Kroger（KR）股票分析
这是对 Kroger（KR）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Staples Distribution & Retail 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | KR |
|---|---|
| 名称 | The Kroger Co. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 子行业 | Food Retail |
| 市值 | 369.47 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: KR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -6.04% | 13.84% |
| 总回报率（3 年，年化） | 14.30% | 14.72% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.74% | 11.84% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: KR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.11% | 36.76% |
| Beta（5 年） | 0.38 | 0.68 |
| 最大回撤（5 年） | -31.07% | -37.11% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: KR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.36 | 0.29 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.50 | 0.41 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Kroger（KR）的 净资产收益率 为 14.44%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
KR
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
14.44%
同业组分布
- 最大值
- 35.20%
- 上四分位数
- 22.31%
- 中位数
- 15.25%
- KR
- 14.44%
- 下四分位数
- 7.33%
- 最小值
- 1.04%
最大同业
- SYY
- 77.69%
- COST
- 28.40%
- TGT
- 26.41%
- WMT
- 22.31%
- CASY
- 19.98%
- DG
- 19.69%
- KR
- 14.44%
净利润率（TTM）
Kroger（KR）的 净利润率 为 0.73%，落在同业较低四分位。成本、融资、税项或其他损益吃掉每一元收入的比例高于多数同业。
KR
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.73%
同业组分布
- 最大值
- 5.59%
- 上四分位数
- 3.42%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.67%
- KR
- 0.73%
- 最小值
- 0.08%
最大同业
- CASY
- 4.14%
- TGT
- 4.08%
- DG
- 3.90%
- COST
- 3.04%
- WMT
- 3.00%
- SYY
- 2.08%
- KR
- 0.73%
营业利润率（TTM）
Kroger（KR）的 营业利润率 为 2.98%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
KR
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
2.98%
同业组分布
- 最大值
- 7.49%
- 上四分位数
- 5.61%
- 中位数
- 3.84%
- KR
- 2.98%
- 下四分位数
- 2.10%
- 最小值
- 0.97%
最大同业
- DG
- 6.81%
- CASY
- 6.50%
- TGT
- 6.04%
- SYY
- 4.85%
- COST
- 3.79%
- WMT
- 3.45%
- KR
- 2.98%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: KR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.44% | 15.25% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.80% | 5.69% |
| 净利润率（TTM） | 0.73% | 2.39% |
| 营业利润率（TTM） | 2.98% | 3.84% |
| 毛利率（TTM） | 23.90% | 24.38% |
成长性
营收增长
Kroger（KR）的营收同比增长为 0.35%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。
每股收益增长
Kroger（KR）的每股收益同比增长为 -58.04%，落在同业较低四分位。每股盈利的增长慢于多数同业，利润率、成本或股本数量值得进一步观察。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: KR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.35% | 5.61% |
| 营收 3 年 CAGR | -0.14% | 5.09% |
| 每股收益同比增长 | -58.04% | 3.16% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -20.46% | 11.14% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Kroger（KR）的 流动比率 为 0.70，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
KR
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.70
同业组分布
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.44
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 1.00
- KR
- 0.70
- 最小值
- 0.68
最大同业
- SYY
- 1.28
- DG
- 1.21
- COST
- 1.06
- CASY
- 1.02
- TGT
- 0.99
- WMT
- 0.77
- KR
- 0.70
债务 / 权益（MRQ）
Kroger（KR）的 债务权益比 为 4.13，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
KR
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
4.13
同业组分布
- KR
- 4.13
- 最大值
- 2.65
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.26
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.01
最大同业
- SYY
- 5.65
- KR
- 4.13
- DG
- 1.70
- TGT
- 1.08
- WMT
- 0.72
- CASY
- 0.71
- COST
- 0.28
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: KR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.70 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 4.13 | 1.26 |
| 净债务/EBITDA | 2.80 | 2.64 |
股息
股息率（TTM）
Kroger（KR）的 股息率 为 2.34%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
KR
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
2.34%
同业组分布
- 最大值
- 2.97%
- KR
- 2.34%
- 上四分位数
- 1.86%
- 中位数
- 0.48%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- TGT
- 2.97%
- SYY
- 2.78%
- KR
- 2.34%
- DG
- 1.85%
- WMT
- 0.87%
- COST
- 0.59%
- CASY
- 0.37%
股息支付率（TTM）
Kroger（KR）的 股息支付率 为 77.78%，高于其行业同业分布。股息消耗的报告盈利比例超过同业常态，盈利覆盖显得异常偏薄。
KR
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
77.78%
同业组分布
- KR
- 77.78%
- 最大值
- 59.29%
- 上四分位数
- 30.05%
- 中位数
- 11.72%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- KR
- 77.78%
- SYY
- 59.29%
- TGT
- 47.35%
- WMT
- 34.96%
- DG
- 30.65%
- COST
- 26.69%
- CASY
- 11.37%
股息指标
| 指标 | 当前股票: KR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.34% | 0.48% |
| 股息支付率（TTM） | 77.78% | 11.72% |
估值
市盈率（TTM）
Kroger（KR）的 市盈率 为 34.76，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
KR
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
34.76
同业组分布
- 最大值
- 52.28
- KR
- 34.76
- 上四分位数
- 34.09
- 中位数
- 21.84
- 下四分位数
- 15.64
- 最小值
- 12.30
最大同业
- COST
- 46.22
- WMT
- 40.97
- KR
- 34.76
- CASY
- 31.10
- SYY
- 21.50
- DG
- 16.43
- TGT
- 15.95
市销率（TTM）
Kroger（KR）的 市销率 为 0.25，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
KR
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.25
同业组分布
- 最大值
- 1.40
- 上四分位数
- 0.85
- 中位数
- 0.49
- KR
- 0.25
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.03
最大同业
- COST
- 1.40
- CASY
- 1.28
- WMT
- 1.22
- TGT
- 0.65
- DG
- 0.64
- SYY
- 0.46
- KR
- 0.25
市净率（MRQ）
Kroger（KR）的 市净率 为 6.38，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
KR
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
6.38
同业组分布
- 最大值
- 11.88
- KR
- 6.38
- 上四分位数
- 6.25
- 中位数
- 3.86
- 下四分位数
- 1.83
- 最小值
- 0.96
最大同业
- SYY
- 14.13
- COST
- 11.88
- WMT
- 9.14
- KR
- 6.38
- CASY
- 5.83
- TGT
- 3.91
- DG
- 3.01
估值指标
| 指标 | 当前股票: KR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.76 | 21.84 |
| 市销率（TTM） | 0.25 | 0.49 |
| 市净率（MRQ） | 6.38 | 3.86 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.86% | 4.76% |