TSLA vs. WMT：Tesla 与 Walmart 股票对比

公司概况

Tesla（TSLA）归类于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components），而 Walmart（WMT）属于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Tesla（TSLA）的 beta 为 1.75，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Walmart（WMT）的 beta 为 0.52，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Tesla（TSLA）和 Walmart（WMT）的 净资产收益率 分别为 3.84% 和 22.31%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Tesla（TSLA，3.11%）和 Walmart（WMT，3.00%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Tesla（TSLA，5.36%）和 Walmart（WMT，3.45%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Walmart（WMT）的 营收同比增长 为 4.73%，接近同业常见水平；Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Tesla（TSLA）和 Walmart（WMT）的 每股收益同比增长 分别为 -47.06% 和 13.28%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Tesla（TSLA）的 流动比率 为 1.74，处于所在行业的典型中段区间；而 Walmart（WMT）的 流动比率 为 0.77，处于行业流动性较紧的四分位——WMT 应对流动负债的缓冲较薄。

Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18，处于行业低杠杆四分位；Walmart（WMT）为 0.72，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Walmart（WMT）的股息收益率为 0.76%，可正常与行业同业对标。

Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Walmart（WMT）的派息率为 34.96%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Walmart（WMT）的 市盈率 为 45.48，处于较贵四分位；Tesla（TSLA）为 393.65，进一步高于行业区间。

两者按销售看都偏贵：Walmart（WMT，1.36）落在较高的 市销率 四分位，Tesla（TSLA，13.67）则更高、超出了其行业基准区间。

两者相对账面都偏贵：Walmart（WMT，10.15）落在较高的 市净率 四分位，Tesla（TSLA，15.86）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标