UNP vs. XPO：Union Pacific 与 XPO 股票对比
Union Pacific（UNP）和XPO（XPO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Union Pacific（UNP）和 XPO（XPO）都属于 Ground Transportation 行业，但 UNP 归类于 Rail Transportation，而 XPO 归类于 Cargo Ground Transportation。
| 资料项 | UNP | XPO |
|---|---|---|
| 名称 | Union Pacific Corporation | XPO Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Cargo Ground Transportation |
| 市值 | 1,525.13 亿 USD | 234.23 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年1月2日 | 2003年10月7日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | UNP | XPO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 18.33% | 65.40% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | UNP | XPO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 21.95% | 44.45% |
| Beta（5 年） | 0.97 | 1.89 |
| 平均成交量（3 个月） | 298.92 万 | 152.35 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Union Pacific（UNP）的 净资产收益率 为 40.69%，处于行业前四分位；XPO（XPO）为 19.94%，更接近同业常见水平——UNP 的资本效率更强。
UNP
Transportation 行业组
40.69%
- 最大值
- 43.37%
- UNP
- 40.69%
- 上四分位数
- 20.89%
- 中位数
- 10.45%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -18.46%
XPO
Transportation 行业组
19.94%
- 最大值
- 43.37%
- 上四分位数
- 20.89%
- XPO
- 19.94%
- 中位数
- 10.45%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -18.46%
净利润率（TTM）
Union Pacific（UNP，29.20%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 XPO（XPO，4.19%），后者大致是行业典型比例。
UNP
Transportation 行业组
29.20%
- 最大值
- 43.82%
- UNP
- 29.20%
- 上四分位数
- 19.52%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- 1.18%
- 最小值
- -9.62%
XPO
Transportation 行业组
4.19%
- 最大值
- 43.82%
- 上四分位数
- 19.52%
- 中位数
- 5.13%
- XPO
- 4.19%
- 下四分位数
- 1.18%
- 最小值
- -9.62%
营业利润率（TTM）
Union Pacific（UNP，40.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 XPO（XPO，8.78%），后者的经营效率大致与行业持平。
UNP
Transportation 行业组
40.36%
- 最大值
- 54.53%
- UNP
- 40.36%
- 上四分位数
- 25.12%
- 中位数
- 6.35%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- -33.27%
XPO
Transportation 行业组
8.78%
- 最大值
- 54.53%
- 上四分位数
- 25.12%
- XPO
- 8.78%
- 中位数
- 6.35%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- -33.27%
盈利能力概览
| 指标 | UNP | XPO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 40.69% | 19.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.14% | 5.96% |
| 净利润率（TTM） | 29.20% | 4.19% |
| 营业利润率（TTM） | 40.36% | 8.78% |
| 毛利率（TTM） | 56.53% | 18.56% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | UNP | XPO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.07% | 1.05% |
| 营收 3 年 CAGR | -0.49% | 1.86% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | UNP | XPO |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 8.03% | -18.27% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 2.24% | -22.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Union Pacific（UNP）和 XPO（XPO）的 流动比率 分别为 0.92 和 0.99，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
UNP
Transportation 行业组
0.92
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.15
- UNP
- 0.92
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.42
XPO
Transportation 行业组
0.99
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.15
- XPO
- 0.99
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.42
债务 / 权益（MRQ）
Union Pacific（UNP）的 债务权益比 为 1.62，接近行业中位区间；XPO（XPO）为 2.21，处于行业高杠杆四分位。
UNP
Transportation 行业组
1.62
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.66
- UNP
- 1.62
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
XPO
Transportation 行业组
2.21
- 最大值
- 3.37
- XPO
- 2.21
- 上四分位数
- 1.66
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | UNP | XPO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.92 | 0.99 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.62 | 2.21 |
| 净债务/EBITDA | 2.42 | 2.98 |
股息
股息率（TTM）
Union Pacific（UNP）和 XPO（XPO）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
UNP
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 3.87%
- 上四分位数
- 1.56%
- UNP
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XPO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 3.87%
- 上四分位数
- 1.56%
- XPO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Union Pacific（UNP）本期无 股息支付率 数据；XPO（XPO）不发放股息（派息率 0.00%）。
UNP
Transportation 行业组
--
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 46.17%
- 中位数
- 22.22%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
- UNP
- --
XPO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 46.17%
- 中位数
- 22.22%
- XPO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | UNP | XPO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | -- | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Union Pacific（UNP）的 市盈率 为 21.16，接近行业常见水平；XPO（XPO）为 68.56，处于较贵四分位——XPO 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
UNP
Transportation 行业组
21.16
- 最大值
- 93.61
- 上四分位数
- 45.80
- 中位数
- 22.00
- UNP
- 21.16
- 下四分位数
- 13.02
- 最小值
- 0.00
XPO
Transportation 行业组
68.56
- 最大值
- 93.61
- XPO
- 68.56
- 上四分位数
- 45.80
- 中位数
- 22.00
- 下四分位数
- 13.02
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：XPO（XPO，2.82）落在较高的 市销率 四分位，Union Pacific（UNP，6.17）则更高、超出了其行业基准区间。
UNP
Transportation 行业组
6.17
- UNP
- 6.17
- 最大值
- 4.55
- 上四分位数
- 2.19
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.61
- 最小值
- 0.07
XPO
Transportation 行业组
2.82
- 最大值
- 4.55
- XPO
- 2.82
- 上四分位数
- 2.19
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.61
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Union Pacific（UNP，7.85）落在较高的 市净率 四分位，XPO（XPO，12.54）则更高、超出了其行业基准区间。
UNP
Transportation 行业组
7.85
- UNP
- 7.85
- 最大值
- 7.85
- 上四分位数
- 4.21
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- -2.59
XPO
Transportation 行业组
12.54
- XPO
- 12.54
- 最大值
- 7.85
- 上四分位数
- 4.21
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- -2.59
估值概览
| 指标 | UNP | XPO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.16 | 68.56 |
| 市销率（TTM） | 6.17 | 2.82 |
| 市净率（MRQ） | 7.85 | 12.54 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.65% | 1.38% |