ADI vs. AVGO：Analog Devices 与 Broadcom 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 Broadcom（AVGO）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Broadcom（AVGO）的 净资产收益率 为 44.25%，处于行业前四分位；Analog Devices（ADI）为 12.23%，更接近同业常见水平——AVGO 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Analog Devices（ADI，29.79%）和 Broadcom（AVGO，42.94%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Analog Devices（ADI，39.50%）和 Broadcom（AVGO，54.31%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Analog Devices（ADI）和 Broadcom（AVGO）的 营收同比增长 分别为 16.89% 和 23.87%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

两家公司盈利动能都强，但 Broadcom（AVGO）更突出：其 每股收益同比增长 为 287.80%，高于行业区间；Analog Devices（ADI）为 39.02%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Broadcom（AVGO）的 流动比率 为 2.50，处于所在行业的典型中段区间；而 Analog Devices（ADI）的 流动比率 为 1.25，处于行业流动性较紧的四分位——ADI 应对流动负债的缓冲较薄。

Analog Devices（ADI）和 Broadcom（AVGO）的 债务权益比 分别为 0.27 和 0.60，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Analog Devices（ADI）和 Broadcom（AVGO）的 股息率 分别为 1.19% 和 0.89%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

Analog Devices（ADI）和 Broadcom（AVGO）的 股息支付率 分别为 49.64% 和 32.44%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Analog Devices（ADI）和 Broadcom（AVGO）的 市盈率 分别为 43.18 和 37.51，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Analog Devices（ADI，12.69）和 Broadcom（AVGO，15.73）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Analog Devices（ADI，5.25）的 市净率 与行业大致持平，Broadcom（AVGO，14.06）则带有高于同业的溢价——AVGO 按资产看更贵。

估值指标