CSX vs. XPO：CSX 与 XPO 股票对比
CSX（CSX）和XPO（XPO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CSX（CSX）和 XPO（XPO）都属于 Ground Transportation 行业，但 CSX 归类于 Rail Transportation，而 XPO 归类于 Cargo Ground Transportation。
| 资料项 | CSX | XPO |
|---|---|---|
| 名称 | CSX Corporation | XPO Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Cargo Ground Transportation |
| 市值 | 858.46 亿 USD | 236.22 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年11月3日 | 2003年10月7日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | CSX | XPO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 46.14% | 67.87% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | CSX | XPO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.47% | 44.39% |
| Beta（5 年） | 1.22 | 1.89 |
| 平均成交量（3 个月） | 1,267.76 万 | 152.45 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CSX（CSX）的 净资产收益率 为 23.68%，处于行业前四分位；XPO（XPO）为 19.94%，更接近同业常见水平——CSX 的资本效率更强。
CSX
Transportation 行业组
23.68%
- 最大值
- 43.37%
- CSX
- 23.68%
- 上四分位数
- 20.89%
- 中位数
- 10.45%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -18.46%
XPO
Transportation 行业组
19.94%
- 最大值
- 43.37%
- 上四分位数
- 20.89%
- XPO
- 19.94%
- 中位数
- 10.45%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -18.46%
净利润率（TTM）
CSX（CSX，21.55%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 XPO（XPO，4.19%），后者大致是行业典型比例。
CSX
Transportation 行业组
21.55%
- 最大值
- 43.82%
- CSX
- 21.55%
- 上四分位数
- 19.52%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- 1.18%
- 最小值
- -9.62%
XPO
Transportation 行业组
4.19%
- 最大值
- 43.82%
- 上四分位数
- 19.52%
- 中位数
- 5.13%
- XPO
- 4.19%
- 下四分位数
- 1.18%
- 最小值
- -9.62%
营业利润率（TTM）
CSX（CSX，36.16%）的营业利润率处在前四分位，领先于 XPO（XPO，8.78%），后者的经营效率大致与行业持平。
CSX
Transportation 行业组
36.16%
- 最大值
- 54.53%
- CSX
- 36.16%
- 上四分位数
- 25.12%
- 中位数
- 6.35%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- -33.27%
XPO
Transportation 行业组
8.78%
- 最大值
- 54.53%
- 上四分位数
- 25.12%
- XPO
- 8.78%
- 中位数
- 6.35%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- -33.27%
盈利能力概览
| 指标 | CSX | XPO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 23.68% | 19.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.08% | 5.96% |
| 净利润率（TTM） | 21.55% | 4.19% |
| 营业利润率（TTM） | 36.16% | 8.78% |
| 毛利率（TTM） | 46.82% | 18.56% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | CSX | XPO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.08% | 1.05% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.74% | 1.86% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | CSX | XPO |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -13.97% | -18.27% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -7.57% | -22.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CSX（CSX）和 XPO（XPO）的 流动比率 分别为 0.97 和 0.99，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CSX
Transportation 行业组
0.97
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.15
- CSX
- 0.97
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.42
XPO
Transportation 行业组
0.99
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.15
- XPO
- 0.99
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.42
债务 / 权益（MRQ）
CSX（CSX）的 债务权益比 为 1.43，接近行业中位区间；XPO（XPO）为 2.21，处于行业高杠杆四分位。
CSX
Transportation 行业组
1.43
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.66
- CSX
- 1.43
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
XPO
Transportation 行业组
2.21
- 最大值
- 3.37
- XPO
- 2.21
- 上四分位数
- 1.66
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | CSX | XPO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.97 | 0.99 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.43 | 2.21 |
| 净债务/EBITDA | 2.77 | 2.98 |
股息
股息率（TTM）
XPO（XPO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 CSX（CSX）的股息收益率为 1.16%，可正常与行业同业对标。
CSX
Transportation 行业组
1.16%
- 最大值
- 4.86%
- 上四分位数
- 1.97%
- CSX
- 1.16%
- 中位数
- 0.65%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XPO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.86%
- 上四分位数
- 1.97%
- 中位数
- 0.65%
- XPO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
XPO（XPO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 CSX（CSX）的派息率为 32.52%，可正常与行业同业对标。
CSX
Transportation 行业组
32.52%
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 45.30%
- CSX
- 32.52%
- 中位数
- 20.55%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XPO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 45.30%
- 中位数
- 20.55%
- XPO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | CSX | XPO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.16% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 32.52% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
CSX（CSX）的 市盈率 为 28.34，接近行业常见水平；XPO（XPO）为 68.90，处于较贵四分位——XPO 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CSX
Transportation 行业组
28.34
- 最大值
- 94.00
- 上四分位数
- 45.83
- CSX
- 28.34
- 中位数
- 21.74
- 下四分位数
- 13.37
- 最小值
- 0.00
XPO
Transportation 行业组
68.90
- 最大值
- 94.00
- XPO
- 68.90
- 上四分位数
- 45.83
- 中位数
- 21.74
- 下四分位数
- 13.37
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：XPO（XPO，2.85）落在较高的 市销率 四分位，CSX（CSX，6.07）则更高、超出了其行业基准区间。
CSX
Transportation 行业组
6.07
- CSX
- 6.07
- 最大值
- 4.02
- 上四分位数
- 2.17
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.08
XPO
Transportation 行业组
2.85
- 最大值
- 4.02
- XPO
- 2.85
- 上四分位数
- 2.17
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：CSX（CSX，6.32）落在较高的 市净率 四分位，XPO（XPO，12.64）则更高、超出了其行业基准区间。
CSX
Transportation 行业组
6.32
- 最大值
- 8.88
- CSX
- 6.32
- 上四分位数
- 4.31
- 中位数
- 2.18
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- -2.61
XPO
Transportation 行业组
12.64
- XPO
- 12.64
- 最大值
- 8.88
- 上四分位数
- 4.31
- 中位数
- 2.18
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- -2.61
估值概览
| 指标 | CSX | XPO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.34 | 68.90 |
| 市销率（TTM） | 6.07 | 2.85 |
| 市净率（MRQ） | 6.32 | 12.64 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.32% | 1.37% |