Walmart（WMT）股票分析
Walmart（WMT）的基本面分析，从盈利能力、财务实力、股息和估值多个维度，对比其行业组基准。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: WMT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 28.71% | 16.68% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: WMT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 23.69% | 32.49% |
| 贝塔系数 | 0.59 | 0.64 |
公司概况
| 资料项 | WMT |
|---|---|
| 名称 | Walmart Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 子行业 | Consumer Staples Merchandise Retail |
| 市值 | 9,632.46 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1972年8月25日 |
| 证券类型 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Walmart（WMT）的 市盈率 为 42.62，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
42.62
同业组分布
- 最大值
- 49.59
- WMT
- 42.62
- 上四分位数
- 40.27
- 中位数
- 21.91
- 下四分位数
- 17.31
- 最小值
- 11.33
最大同业
- COST
- 49.51
- CASY
- 46.72
- WMT
- 42.62
- KR
- 42.02
- SYY
- 22.00
- TGT
- 17.86
- DG
- 16.24
市销率（TTM）
Walmart（WMT）的 市销率 为 1.33，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
1.33
同业组分布
- 最大值
- 1.89
- WMT
- 1.33
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.02
最大同业
- CASY
- 1.89
- COST
- 1.48
- WMT
- 1.33
- DG
- 0.59
- TGT
- 0.58
- SYY
- 0.45
- KR
- 0.27
市净率（MRQ）
Walmart（WMT）的 市净率 为 9.68，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
9.68
同业组分布
- WMT
- 9.68
- 最大值
- 9.68
- 上四分位数
- 6.23
- 中位数
- 4.10
- 下四分位数
- 2.15
- 最小值
- 0.76
最大同业
- COST
- 26.35
- SYY
- 16.61
- WMT
- 9.68
- CASY
- 8.37
- KR
- 6.99
- TGT
- 3.75
- DG
- 2.86
估值概览
| 指标 | 当前股票: WMT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 42.62 | 21.91 |
| 市销率（TTM） | 1.33 | 0.52 |
| 市净率（MRQ） | 9.68 | 4.10 |
| 自由现金流收益率 | 0.71% | 4.72% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Walmart（WMT）的 净资产收益率 为 24.13%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
24.13%
同业组分布
- 最大值
- 37.28%
- WMT
- 24.13%
- 上四分位数
- 22.55%
- 中位数
- 14.81%
- 下四分位数
- 8.71%
- 最小值
- -2.30%
最大同业
- SYY
- 81.90%
- COST
- 29.15%
- WMT
- 24.13%
- TGT
- 22.02%
- CASY
- 19.15%
- DG
- 18.91%
- KR
- 14.41%
净利润率（TTM）
Walmart（WMT）的 净利润率 为 3.14%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
3.14%
同业组分布
- 最大值
- 6.51%
- 上四分位数
- 3.51%
- WMT
- 3.14%
- 中位数
- 2.17%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- -0.12%
最大同业
- CASY
- 4.07%
- DG
- 3.63%
- TGT
- 3.24%
- WMT
- 3.14%
- COST
- 3.01%
- SYY
- 2.08%
- KR
- 0.69%
营业利润率（TTM）
Walmart（WMT）的 营业利润率 为 4.22%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
4.22%
同业组分布
- 最大值
- 9.24%
- 上四分位数
- 5.12%
- WMT
- 4.22%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.19%
- 最小值
- -0.11%
最大同业
- DG
- 5.92%
- CASY
- 5.14%
- TGT
- 4.52%
- WMT
- 4.22%
- SYY
- 3.75%
- COST
- 3.67%
- KR
- 3.44%
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: WMT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.13% | 14.81% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.84% | 5.63% |
| 净利润率（TTM） | 3.14% | 2.17% |
| 营业利润率（TTM） | 4.22% | 3.55% |
| 毛利率（TTM） | 24.98% | 24.79% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Walmart（WMT）的 流动比率 为 0.77，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.77
同业组分布
- 最大值
- 1.52
- 上四分位数
- 1.36
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.95
- WMT
- 0.77
- 最小值
- 0.60
最大同业
- SYY
- 1.33
- DG
- 1.17
- COST
- 1.07
- CASY
- 1.01
- TGT
- 0.93
- KR
- 0.80
- WMT
- 0.77
债务权益比（MRQ）
Walmart（WMT）的 债务权益比 为 0.75，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.75
同业组分布
- 最大值
- 3.40
- 上四分位数
- 1.93
- 中位数
- 1.29
- WMT
- 0.75
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SYY
- 6.70
- KR
- 4.16
- DG
- 1.79
- TGT
- 1.18
- WMT
- 0.75
- CASY
- 0.73
- COST
- 0.60
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: WMT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.77 | 1.17 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.75 | 1.29 |
| 净债务/EBITDA | 1.45 | 2.59 |
股息
股息率（TTM）
Walmart（WMT）的 股息率 为 0.82%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.82%
同业组分布
- 最大值
- 4.41%
- 上四分位数
- 2.02%
- WMT
- 0.82%
- 中位数
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- TGT
- 3.43%
- SYY
- 2.78%
- KR
- 2.16%
- DG
- 2.06%
- WMT
- 0.82%
- COST
- 0.60%
- CASY
- 0.26%
股息支付率（TTM）
Walmart（WMT）的 股息支付率 为 33.54%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
33.54%
同业组分布
- 最大值
- 60.00%
- WMT
- 33.54%
- 上四分位数
- 31.85%
- 中位数
- 16.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- KR
- 87.01%
- SYY
- 60.00%
- TGT
- 59.97%
- WMT
- 33.54%
- DG
- 33.38%
- COST
- 27.01%
- CASY
- 11.90%
股息概览
| 指标 | 当前股票: WMT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.82% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 33.54% | 16.54% |