TSLA vs. V：Tesla 与 Visa 股票对比
Tesla（TSLA）和Visa（V）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Tesla（TSLA）归类于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components），而 Visa（V）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | TSLA | V |
|---|---|---|
| 名称 | Tesla, Inc. | Visa Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Financials |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Financial Services |
| GICS 行业 | Automobiles | Financial Services |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 14,159.57 亿 USD | 7,885.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2010年6月29日 | 2008年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | TSLA | V |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -12.23% | 27.50% |
| 总回报率（3 年，年化） | 21.54% | 21.55% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.02% | 15.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | TSLA | V |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.89% | 22.99% |
| Beta（5 年） | 1.75 | 0.78 |
| 最大回撤（5 年） | -72.97% | -24.14% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,745.28 万 | 656.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | TSLA | V |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.36 | 1.01 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.49 | 1.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Visa（V）的 净资产收益率 为 63.51%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Tesla（TSLA）为 3.84%，更接近同业常见水平。
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.84%
- 最大值
- 43.84%
- 上四分位数
- 11.73%
- TSLA
- 3.84%
- 中位数
- 3.48%
- 下四分位数
- -19.67%
- 最小值
- -54.88%
V
Financial Services 行业组
63.51%
- V
- 63.51%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
Visa（V，51.20%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，3.11%），后者大致是行业典型比例。
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.11%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.78%
- TSLA
- 3.11%
- 中位数
- 1.56%
- 下四分位数
- -4.16%
- 最小值
- -9.55%
V
Financial Services 行业组
51.20%
- 最大值
- 62.84%
- V
- 51.20%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Visa（V，63.73%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，5.36%），后者的经营效率大致与行业持平。
TSLA
Automobiles & Components 行业组
5.36%
- 最大值
- 18.35%
- 上四分位数
- 8.67%
- TSLA
- 5.36%
- 中位数
- 4.42%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
V
Financial Services 行业组
63.73%
- 最大值
- 107.33%
- V
- 63.73%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | TSLA | V |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.84% | 63.51% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.35% | 19.61% |
| 净利润率（TTM） | 3.11% | 51.20% |
| 营业利润率（TTM） | 5.36% | 63.73% |
| 毛利率（TTM） | 19.29% | -- |
成长性
营收增长
Visa（V）的 营收同比增长 为 14.76%，接近同业常见水平；Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Tesla（TSLA）和 Visa（V）的 每股收益同比增长 分别为 -47.06% 和 20.78%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | TSLA | V |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -2.93% | 14.76% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.19% | 12.02% |
| 每股收益同比增长 | -47.06% | 20.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -33.18% | 14.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Tesla（TSLA）的 流动比率 为 1.74；Visa（V）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.74
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 2.31
- TSLA
- 1.74
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.32
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18；Visa（V）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.18
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.33
- TSLA
- 0.18
- 最小值
- 0.01
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
财务实力指标
| 指标 | TSLA | V |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.74 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.18 | -- |
| 净债务/EBITDA | -2.95 | -- |
股息
股息率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Visa（V）的股息收益率为 0.66%，可正常与行业同业对标。
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.79%
- 上四分位数
- 2.24%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
0.66%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- V
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Visa（V）的派息率为 21.75%，可正常与行业同业对标。
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 64.17%
- 上四分位数
- 36.51%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
21.75%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- V
- 21.75%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | TSLA | V |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 21.75% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：Visa（V）的 市盈率 为 34.31，处于较贵四分位；Tesla（TSLA）为 393.65，进一步高于行业区间。
TSLA
Automobiles & Components 行业组
393.65
- TSLA
- 393.65
- 最大值
- 40.42
- 上四分位数
- 24.40
- 中位数
- 19.50
- 下四分位数
- 11.03
- 最小值
- 6.05
V
Financial Services 行业组
34.31
- 最大值
- 45.85
- V
- 34.31
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
就每一元营收的定价看，Tesla（TSLA，13.67）和 Visa（V，17.18）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。
TSLA
Automobiles & Components 行业组
13.67
- TSLA
- 13.67
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.51
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
V
Financial Services 行业组
17.18
- V
- 17.18
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Tesla（TSLA，15.86）和 Visa（V，22.05）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
TSLA
Automobiles & Components 行业组
15.86
- TSLA
- 15.86
- 最大值
- 4.18
- 上四分位数
- 2.39
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- -1.23
V
Financial Services 行业组
22.05
- V
- 22.05
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | TSLA | V |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 393.65 | 34.31 |
| 市销率（TTM） | 13.67 | 17.18 |
| 市净率（MRQ） | 15.86 | 22.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.35% | -- |