COST vs. KR：Costco Wholesale 与 Kroger 股票对比

公司概况

Costco Wholesale（COST）和 Kroger（KR）都属于 Consumer Staples Distribution & Retail 行业，但 COST 归类于 Consumer Staples Merchandise Retail，而 KR 归类于 Food Retail。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Costco Wholesale（COST）的 净资产收益率 为 29.15%，处于行业前四分位；Kroger（KR）为 13.78%，更接近同业常见水平——COST 的资本效率更强。

Costco Wholesale（COST，3.01%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Kroger（KR，0.71%）只留下后四分位的比例。

Costco Wholesale（COST，3.67%）和 Kroger（KR，3.22%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Costco Wholesale（COST）的 营收同比增长 为 8.17%，接近同业常见水平；Kroger（KR）为 0.35%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Costco Wholesale（COST）的 每股收益同比增长 为 9.96%，接近同业常见水平；Kroger（KR）为 -58.04%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Costco Wholesale（COST）的 流动比率 为 1.07，处于所在行业的典型中段区间；而 Kroger（KR）的 流动比率 为 0.79，处于行业流动性较紧的四分位——KR 应对流动负债的缓冲较薄。

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.60，处于行业低杠杆四分位；而 Kroger（KR）为 3.73，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Kroger（KR）的 股息率 为 1.83%，处于行业前四分位；Costco Wholesale（COST）为 0.57%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，KR 更丰厚。

Costco Wholesale（COST）的 股息支付率 为 27.01%，处于行业典型派息带；而 Kroger（KR）为 80.12%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Kroger（KR）的 市盈率 为 33.57，接近行业常见水平；Costco Wholesale（COST）为 47.85，处于较贵四分位——COST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Kroger（KR，0.23）的 市销率 处于较便宜四分位，Costco Wholesale（COST，1.43）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Kroger（KR，6.13）的 市净率 接近行业典型水平，而 Costco Wholesale（COST，25.43）高于其基准区间——COST 相对账面明显偏贵。

估值指标