ALAB vs. CRDO：Astera Labs 与 Credo Technology Group 股票对比
Astera Labs（ALAB）和Credo Technology Group（CRDO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Astera Labs（ALAB）和 Credo Technology Group（CRDO）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | ALAB | CRDO |
|---|---|---|
| 名称 | ASTERA LABS INC COMMON STOCK (Ticker: 1ALAB) | Credo Technology Group Holding Ltd. |
| 国家/地区 | United States | Cayman Islands |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors | Semiconductors |
| 市值 | 714.89 亿 USD | 506.90 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2024年3月20日 | 2022年1月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | ALAB | CRDO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 319.04% | 217.60% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | ALAB | CRDO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 96.73% | 86.18% |
| Beta（5 年） | 3.81 | 3.20 |
| 平均成交量（3 个月） | 597.03 万 | 769.29 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Astera Labs（ALAB）和 Credo Technology Group（CRDO）的 净资产收益率 分别为 21.11% 和 34.41%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
21.11%
- 最大值
- 39.82%
- ALAB
- 21.11%
- 上四分位数
- 17.52%
- 中位数
- 6.57%
- 下四分位数
- -4.94%
- 最小值
- -35.15%
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
34.41%
- 最大值
- 39.82%
- CRDO
- 34.41%
- 上四分位数
- 17.52%
- 中位数
- 6.57%
- 下四分位数
- -4.94%
- 最小值
- -35.15%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Astera Labs（ALAB，26.72%）和 Credo Technology Group（CRDO，35.37%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
26.72%
- 最大值
- 57.72%
- ALAB
- 26.72%
- 上四分位数
- 20.98%
- 中位数
- 7.10%
- 下四分位数
- -3.84%
- 最小值
- -32.92%
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
35.37%
- 最大值
- 57.72%
- CRDO
- 35.37%
- 上四分位数
- 20.98%
- 中位数
- 7.10%
- 下四分位数
- -3.84%
- 最小值
- -32.92%
营业利润率（TTM）
Credo Technology Group（CRDO，35.66%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Astera Labs（ALAB，20.05%），后者的经营效率大致与行业持平。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
20.05%
- 最大值
- 65.60%
- 上四分位数
- 21.58%
- ALAB
- 20.05%
- 中位数
- 9.68%
- 下四分位数
- -8.51%
- 最小值
- -46.64%
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
35.66%
- 最大值
- 65.60%
- CRDO
- 35.66%
- 上四分位数
- 21.58%
- 中位数
- 9.68%
- 下四分位数
- -8.51%
- 最小值
- -46.64%
盈利能力概览
| 指标 | ALAB | CRDO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 21.11% | 34.41% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.07% | 17.92% |
| 净利润率（TTM） | 26.72% | 35.37% |
| 营业利润率（TTM） | 20.05% | 35.66% |
| 毛利率（TTM） | 75.99% | 68.04% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | ALAB | CRDO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 115.13% | 205.68% |
| 营收 3 年 CAGR | 120.18% | 93.53% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | ALAB | CRDO |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -- | 765.52% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Astera Labs（ALAB）和 Credo Technology Group（CRDO）的 流动比率 分别为 11.30 和 10.15，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
11.30
- ALAB
- 11.30
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.01
- 中位数
- 3.26
- 下四分位数
- 2.37
- 最小值
- 0.51
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
10.15
- 最大值
- 11.30
- CRDO
- 10.15
- 上四分位数
- 6.01
- 中位数
- 3.26
- 下四分位数
- 2.37
- 最小值
- 0.51
债务 / 权益（MRQ）
Astera Labs（ALAB）和 Credo Technology Group（CRDO）的 债务权益比 分别为 0.03 和 0.01，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.03
- 最大值
- 1.53
- 上四分位数
- 0.64
- 中位数
- 0.21
- 下四分位数
- 0.04
- ALAB
- 0.03
- 最小值
- 0.00
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.01
- 最大值
- 1.53
- 上四分位数
- 0.64
- 中位数
- 0.21
- 下四分位数
- 0.04
- CRDO
- 0.01
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | ALAB | CRDO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 11.30 | 10.15 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.03 | 0.01 |
| 净债务/EBITDA | -4.90 | -2.96 |
股息
股息率（TTM）
Astera Labs（ALAB）和 Credo Technology Group（CRDO）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- ALAB
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- CRDO
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Astera Labs（ALAB）和 Credo Technology Group（CRDO）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 41.26%
- 上四分位数
- 19.05%
- ALAB
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 41.26%
- 上四分位数
- 19.05%
- CRDO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | ALAB | CRDO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Credo Technology Group（CRDO）的 市盈率 为 108.30，接近行业常见水平；Astera Labs（ALAB）为 281.80，处于较贵四分位——ALAB 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
281.80
- 最大值
- 290.37
- ALAB
- 281.80
- 上四分位数
- 149.77
- 中位数
- 73.50
- 下四分位数
- 52.35
- 最小值
- 6.22
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
108.30
- 最大值
- 290.37
- 上四分位数
- 149.77
- CRDO
- 108.30
- 中位数
- 73.50
- 下四分位数
- 52.35
- 最小值
- 6.22
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Credo Technology Group（CRDO，37.97）落在较高的 市销率 四分位，Astera Labs（ALAB，71.39）则更高、超出了其行业基准区间。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
71.39
- ALAB
- 71.39
- 最大值
- 38.08
- 上四分位数
- 23.03
- 中位数
- 11.02
- 下四分位数
- 4.71
- 最小值
- 0.02
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
37.97
- 最大值
- 38.08
- CRDO
- 37.97
- 上四分位数
- 23.03
- 中位数
- 11.02
- 下四分位数
- 4.71
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Credo Technology Group（CRDO，24.33）落在较高的 市净率 四分位，Astera Labs（ALAB，47.82）则更高、超出了其行业基准区间。
ALAB
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
47.82
- ALAB
- 47.82
- 最大值
- 28.42
- 上四分位数
- 15.74
- 中位数
- 8.60
- 下四分位数
- 4.34
- 最小值
- 0.22
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
24.33
- 最大值
- 28.42
- CRDO
- 24.33
- 上四分位数
- 15.74
- 中位数
- 8.60
- 下四分位数
- 4.34
- 最小值
- 0.22
估值概览
| 指标 | ALAB | CRDO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 281.80 | 108.30 |
| 市销率（TTM） | 71.39 | 37.97 |
| 市净率（MRQ） | 47.82 | 24.33 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.34% | 0.49% |