CRDO vs. NVDA：Credo 与 NVIDIA 股票对比

公司概况

Credo（CRDO）和 NVIDIA（NVDA）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

NVIDIA（NVDA）自 1999年1月22日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Credo（CRDO）于 2022年1月27日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 117.21%，高于行业区间；Credo（CRDO）为 30.67%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Credo（CRDO，33.83%）和 NVIDIA（NVDA，63.66%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

NVIDIA（NVDA，66.24%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Credo（CRDO，25.20%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Credo（CRDO）和 NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 分别为 205.68% 和 65.47%，都高于各自行业基准区间，收入端扩张动能都非常强；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。

两家公司盈利动能都强，但 Credo（CRDO）更突出：其 每股收益同比增长 为 765.52%，高于行业区间；NVIDIA（NVDA）为 66.67%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 4.59，处于所在行业的典型中段区间；而 Credo（CRDO）的 流动比率 为 7.40，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Credo（CRDO）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；NVIDIA（NVDA）为 0.17，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Credo（CRDO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.15%，可正常与行业同业对标。

Credo（CRDO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 3.54%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 23.60，处于较便宜四分位；Credo（CRDO）为 42.73，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Credo（CRDO，14.24）和 NVIDIA（NVDA，14.88）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Credo（CRDO，8.29）落在较高的 市净率 四分位，NVIDIA（NVDA，19.68）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标