Credo Technology Group（CRDO）股票分析
这是对 Credo Technology Group（CRDO）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、财务实力、股息和估值都对照所在的 Semiconductors & Semiconductor Equipment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CRDO |
|---|---|
| 名称 | Credo Technology Group Holding Ltd. |
| 国家/地区 | Cayman Islands |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors |
| 市值 | 564.13 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2022年1月27日 |
| 证券类型 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: CRDO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 253.78% | 180.36% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: CRDO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 87.00% | 67.01% |
| Beta（5 年） | 3.17 | 1.77 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Credo Technology Group（CRDO）的 净资产收益率 为 34.41%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
34.41%
同业组分布
- 最大值
- 39.82%
- CRDO
- 34.41%
- 上四分位数
- 17.52%
- 中位数
- 6.57%
- 下四分位数
- -4.94%
- 最小值
- -35.15%
最大同业
- NVDA
- 114.29%
- ASML
- 52.24%
- MU
- 39.82%
- AVGO
- 37.28%
- TSM
- 36.21%
- CRDO
- 34.41%
- AMD
- 8.06%
净利润率（TTM）
Credo Technology Group（CRDO）的 净利润率 为 35.37%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
35.37%
同业组分布
- 最大值
- 57.72%
- CRDO
- 35.37%
- 上四分位数
- 20.98%
- 中位数
- 7.10%
- 下四分位数
- -3.84%
- 最小值
- -32.92%
最大同业
- NVDA
- 62.97%
- TSM
- 46.51%
- MU
- 41.49%
- AVGO
- 38.85%
- CRDO
- 35.37%
- ASML
- 29.71%
- AMD
- 13.37%
营业利润率（TTM）
Credo Technology Group（CRDO）的 营业利润率 为 35.66%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
35.66%
同业组分布
- 最大值
- 65.60%
- CRDO
- 35.66%
- 上四分位数
- 21.58%
- 中位数
- 9.68%
- 下四分位数
- -8.51%
- 最小值
- -46.64%
最大同业
- MU
- 67.62%
- NVDA
- 65.60%
- TSM
- 58.11%
- AVGO
- 48.99%
- ASML
- 36.02%
- CRDO
- 35.66%
- AMD
- 14.40%
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: CRDO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 34.41% | 6.57% |
| 总资产收益率（TTM） | 17.92% | 3.08% |
| 净利润率（TTM） | 35.37% | 7.10% |
| 营业利润率（TTM） | 35.66% | 9.68% |
| 毛利率（TTM） | 68.04% | 46.35% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Credo Technology Group（CRDO）的 流动比率 为 10.15，高于行业典型中段区间。流动性相对同业较宽松，但异常高的缓冲也可能意味着流动资产闲置或营运资本效率偏低。
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
10.15
同业组分布
- 最大值
- 11.30
- CRDO
- 10.15
- 上四分位数
- 6.01
- 中位数
- 3.26
- 下四分位数
- 2.37
- 最小值
- 0.51
最大同业
- CRDO
- 10.15
- NVDA
- 3.44
- MU
- 2.90
- AMD
- 2.73
- TSM
- 2.49
- AVGO
- 2.24
- ASML
- 1.36
债务 / 权益（MRQ）
Credo Technology Group（CRDO）的 债务权益比 为 0.01，落在行业低杠杆四分位。与多数同业相比，借款相对权益较温和，资产负债表在周期中可能更有弹性。
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.01
同业组分布
- 最大值
- 1.53
- 上四分位数
- 0.64
- 中位数
- 0.21
- 下四分位数
- 0.04
- CRDO
- 0.01
- 最小值
- 0.00
最大同业
- AVGO
- 0.74
- TSM
- 0.18
- MU
- 0.15
- ASML
- 0.13
- NVDA
- 0.07
- AMD
- 0.06
- CRDO
- 0.01
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: CRDO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 10.15 | 3.26 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.01 | 0.21 |
| 净债务/EBITDA | -2.96 | -0.25 |
股息
股息率（TTM）
Credo Technology Group（CRDO）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
同业组分布
- CRDO
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- AVGO
- 0.69%
- ASML
- 0.49%
- CRDO
- 0.00%
- NVDA
- 0.00%
- TSM
- 0.00%
- MU
- 0.00%
- AMD
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Credo Technology Group（CRDO）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 41.26%
- 上四分位数
- 19.05%
- CRDO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- AVGO
- 41.26%
- ASML
- 25.82%
- CRDO
- 0.00%
- AMD
- 0.00%
- NVDA
- --
- TSM
- --
- MU
- --
股息概览
| 指标 | 当前股票: CRDO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Credo Technology Group（CRDO）的 市盈率 为 120.53，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
120.53
同业组分布
- 最大值
- 290.37
- 上四分位数
- 149.77
- CRDO
- 120.53
- 中位数
- 73.50
- 下四分位数
- 52.35
- 最小值
- 6.22
最大同业
- AMD
- 179.72
- CRDO
- 120.53
- AVGO
- 68.22
- ASML
- 64.45
- MU
- 53.41
- TSM
- 39.74
- NVDA
- 32.26
市销率（TTM）
Credo Technology Group（CRDO）的 市销率 为 42.25，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
42.25
同业组分布
- CRDO
- 42.25
- 最大值
- 38.08
- 上四分位数
- 23.03
- 中位数
- 11.02
- 下四分位数
- 4.71
- 最小值
- 0.02
最大同业
- CRDO
- 42.25
- AVGO
- 25.93
- AMD
- 23.39
- ASML
- 22.07
- MU
- 22.00
- NVDA
- 20.13
- TSM
- 0.58
市净率（MRQ）
Credo Technology Group（CRDO）的 市净率 为 27.18，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
CRDO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
27.18
同业组分布
- 最大值
- 28.42
- CRDO
- 27.18
- 上四分位数
- 15.74
- 中位数
- 8.60
- 下四分位数
- 4.34
- 最小值
- 0.22
最大同业
- ASML
- 1,714.71
- TSM
- 70.69
- CRDO
- 27.18
- NVDA
- 26.11
- AVGO
- 22.32
- MU
- 17.65
- AMD
- 13.59
估值概览
| 指标 | 当前股票: CRDO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 120.53 | 73.50 |
| 市销率（TTM） | 42.25 | 11.02 |
| 市净率（MRQ） | 27.18 | 8.60 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.44% | 0.68% |