Seek Returns

COST vs. WMT：Costco Wholesale 与 Walmart 股票对比

Costco Wholesale（COST）和Walmart（WMT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Costco Wholesale（COST）和 Walmart（WMT）同属 Consumer Staples Distribution & Retail 行业下的 Consumer Staples Merchandise Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的公司资料对比表
资料项COSTWMT
名称Costco Wholesale CorporationWalmart Inc.
国家/地区United StatesUnited States
GICS 板块Consumer StaplesConsumer Staples
GICS 行业组Consumer Staples Distribution & RetailConsumer Staples Distribution & Retail
GICS 行业Consumer Staples Distribution & RetailConsumer Staples Distribution & Retail
GICS 子行业Consumer Staples Merchandise RetailConsumer Staples Merchandise Retail
市值4,214.16 亿 USD8,805.61 亿 USD
货币USDUSD
交易所纳斯达克纳斯达克
上市日期1986年7月9日1972年8月25日
证券类型普通股普通股

价格表现

累计增长

COST
WMT
GSPC
正在加载价格历史…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的价格表现指标对比
指标COSTWMT
总回报率（1 年）-3.18%13.44%
总回报率（3 年，年化）22.55%29.72%
总回报率（5 年，年化）20.25%20.38%

风险特征

回撤走势

COST
WMT
GSPC
正在加载价格历史…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的风险特征指标对比
指标COSTWMT
波动率（1 年，年化）19.19%24.46%
Beta（5 年）0.880.61
最大回撤（5 年）-31.40%-25.74%
平均成交量（3 个月）226.35 万2,160.71 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
COST 和 WMT 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的风险调整指标对比
指标COSTWMT
夏普比率（1 年）-0.370.39
索提诺比率（1 年）-0.520.57

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Costco Wholesale（COST）和 Walmart（WMT）的 净资产收益率 分别为 29.15% 和 24.13%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

COST

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

29.15%

最大值
37.28%
COST
29.15%
上四分位数
22.55%
中位数
14.81%
下四分位数
8.71%
最小值
-2.30%

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

24.13%

最大值
37.28%
WMT
24.13%
上四分位数
22.55%
中位数
14.81%
下四分位数
8.71%
最小值
-2.30%
正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）：净资产收益率 指标与 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Costco Wholesale（COST，3.01%）和 Walmart（WMT，3.14%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

COST

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

3.01%

最大值
6.51%
上四分位数
3.35%
COST
3.01%
中位数
2.17%
下四分位数
1.06%
最小值
-0.12%

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

3.14%

最大值
6.51%
上四分位数
3.35%
WMT
3.14%
中位数
2.17%
下四分位数
1.06%
最小值
-0.12%
正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）：净利润率 指标与 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Costco Wholesale（COST，3.67%）和 Walmart（WMT，4.22%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

COST

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

3.67%

最大值
9.24%
上四分位数
5.35%
COST
3.67%
中位数
3.45%
下四分位数
1.05%
最小值
-0.11%

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

4.22%

最大值
9.24%
上四分位数
5.35%
WMT
4.22%
中位数
3.45%
下四分位数
1.05%
最小值
-0.11%
正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）：营业利润率 指标与 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的盈利能力指标对比
指标COSTWMT
净资产收益率（TTM）29.15%24.13%
总资产收益率（TTM）8.67%6.84%
净利润率（TTM）3.01%3.14%
营业利润率（TTM）3.67%4.22%
毛利率（TTM）12.88%24.98%

成长性

营收增长

正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的营收增长指标对比
指标COSTWMT
营收同比增长8.17%4.73%
营收 3 年 CAGR6.64%5.27%

每股收益增长

正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的每股收益增长指标对比
指标COSTWMT
每股收益同比增长9.96%13.28%
每股收益 3 年 CAGR11.49%24.25%

财务实力

流动比率（MRQ）

Costco Wholesale（COST）的 流动比率 为 1.07，处于所在行业的典型中段区间；而 Walmart（WMT）的 流动比率 为 0.77，处于行业流动性较紧的四分位——WMT 应对流动负债的缓冲较薄。

COST

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

1.07

最大值
1.52
上四分位数
1.35
中位数
1.17
COST
1.07
下四分位数
0.97
最小值
0.60

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

0.77

最大值
1.52
上四分位数
1.35
中位数
1.17
下四分位数
0.97
WMT
0.77
最小值
0.60
正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）：流动比率 指标与 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.60，处于行业低杠杆四分位；Walmart（WMT）为 0.75，债务与权益组合接近行业中位区间。

COST

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

0.60

最大值
3.40
上四分位数
1.88
中位数
1.35
下四分位数
0.68
COST
0.60
最小值
0.00

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

0.75

最大值
3.40
上四分位数
1.88
中位数
1.35
WMT
0.75
下四分位数
0.68
最小值
0.00
正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）：债务权益比 指标与 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的财务稳健性指标对比
指标COSTWMT
流动比率（MRQ）1.070.77
债务 / 权益（MRQ）0.600.75
净债务/EBITDA-0.071.45

股息

股息率（TTM）

Costco Wholesale（COST）和 Walmart（WMT）的 股息率 分别为 0.56% 和 0.85%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

COST

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

0.56%

最大值
3.49%
上四分位数
1.67%
COST
0.56%
中位数
0.14%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

0.85%

最大值
3.49%
上四分位数
1.67%
WMT
0.85%
中位数
0.14%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）：股息率 指标与 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Costco Wholesale（COST）的 股息支付率 为 27.01%，处于行业典型派息带；而 Walmart（WMT）为 33.54%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

COST

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

27.01%

最大值
60.00%
上四分位数
28.78%
COST
27.01%
中位数
11.96%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

33.54%

最大值
60.00%
WMT
33.54%
上四分位数
28.78%
中位数
11.96%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）：股息支付率 指标与 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的股息指标对比
指标COSTWMT
股息率（TTM）0.56%0.85%
股息支付率（TTM）27.01%33.54%

估值

市盈率（TTM）

Costco Wholesale（COST）和 Walmart（WMT）的 市盈率 分别为 47.78 和 38.96，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

COST

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

47.78

最大值
54.16
COST
47.78
上四分位数
36.87
中位数
20.12
下四分位数
16.64
最小值
11.64

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

38.96

最大值
54.16
WMT
38.96
上四分位数
36.87
中位数
20.12
下四分位数
16.64
最小值
11.64
正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）：市盈率 指标与 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Costco Wholesale（COST，1.44）和 Walmart（WMT，1.21）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

COST

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

1.44

最大值
1.70
COST
1.44
上四分位数
0.91
中位数
0.50
下四分位数
0.25
最小值
0.02

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

1.21

最大值
1.70
WMT
1.21
上四分位数
0.91
中位数
0.50
下四分位数
0.25
最小值
0.02
正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）：市销率 指标与 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

两者相对账面都偏贵：Walmart（WMT，9.34）落在较高的 市净率 四分位，Costco Wholesale（COST，25.49）则更高、超出了其行业基准区间。

COST

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

25.49

COST
25.49
最大值
9.34
上四分位数
6.53
中位数
4.39
下四分位数
2.16
最小值
0.70

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

9.34

WMT
9.34
最大值
9.34
上四分位数
6.53
中位数
4.39
下四分位数
2.16
最小值
0.70
正在加载图表…
Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）：市净率 指标与 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

Costco Wholesale（COST）与 Walmart（WMT）的估值指标对比
指标COSTWMT
市盈率（TTM）47.7838.96
市销率（TTM）1.441.21
市净率（MRQ）25.499.34
自由现金流收益率（TTM）1.65%0.78%