Cintas（CTAS）股票分析
这是对 Cintas（CTAS）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Commercial & Professional Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CTAS |
|---|---|
| 名称 | Cintas Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Industrials |
| GICS 行业组 | Commercial & Professional Services |
| GICS 行业 | Commercial Services & Supplies |
| GICS 子行业 | Diversified Support Services |
| 市值 | 801.93 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1983年8月19日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -8.59% | -4.47% |
| 总回报率（3 年，年化） | 17.50% | 4.12% |
| 总回报率（5 年，年化） | 16.45% | 2.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.68% | 39.55% |
| Beta（5 年） | 0.92 | 0.83 |
| 最大回撤（5 年） | -27.68% | -56.72% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.56 | -0.21 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.80 | -0.31 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cintas（CTAS）的 净资产收益率 为 40.71%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
40.71%
同业组分布
- 最大值
- 53.04%
- CTAS
- 40.71%
- 上四分位数
- 25.65%
- 中位数
- 13.99%
- 下四分位数
- 2.99%
- 最小值
- -28.46%
最大同业
- ADP
- 71.21%
- RELX
- 70.51%
- CTAS
- 40.71%
- WM
- 29.94%
- RSG
- 18.35%
- WCN
- 13.12%
- PAYX
- --
净利润率（TTM）
Cintas（CTAS）的 净利润率 为 17.75%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
17.75%
同业组分布
- 最大值
- 26.63%
- CTAS
- 17.75%
- 上四分位数
- 11.56%
- 中位数
- 6.26%
- 下四分位数
- 1.30%
- 最小值
- -13.15%
最大同业
- PAYX
- 26.63%
- RELX
- 21.53%
- ADP
- 20.12%
- CTAS
- 17.75%
- RSG
- 12.99%
- WM
- 10.99%
- WCN
- 10.97%
营业利润率（TTM）
Cintas（CTAS）的 营业利润率 为 23.65%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
23.65%
同业组分布
- 最大值
- 38.33%
- CTAS
- 23.65%
- 上四分位数
- 17.67%
- 中位数
- 9.37%
- 下四分位数
- 3.13%
- 最小值
- -4.52%
最大同业
- PAYX
- 38.33%
- RELX
- 31.41%
- ADP
- 30.18%
- CTAS
- 23.65%
- RSG
- 20.20%
- WCN
- 18.75%
- WM
- 17.52%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 40.71% | 13.99% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.10% | 5.17% |
| 净利润率（TTM） | 17.75% | 6.26% |
| 营业利润率（TTM） | 23.65% | 9.37% |
| 毛利率（TTM） | 50.67% | 36.49% |
成长性
营收增长
Cintas（CTAS）本期没有可用的营收同比增长数据，因此跳过收入端动能的解读。
每股收益增长
Cintas（CTAS）的每股收益同比增长为 11.59%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | 6.05% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | 6.27% |
| 每股收益同比增长 | 11.59% | 6.77% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.77% | 9.88% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cintas（CTAS）的 流动比率 为 1.43，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
1.43
同业组分布
- 最大值
- 3.17
- 上四分位数
- 2.01
- 中位数
- 1.48
- CTAS
- 1.43
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.45
最大同业
- CTAS
- 1.43
- PAYX
- 1.15
- ADP
- 1.04
- WM
- 0.93
- WCN
- 0.69
- RSG
- 0.67
- RELX
- 0.49
债务 / 权益（MRQ）
Cintas（CTAS）的 债务权益比 为 0.53，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
0.53
同业组分布
- 最大值
- 2.61
- 上四分位数
- 1.39
- 中位数
- 0.94
- CTAS
- 0.53
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.01
最大同业
- RELX
- 3.04
- WM
- 2.28
- PAYX
- 1.24
- RSG
- 1.18
- WCN
- 1.17
- ADP
- 0.69
- CTAS
- 0.53
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.43 | 1.48 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 0.94 |
| 净债务/EBITDA | 0.77 | 2.67 |
股息
股息率（TTM）
Cintas（CTAS）的 股息率 为 0.89%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
0.89%
同业组分布
- 最大值
- 3.77%
- 上四分位数
- 1.82%
- CTAS
- 0.89%
- 中位数
- 0.44%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ADP
- 2.54%
- RELX
- 1.98%
- WM
- 1.43%
- RSG
- 1.11%
- CTAS
- 0.89%
- WCN
- 0.78%
- PAYX
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cintas（CTAS）的 股息支付率 为 36.66%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
36.66%
同业组分布
- 最大值
- 90.59%
- CTAS
- 36.66%
- 上四分位数
- 36.56%
- 中位数
- 16.11%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PAYX
- 90.59%
- ADP
- 60.45%
- RELX
- 57.42%
- WM
- 49.49%
- CTAS
- 36.66%
- RSG
- 35.22%
- WCN
- 32.44%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.89% | 0.44% |
| 股息支付率（TTM） | 36.66% | 16.11% |
估值
市盈率（TTM）
Cintas（CTAS）的 市盈率 为 41.15，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
41.15
同业组分布
- 最大值
- 67.06
- CTAS
- 41.15
- 上四分位数
- 38.84
- 中位数
- 23.07
- 下四分位数
- 16.03
- 最小值
- 4.96
最大同业
- WCN
- 41.69
- CTAS
- 41.15
- WM
- 34.60
- RSG
- 30.79
- ADP
- 23.81
- PAYX
- 23.57
- RELX
- 23.05
市销率（TTM）
Cintas（CTAS）的 市销率 为 7.12，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
7.12
同业组分布
- 最大值
- 7.33
- CTAS
- 7.12
- 上四分位数
- 3.42
- 中位数
- 1.37
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.13
最大同业
- PAYX
- 10.04
- CTAS
- 7.12
- RELX
- 5.96
- ADP
- 4.56
- WCN
- 4.45
- RSG
- 3.96
- WM
- 3.68
市净率（MRQ）
Cintas（CTAS）的 市净率 为 15.60，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
15.60
同业组分布
- CTAS
- 15.60
- 最大值
- 10.74
- 上四分位数
- 5.92
- 中位数
- 3.25
- 下四分位数
- 1.95
- 最小值
- -2.86
最大同业
- RELX
- 75.12
- CTAS
- 15.60
- ADP
- 15.53
- PAYX
- 10.66
- WM
- 9.36
- RSG
- 5.52
- WCN
- 5.22
估值指标
| 指标 | 当前股票: CTAS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 41.15 | 23.07 |
| 市销率（TTM） | 7.12 | 1.37 |
| 市净率（MRQ） | 15.60 | 3.25 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.83% | 5.04% |