United Parcel Service（UPS）与 XPO（XPO）
本页将 United Parcel Service（UPS）与 XPO（XPO）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
United Parcel Service（UPS）和 XPO（XPO）同属 Transportation 行业组，但 UPS 归类于 Air Freight & Logistics，而 XPO 归类于 Ground Transportation。
| 代码 | UPS | XPO |
|---|---|---|
| 名称 | United Parcel Service, Inc. | XPO, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Air Freight & Logistics | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Air Freight & Logistics | Cargo Ground Transportation |
| 市值 | 916.90 亿 USD | 267.20 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1999年11月10日 | 2003年10月7日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
United Parcel Service（UPS）的市盈率（TTM）为 17.45，接近行业中位水平；XPO（XPO）的市盈率（TTM）为 78.21，处于较高倍数四分位——XPO 相对同业的 TTM 盈利倍数更高。
UPS
Transportation 行业组
17.45
- 最大值
- 92.10
- 上四分位数
- 44.86
- 中位数
- 22.33
- 下四分位数
- 13.19
- 最小值
- 0.00
XPO
Transportation 行业组
78.21
- 最大值
- 92.10
- 上四分位数
- 44.86
- 中位数
- 22.33
- 下四分位数
- 13.19
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
United Parcel Service（UPS，1.04）的销售定价与行业大致持平，XPO（XPO，3.22）则落在较贵的四分位——XPO 为每一元营收付出的价格更高。
UPS
Transportation 行业组
1.04
- 最大值
- 4.22
- 上四分位数
- 2.24
- 中位数
- 1.11
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.07
XPO
Transportation 行业组
3.22
- 最大值
- 4.22
- 上四分位数
- 2.24
- 中位数
- 1.11
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：United Parcel Service（UPS，5.64）落在较高的市净率（MRQ）四分位，XPO（XPO，14.30）则更高、超出了其行业 benchmark 区间。
UPS
Transportation 行业组
5.64
- 最大值
- 8.29
- 上四分位数
- 4.40
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.21
- 最小值
- -2.29
XPO
Transportation 行业组
14.30
- 最大值
- 8.29
- 上四分位数
- 4.40
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.21
- 最小值
- -2.29
估值概览
| 代码 | UPS | XPO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.45 | 78.21 |
| 市销率（TTM） | 1.04 | 3.22 |
| 市净率（MRQ） | 5.64 | 14.30 |
| 自由现金流收益率 | 5.04% | 1.21% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
United Parcel Service（UPS）的净资产收益率（TTM）为 33.35%，处于行业前四分位；XPO（XPO）的净资产收益率（TTM）为 19.94%，更接近行业中位区间。
UPS
Transportation 行业组
33.35%
- 最大值
- 43.37%
- 上四分位数
- 20.41%
- 中位数
- 10.34%
- 下四分位数
- 1.88%
- 最小值
- -18.53%
XPO
Transportation 行业组
19.94%
- 最大值
- 43.37%
- 上四分位数
- 20.41%
- 中位数
- 10.34%
- 下四分位数
- 1.88%
- 最小值
- -18.53%
净利润率（TTM）
United Parcel Service（UPS，5.94%）和 XPO（XPO，4.19%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
UPS
Transportation 行业组
5.94%
- 最大值
- 43.82%
- 上四分位数
- 19.14%
- 中位数
- 5.11%
- 下四分位数
- 0.86%
- 最小值
- -9.62%
XPO
Transportation 行业组
4.19%
- 最大值
- 43.82%
- 上四分位数
- 19.14%
- 中位数
- 5.11%
- 下四分位数
- 0.86%
- 最小值
- -9.62%
营业利润率（TTM）
United Parcel Service（UPS，6.33%）和 XPO（XPO，8.78%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
UPS
Transportation 行业组
6.33%
- 最大值
- 54.53%
- 上四分位数
- 24.85%
- 中位数
- 6.34%
- 下四分位数
- 1.12%
- 最小值
- -33.27%
XPO
Transportation 行业组
8.78%
- 最大值
- 54.53%
- 上四分位数
- 24.85%
- 中位数
- 6.34%
- 下四分位数
- 1.12%
- 最小值
- -33.27%
盈利能力概览
| 代码 | UPS | XPO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 33.35% | 19.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.19% | 5.96% |
| 净利润率（TTM） | 5.94% | 4.19% |
| 营业利润率（TTM） | 6.33% | 8.78% |
| 毛利率（TTM） | 22.45% | 18.56% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | UPS | XPO |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | -2.65% | 1.05% |
| 3 年营收复合年增长率 | -4.04% | 1.86% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | UPS | XPO |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | -2.81% | -18.27% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -20.79% | -22.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
United Parcel Service（UPS）和 XPO（XPO）的流动比率（MRQ）分别为 1.21 和 0.99，都处于行业中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
UPS
Transportation 行业组
1.21
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.42
XPO
Transportation 行业组
0.99
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.42
债务权益比（MRQ）
United Parcel Service（UPS）和 XPO（XPO）的债务权益比（MRQ）分别为 1.82 和 2.21，都处于行业高杠杆四分位，说明相对股东权益的债务高于典型同业。
UPS
Transportation 行业组
1.82
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.64
- 中位数
- 0.80
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
XPO
Transportation 行业组
2.21
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.64
- 中位数
- 0.80
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 代码 | UPS | XPO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.21 | 0.99 |
| 债务权益比（MRQ） | 1.82 | 2.21 |
| 净债务/EBITDA | 1.93 | 2.98 |
股息
股息率（TTM）
XPO（XPO）不发放股息（收益率 0.00%）——通常是主动选择把利润再投资而非以现金回馈股东。而 United Parcel Service（UPS）的股息收益率为 6.08%，可正常与行业同业对标。
UPS
Transportation 行业组
6.08%
- 最大值
- 5.97%
- 上四分位数
- 2.39%
- 中位数
- 0.95%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XPO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.97%
- 上四分位数
- 2.39%
- 中位数
- 0.95%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
United Parcel Service（UPS）的股息支付率（TTM）为 106.15%，超出典型 0–100% 区间；XPO（XPO）不发放股息（派息率 0.00%）。
UPS
Transportation 行业组
106.15%
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 45.72%
- 中位数
- 20.46%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XPO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 45.72%
- 中位数
- 20.46%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | UPS | XPO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 6.08% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 106.15% | 0.00% |
表现与风险
表现与风险概览
| 代码 | UPS | XPO |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 17.16% | 89.63% |
| 1 年波动率 | 29.25% | 43.55% |
| 贝塔系数 | 1.04 | 1.86 |
| 3 个月平均成交量 | 613.30 万 | 146.66 万 |