XPO（XPO）股票分析
这是对 XPO（XPO）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Transportation 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | XPO |
|---|---|
| 名称 | XPO, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Cargo Ground Transportation |
| 市值 | 206.16 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2003年10月7日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: XPO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 32.98% | 22.71% |
| 总回报率（3 年，年化） | 32.39% | 14.66% |
| 总回报率（5 年，年化） | 32.42% | 3.98% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: XPO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 41.59% | 40.42% |
| Beta（5 年） | 1.88 | 1.15 |
| 最大回撤（5 年） | -46.99% | -52.44% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: XPO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.69 | 0.46 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.05 | 0.70 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
XPO（XPO）的 净资产收益率 为 26.54%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
XPO
Transportation 行业组
26.54%
同业组分布
- 最大值
- 45.08%
- XPO
- 26.54%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
最大同业
- UNP
- 38.75%
- UPS
- 28.65%
- XPO
- 26.54%
- CSX
- 26.39%
- CNI
- 22.45%
- UBER
- 12.33%
- CP
- 8.27%
净利润率（TTM）
XPO（XPO）的 净利润率 为 5.69%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
XPO
Transportation 行业组
5.69%
同业组分布
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- XPO
- 5.69%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
最大同业
- UNP
- 28.90%
- CNI
- 26.42%
- CP
- 24.14%
- CSX
- 23.97%
- UBER
- 6.13%
- XPO
- 5.69%
- UPS
- 4.84%
营业利润率（TTM）
XPO（XPO）的 营业利润率 为 12.60%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
XPO
Transportation 行业组
12.60%
同业组分布
- 最大值
- 59.18%
- 上四分位数
- 29.30%
- XPO
- 12.60%
- 中位数
- 11.50%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
最大同业
- CNI
- 41.52%
- UNP
- 41.34%
- CSX
- 39.26%
- CP
- 38.56%
- XPO
- 12.60%
- UBER
- 9.80%
- UPS
- 9.28%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: XPO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 26.54% | 13.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.12% | 4.95% |
| 净利润率（TTM） | 5.69% | 5.58% |
| 营业利润率（TTM） | 12.60% | 11.50% |
| 毛利率（TTM） | 19.30% | 27.25% |
成长性
营收增长
XPO（XPO）的营收同比增长为 1.05%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
XPO（XPO）的每股收益同比增长为 -18.27%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: XPO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.05% | 2.80% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.86% | 1.66% |
| 每股收益同比增长 | -18.27% | -10.61% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -22.90% | -7.47% |
财务实力
流动比率（MRQ）
XPO（XPO）的 流动比率 为 0.99，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
XPO
Transportation 行业组
0.99
同业组分布
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.16
- XPO
- 0.99
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
最大同业
- UPS
- 1.24
- UBER
- 1.23
- UNP
- 1.16
- XPO
- 0.99
- CSX
- 0.84
- CNI
- 0.82
- CP
- 0.52
债务 / 权益（MRQ）
XPO（XPO）的 债务权益比 为 2.01，落在行业高杠杆四分位。对借款的依赖更高，会让盈利、利率或再融资环境的变化更重要。
XPO
Transportation 行业组
2.01
同业组分布
- 最大值
- 2.75
- XPO
- 2.01
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
最大同业
- UPS
- 2.03
- XPO
- 2.01
- UNP
- 1.41
- CSX
- 1.35
- CNI
- 1.09
- UBER
- 0.61
- CP
- 0.55
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: XPO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.99 | 1.16 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.01 | 0.78 |
| 净债务/EBITDA | 2.53 | 2.00 |
股息
股息率（TTM）
XPO（XPO）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
XPO
Transportation 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- 中位数
- 0.74%
- XPO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 5.91%
- CNI
- 2.87%
- UNP
- 1.87%
- CSX
- 1.08%
- CP
- 1.06%
- XPO
- 0.00%
- UBER
- 0.00%
股息支付率（TTM）
XPO（XPO）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
XPO
Transportation 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- XPO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 126.40%
- CNI
- 45.63%
- UNP
- 43.37%
- CSX
- 28.65%
- CP
- 22.91%
- XPO
- 0.00%
- UBER
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: XPO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.74% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 20.43% |
估值
市盈率（TTM）
XPO（XPO）的 市盈率 为 41.64，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
XPO
Transportation 行业组
41.64
同业组分布
- 最大值
- 46.76
- XPO
- 41.64
- 上四分位数
- 30.87
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
最大同业
- XPO
- 41.64
- UBER
- 40.35
- CP
- 29.54
- CSX
- 25.58
- UNP
- 22.63
- CNI
- 21.61
- UPS
- 20.87
市销率（TTM）
XPO（XPO）的 市销率 为 2.33，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
XPO
Transportation 行业组
2.33
同业组分布
- 最大值
- 4.35
- XPO
- 2.33
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
最大同业
- UNP
- 6.54
- CSX
- 6.09
- CP
- 5.01
- CNI
- 4.05
- UBER
- 2.48
- XPO
- 2.33
- UPS
- 1.01
市净率（MRQ）
XPO（XPO）的 市净率 为 10.45，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
XPO
Transportation 行业组
10.45
同业组分布
- XPO
- 10.45
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
最大同业
- XPO
- 10.45
- UNP
- 7.83
- CSX
- 6.29
- UPS
- 6.15
- UBER
- 5.06
- CNI
- 4.77
- CP
- 2.46
估值指标
| 指标 | 当前股票: XPO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 41.64 | 20.58 |
| 市销率（TTM） | 2.33 | 0.93 |
| 市净率（MRQ） | 10.45 | 1.90 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.71% | 3.36% |