92%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，65.60%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Astera Labs（ALAB，20.05%），后者的经营效率大致与行业持平。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
20.05%
- 最大值
- 65.60%
- 上四分位数
- 21.58%
- ALAB
- 20.05%
- 中位数
- 9.68%
- 下四分位数
- -8.51%
- 最小值
- -46.64%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
65.60%
- NVDA
- 65.60%
- 最大值
- 65.60%
- 上四分位数
- 21.58%
- 中位数
- 9.68%
- 下四分位数
- -8.51%
- 最小值
- -46.64%
盈利能力概览
| 指标 | ALAB | NVDA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 21.11% | 114.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.07% | 52.73% |
| 净利润率（TTM） | 26.72% | 62.97% |
| 营业利润率（TTM） | 20.05% | 65.60% |
| 毛利率（TTM） | 75.99% | 74.15% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | ALAB | NVDA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 115.13% | 65.47% |
| 营收 3 年 CAGR | 120.18% | 100.05% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | ALAB | NVDA |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -- | 66.67% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 204.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 3.44，处于所在行业的典型中段区间；而 Astera Labs（ALAB）的 流动比率 为 11.30，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
11.30
- ALAB
- 11.30
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.01
- 中位数
- 3.26
- 下四分位数
- 2.37
- 最小值
- 0.51
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.44
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.01
- NVDA
- 3.44
- 中位数
- 3.26
- 下四分位数
- 2.37
- 最小值
- 0.51
债务 / 权益（MRQ）
Astera Labs（ALAB）的 债务权益比 为 0.03，处于行业低杠杆四分位；NVIDIA（NVDA）为 0.07，债务与权益组合接近行业中位区间。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.03
- 最大值
- 1.53
- 上四分位数
- 0.64
- 中位数
- 0.21
- 下四分位数
- 0.04
- ALAB
- 0.03
- 最小值
- 0.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.07
- 最大值
- 1.53
- 上四分位数
- 0.64
- 中位数
- 0.21
- NVDA
- 0.07
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | ALAB | NVDA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 11.30 | 3.44 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.03 | 0.07 |
| 净债务/EBITDA | -4.90 | -0.24 |
股息
股息率（TTM）
Astera Labs（ALAB）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.02%，可正常与行业同业对标。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- ALAB
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.02%
- NVDA
- 0.02%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Astera Labs（ALAB）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 0.61%，可正常与行业同业对标。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 41.26%
- 上四分位数
- 19.05%
- ALAB
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.61%
- 最大值
- 41.26%
- 上四分位数
- 19.05%
- NVDA
- 0.61%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | ALAB | NVDA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.02% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.61% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 31.95，处于较便宜四分位；而 Astera Labs（ALAB）为 295.07，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
295.07
- ALAB
- 295.07
- 最大值
- 290.37
- 上四分位数
- 149.77
- 中位数
- 73.50
- 下四分位数
- 52.35
- 最小值
- 6.22
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
31.95
- 最大值
- 290.37
- 上四分位数
- 149.77
- 中位数
- 73.50
- 下四分位数
- 52.35
- NVDA
- 31.95
- 最小值
- 6.22
市销率（TTM）
NVIDIA（NVDA，19.94）的 市销率 接近行业典型水平，而 Astera Labs（ALAB，75.25）高于其基准区间——ALAB 按销售看明显偏贵。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
75.25
- ALAB
- 75.25
- 最大值
- 38.08
- 上四分位数
- 23.03
- 中位数
- 11.02
- 下四分位数
- 4.71
- 最小值
- 0.02
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.94
- 最大值
- 38.08
- 上四分位数
- 23.03
- NVDA
- 19.94
- 中位数
- 11.02
- 下四分位数
- 4.71
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：NVIDIA（NVDA，25.86）落在较高的 市净率 四分位，Astera Labs（ALAB，50.41）则更高、超出了其行业基准区间。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
50.41
- ALAB
- 50.41
- 最大值
- 28.42
- 上四分位数
- 15.74
- 中位数
- 8.60
- 下四分位数
- 4.34
- 最小值
- 0.22
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
25.86
- 最大值
- 28.42
- NVDA
- 25.86
- 上四分位数
- 15.74
- 中位数
- 8.60
- 下四分位数
- 4.34
- 最小值
- 0.22
估值概览
| 指标 | ALAB | NVDA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 295.07 | 31.95 |
| 市销率（TTM） | 75.25 | 19.94 |
| 市净率（MRQ） | 50.41 | 25.86 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.32% | 0.92% |