COST vs. KR：Costco Wholesale 与 Kroger 股票对比

公司概况

Costco Wholesale（COST）和 Kroger（KR）都属于 Consumer Staples Distribution & Retail 行业，但 COST 归类于 Consumer Staples Merchandise Retail，而 KR 归类于 Food Retail。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Costco Wholesale（COST）的 净资产收益率 为 28.40%，处于行业前四分位；Kroger（KR）为 14.44%，更接近同业常见水平——COST 的资本效率更强。

Costco Wholesale（COST，3.04%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Kroger（KR，0.73%）只留下后四分位的比例。

Costco Wholesale（COST，3.97%）和 Kroger（KR，2.98%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Costco Wholesale（COST）的 营收同比增长 为 8.17%，接近同业常见水平；Kroger（KR）为 0.35%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Costco Wholesale（COST）的 每股收益同比增长 为 9.96%，接近同业常见水平；Kroger（KR）为 -58.04%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Costco Wholesale（COST）的 流动比率 为 1.06，处于所在行业的典型中段区间；而 Kroger（KR）的 流动比率 为 0.70，处于行业流动性较紧的四分位——KR 应对流动负债的缓冲较薄。

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.24，处于行业低杠杆四分位；而 Kroger（KR）为 4.13，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Costco Wholesale（COST）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Kroger（KR）的股息收益率为 2.44%，可正常与行业同业对标。

Costco Wholesale（COST）的 股息支付率 为 27.01%，处于行业典型派息带；Kroger（KR）为 75.68%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Kroger（KR）的 市盈率 为 31.75，接近行业常见水平；Costco Wholesale（COST）为 46.37，处于较贵四分位——COST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Kroger（KR，0.23）的 市销率 与行业大致持平，Costco Wholesale（COST，1.35）则落在较贵的四分位——COST 为每一元营收付出的价格更高。

Kroger（KR，5.99）的 市净率 接近行业典型水平，而 Costco Wholesale（COST，12.21）高于其基准区间——COST 相对账面明显偏贵。

估值指标