Cintas（CTAS）股票分析
这是对 Cintas（CTAS）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Commercial & Professional Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CTAS |
|---|---|
| 名称 | Cintas Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Industrials |
| GICS 行业组 | Commercial & Professional Services |
| GICS 行业 | Commercial Services & Supplies |
| GICS 子行业 | Diversified Support Services |
| 市值 | 818.87 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1983年8月19日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -7.18% | -2.83% |
| 总回报率（3 年，年化） | 18.74% | 6.37% |
| 总回报率（5 年，年化） | 16.82% | 2.16% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.32% | 41.45% |
| Beta（5 年） | 0.92 | 0.82 |
| 最大回撤（5 年） | -27.68% | -56.72% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.48 | -0.18 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.69 | -0.25 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cintas（CTAS）的 净资产收益率 为 40.71%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
40.71%
同业组分布
- 最大值
- 53.04%
- CTAS
- 40.71%
- 上四分位数
- 26.38%
- 中位数
- 14.14%
- 下四分位数
- 1.58%
- 最小值
- -28.46%
最大同业
- RELX
- 131.86%
- ADP
- 72.24%
- CTAS
- 40.71%
- WM
- 29.84%
- RSG
- 18.35%
- TRI
- 12.73%
- QH
- -37.15%
净利润率（TTM）
Cintas（CTAS）的 净利润率 为 17.75%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
17.75%
同业组分布
- 最大值
- 23.27%
- CTAS
- 17.75%
- 上四分位数
- 11.20%
- 中位数
- 6.37%
- 下四分位数
- 0.96%
- 最小值
- -13.84%
最大同业
- RELX
- 23.27%
- ADP
- 20.11%
- TRI
- 19.93%
- CTAS
- 17.75%
- RSG
- 12.99%
- WM
- 11.12%
- QH
- -5.92%
营业利润率（TTM）
Cintas（CTAS）的 营业利润率 为 23.69%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
23.69%
同业组分布
- 最大值
- 38.33%
- CTAS
- 23.69%
- 上四分位数
- 17.78%
- 中位数
- 8.87%
- 下四分位数
- 2.94%
- 最小值
- -7.65%
最大同业
- RELX
- 32.01%
- TRI
- 30.33%
- CTAS
- 23.69%
- ADP
- 23.13%
- RSG
- 20.20%
- WM
- 18.99%
- QH
- -7.65%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 40.71% | 14.14% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.10% | 5.46% |
| 净利润率（TTM） | 17.75% | 6.37% |
| 营业利润率（TTM） | 23.69% | 8.87% |
| 毛利率（TTM） | 50.67% | 36.36% |
成长性
营收增长
Cintas（CTAS）的营收同比增长为 8.94%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Cintas（CTAS）的每股收益同比增长为 11.59%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.94% | 6.14% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.51% | 6.33% |
| 每股收益同比增长 | 11.59% | 6.16% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.77% | 9.88% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cintas（CTAS）的 流动比率 为 1.43，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
1.43
同业组分布
- 最大值
- 3.11
- 上四分位数
- 1.95
- 中位数
- 1.47
- CTAS
- 1.43
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.45
最大同业
- CTAS
- 1.43
- ADP
- 1.05
- QH
- 1.03
- WM
- 0.91
- RSG
- 0.67
- TRI
- 0.60
- RELX
- 0.45
债务 / 权益（MRQ）
Cintas（CTAS）的 债务权益比 为 0.53，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
0.53
同业组分布
- 最大值
- 2.61
- 上四分位数
- 1.38
- 中位数
- 0.91
- CTAS
- 0.53
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.01
最大同业
- RELX
- 7.10
- WM
- 2.35
- RSG
- 1.18
- ADP
- 0.90
- CTAS
- 0.53
- QH
- 0.33
- TRI
- 0.23
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.43 | 1.47 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 0.91 |
| 净债务/EBITDA | 0.81 | 2.66 |
股息
股息率（TTM）
Cintas（CTAS）的 股息率 为 0.87%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
0.87%
同业组分布
- 最大值
- 4.62%
- 上四分位数
- 1.86%
- CTAS
- 0.87%
- 中位数
- 0.51%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ADP
- 2.52%
- TRI
- 2.51%
- RELX
- 1.88%
- WM
- 1.56%
- RSG
- 1.16%
- CTAS
- 0.87%
- QH
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cintas（CTAS）的 股息支付率 为 36.66%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
36.66%
同业组分布
- 最大值
- 90.59%
- 上四分位数
- 36.81%
- CTAS
- 36.66%
- 中位数
- 15.64%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- WM
- 93.22%
- TRI
- 71.35%
- ADP
- 60.69%
- RELX
- 53.45%
- CTAS
- 36.66%
- RSG
- 35.22%
- QH
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.87% | 0.51% |
| 股息支付率（TTM） | 36.66% | 15.64% |
估值
市盈率（TTM）
Cintas（CTAS）的 市盈率 为 41.68，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
41.68
同业组分布
- 最大值
- 59.46
- CTAS
- 41.68
- 上四分位数
- 34.11
- 中位数
- 22.48
- 下四分位数
- 15.82
- 最小值
- 5.37
最大同业
- WM
- 59.46
- CTAS
- 41.68
- RSG
- 30.21
- TRI
- 28.20
- ADP
- 24.33
- RELX
- 21.21
- QH
- --
市销率（TTM）
Cintas（CTAS）的 市销率 为 7.27，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
7.27
同业组分布
- 最大值
- 8.09
- CTAS
- 7.27
- 上四分位数
- 3.71
- 中位数
- 1.43
- 下四分位数
- 0.75
- 最小值
- 0.12
最大同业
- QH
- 158.74
- CTAS
- 7.27
- RELX
- 6.36
- TRI
- 5.59
- ADP
- 4.83
- RSG
- 3.88
- WM
- 3.53
市净率（MRQ）
Cintas（CTAS）的 市净率 为 15.93，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
15.93
同业组分布
- CTAS
- 15.93
- 最大值
- 11.29
- 上四分位数
- 6.40
- 中位数
- 3.08
- 下四分位数
- 1.96
- 最小值
- -3.29
最大同业
- RELX
- 81.40
- ADP
- 16.81
- CTAS
- 15.93
- WM
- 9.13
- RSG
- 5.41
- TRI
- 3.63
- QH
- 0.01
估值指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 41.68 | 22.48 |
| 市销率（TTM） | 7.27 | 1.43 |
| 市净率（MRQ） | 15.93 | 3.08 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.79% | 5.02% |