ADI vs. ASML：Analog Devices 与 ASML 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 ASML（ASML）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ADI 归类于 Semiconductors，而 ASML 归类于 Semiconductor Materials & Equipment。

Analog Devices（ADI）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）的 净资产收益率 为 65.64%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Analog Devices（ADI）为 12.23%，更接近同业常见水平。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Analog Devices（ADI，29.79%）和 ASML（ASML，34.14%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Analog Devices（ADI，39.50%）和 ASML（ASML，44.36%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Analog Devices（ADI）和 ASML（ASML）的 营收同比增长 分别为 16.89% 和 15.58%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Analog Devices（ADI）的 每股收益同比增长 为 39.02%，处于行业前四分位；ASML（ASML）为 28.43%，更接近同业常见水平——ADI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Analog Devices（ADI）和 ASML（ASML）的 流动比率 分别为 1.25 和 1.49，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Analog Devices（ADI）和 ASML（ASML）的 债务权益比 分别为 0.27 和 0.09，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Analog Devices（ADI）的 股息率 为 1.19%，处于行业前四分位；ASML（ASML）为 0.55%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ADI 更丰厚。

Analog Devices（ADI）和 ASML（ASML）的 股息支付率 分别为 49.64% 和 22.26%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Analog Devices（ADI）和 ASML（ASML）的 市盈率 分别为 43.18 和 35.06，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Analog Devices（ADI，12.69）和 ASML（ASML，13.91）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Analog Devices（ADI，5.25）的 市净率 接近行业典型水平，而 ASML（ASML，1,223.36）高于其基准区间——ASML 相对账面明显偏贵。

估值指标