ADP vs. CTAS：Automatic Data Processing 与 Cintas 股票对比

公司概况

Automatic Data Processing（ADP）和 Cintas（CTAS）同属 Commercial & Professional Services 行业组，但 ADP 归类于 Professional Services，而 CTAS 归类于 Commercial Services & Supplies。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Automatic Data Processing（ADP）更突出：其 净资产收益率 为 72.24%，高于行业区间；Cintas（CTAS）为 40.71%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Automatic Data Processing（ADP，20.11%）和 Cintas（CTAS，17.75%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Automatic Data Processing（ADP，23.46%）和 Cintas（CTAS，23.69%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Automatic Data Processing（ADP）和 Cintas（CTAS）的 营收同比增长 分别为 6.74% 和 8.94%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Cintas（CTAS）的 每股收益同比增长 为 11.59%，可在行业中排位；Automatic Data Processing（ADP）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Cintas（CTAS）的 流动比率 为 1.43，处于所在行业的典型中段区间；而 Automatic Data Processing（ADP）的 流动比率 为 1.05，处于行业流动性较紧的四分位——ADP 应对流动负债的缓冲较薄。

Automatic Data Processing（ADP）和 Cintas（CTAS）的 债务权益比 分别为 0.91 和 0.53，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Automatic Data Processing（ADP）的 股息率 为 2.40%，处于行业前四分位；Cintas（CTAS）为 0.90%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ADP 更丰厚。

Cintas（CTAS）的 股息支付率 为 36.66%，处于行业典型派息带；而 Automatic Data Processing（ADP）为 60.69%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Automatic Data Processing（ADP）的 市盈率 为 24.93，接近行业常见水平；Cintas（CTAS）为 40.64，处于较贵四分位——CTAS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Automatic Data Processing（ADP，4.94）和 Cintas（CTAS，7.09）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

相对账面价值看，Automatic Data Processing（ADP，18.00）和 Cintas（CTAS，15.53）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标