ADP vs. CTAS：Automatic Data Processing 与 Cintas 股票对比
Automatic Data Processing（ADP）和Cintas（CTAS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Automatic Data Processing（ADP）和 Cintas（CTAS）同属 Commercial & Professional Services 行业组，但 ADP 归类于 Professional Services，而 CTAS 归类于 Commercial Services & Supplies。
| 资料项 | ADP | CTAS |
|---|---|---|
| 名称 | Automatic Data Processing Inc. | Cintas Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Commercial & Professional Services | Commercial & Professional Services |
| GICS 行业 | Professional Services | Commercial Services & Supplies |
| GICS 子行业 | Human Resource & Employment Services | Diversified Support Services |
| 市值 | 895.20 亿 USD | 680.55 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1983年8月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | ADP | CTAS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -25.37% | -22.96% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | ADP | CTAS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.40% | 20.89% |
| Beta（5 年） | 0.83 | 0.94 |
| 平均成交量（3 个月） | 298.96 万 | 216.00 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Automatic Data Processing（ADP）更突出：其 净资产收益率 为 71.21%，高于行业区间；Cintas（CTAS）为 41.30%，也处于前四分位。
ADP
Commercial & Professional Services 行业组
71.21%
- ADP
- 71.21%
- 最大值
- 53.04%
- 上四分位数
- 25.86%
- 中位数
- 14.00%
- 下四分位数
- 2.97%
- 最小值
- -28.46%
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
41.30%
- 最大值
- 53.04%
- CTAS
- 41.30%
- 上四分位数
- 25.86%
- 中位数
- 14.00%
- 下四分位数
- 2.97%
- 最小值
- -28.46%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Automatic Data Processing（ADP，20.12%）和 Cintas（CTAS，17.57%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ADP
Commercial & Professional Services 行业组
20.12%
- 最大值
- 26.63%
- ADP
- 20.12%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -13.34%
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
17.57%
- 最大值
- 26.63%
- CTAS
- 17.57%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -13.34%
营业利润率（TTM）
Automatic Data Processing（ADP，30.18%）和 Cintas（CTAS，23.22%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
ADP
Commercial & Professional Services 行业组
30.18%
- 最大值
- 38.33%
- ADP
- 30.18%
- 上四分位数
- 17.72%
- 中位数
- 9.47%
- 下四分位数
- 3.22%
- 最小值
- -4.52%
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
23.22%
- 最大值
- 38.33%
- CTAS
- 23.22%
- 上四分位数
- 17.72%
- 中位数
- 9.47%
- 下四分位数
- 3.22%
- 最小值
- -4.52%
盈利能力指标
| 指标 | ADP | CTAS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 71.21% | 41.30% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.95% | 15.94% |
| 净利润率（TTM） | 20.12% | 17.57% |
| 营业利润率（TTM） | 30.18% | 23.22% |
| 毛利率（TTM） | 48.50% | 50.36% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | ADP | CTAS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.07% | 7.75% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.61% | 9.60% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | ADP | CTAS |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 9.67% | 16.17% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 12.55% | 14.74% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cintas（CTAS）的 流动比率 为 1.98，处于所在行业的典型中段区间；而 Automatic Data Processing（ADP）的 流动比率 为 1.04，处于行业流动性较紧的四分位——ADP 应对流动负债的缓冲较薄。
ADP
Commercial & Professional Services 行业组
1.04
- 最大值
- 3.17
- 上四分位数
- 2.04
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.13
- ADP
- 1.04
- 最小值
- 0.45
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
1.98
- 最大值
- 3.17
- 上四分位数
- 2.04
- CTAS
- 1.98
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.45
债务 / 权益（MRQ）
Automatic Data Processing（ADP）和 Cintas（CTAS）的 债务权益比 分别为 0.69 和 0.61，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ADP
Commercial & Professional Services 行业组
0.69
- 最大值
- 2.61
- 上四分位数
- 1.38
- 中位数
- 0.93
- ADP
- 0.69
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.01
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
0.61
- 最大值
- 2.61
- 上四分位数
- 1.38
- 中位数
- 0.93
- CTAS
- 0.61
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | ADP | CTAS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.04 | 1.98 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.69 | 0.61 |
| 净债务/EBITDA | 0.18 | 0.94 |
股息
股息率（TTM）
Automatic Data Processing（ADP）的 股息率 为 2.88%，处于行业前四分位；Cintas（CTAS）为 1.03%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ADP 更丰厚。
ADP
Commercial & Professional Services 行业组
2.88%
- 最大值
- 4.01%
- ADP
- 2.88%
- 上四分位数
- 1.68%
- 中位数
- 0.48%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
1.03%
- 最大值
- 4.01%
- 上四分位数
- 1.68%
- CTAS
- 1.03%
- 中位数
- 0.48%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cintas（CTAS）的 股息支付率 为 36.71%，处于行业典型派息带；而 Automatic Data Processing（ADP）为 60.45%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
ADP
Commercial & Professional Services 行业组
60.45%
- 最大值
- 90.59%
- ADP
- 60.45%
- 上四分位数
- 36.71%
- 中位数
- 16.64%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
36.71%
- 最大值
- 90.59%
- CTAS
- 36.71%
- 上四分位数
- 36.71%
- 中位数
- 16.64%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ADP | CTAS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.88% | 1.03% |
| 股息支付率（TTM） | 60.45% | 36.71% |
估值
市盈率（TTM）
Automatic Data Processing（ADP）和 Cintas（CTAS）的 市盈率 分别为 20.87 和 35.81，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ADP
Commercial & Professional Services 行业组
20.87
- 最大值
- 67.48
- 上四分位数
- 35.82
- 中位数
- 20.98
- ADP
- 20.87
- 下四分位数
- 14.64
- 最小值
- 4.14
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
35.81
- 最大值
- 67.48
- 上四分位数
- 35.82
- CTAS
- 35.81
- 中位数
- 20.98
- 下四分位数
- 14.64
- 最小值
- 4.14
市销率（TTM）
Automatic Data Processing（ADP，4.14）和 Cintas（CTAS，6.17）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
ADP
Commercial & Professional Services 行业组
4.14
- 最大值
- 6.61
- ADP
- 4.14
- 上四分位数
- 3.34
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.09
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
6.17
- 最大值
- 6.61
- CTAS
- 6.17
- 上四分位数
- 3.34
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.09
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Automatic Data Processing（ADP，14.13）和 Cintas（CTAS，14.21）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
ADP
Commercial & Professional Services 行业组
14.13
- ADP
- 14.13
- 最大值
- 12.70
- 上四分位数
- 6.61
- 中位数
- 3.22
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -4.70
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
14.21
- CTAS
- 14.21
- 最大值
- 12.70
- 上四分位数
- 6.61
- 中位数
- 3.22
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -4.70
估值指标
| 指标 | ADP | CTAS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.87 | 35.81 |
| 市销率（TTM） | 4.14 | 6.17 |
| 市净率（MRQ） | 14.13 | 14.21 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.31% | 2.22% |