SONY vs. TOL：Sony 与 Toll Brothers 股票对比
Sony（SONY）和Toll Brothers（TOL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Sony（SONY）和 Toll Brothers（TOL）都属于 Household Durables 行业，但 SONY 归类于 Consumer Electronics，而 TOL 归类于 Homebuilding。
Toll Brothers（TOL）以普通本地股形式交易，而 Sony（SONY）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | SONY | TOL |
|---|---|---|
| 名称 | Sony Group Corporation - Sponsored American Depositary Receipt | Toll Brothers Inc |
| 国家/地区 | Japan | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Household Durables | Household Durables |
| GICS 子行业 | Consumer Electronics | Homebuilding |
| 市值 | 1,149.11 亿 USD | 142.00 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1986年7月8日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | SONY | TOL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -21.17% | 41.35% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | SONY | TOL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.88% | 34.81% |
| Beta（5 年） | 0.94 | 1.35 |
| 平均成交量（3 个月） | 631.53 万 | 114.24 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Sony（SONY）和 Toll Brothers（TOL）的 净资产收益率 分别为 12.34% 和 15.66%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.34%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.68%
- SONY
- 12.34%
- 中位数
- 10.01%
- 下四分位数
- 4.69%
- 最小值
- -12.26%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
15.66%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.68%
- TOL
- 15.66%
- 中位数
- 10.01%
- 下四分位数
- 4.69%
- 最小值
- -12.26%
净利润率（TTM）
Sony（SONY）的 净利润率 为负值 -2.62%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Toll Brothers（TOL）的 净利润率 为 11.66%，可正常与行业同业对标。
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
-2.62%
- 最大值
- 18.71%
- 上四分位数
- 8.48%
- 中位数
- 4.96%
- 下四分位数
- 1.57%
- SONY
- -2.62%
- 最小值
- -6.07%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.66%
- 最大值
- 18.71%
- TOL
- 11.66%
- 上四分位数
- 8.48%
- 中位数
- 4.96%
- 下四分位数
- 1.57%
- 最小值
- -6.07%
营业利润率（TTM）
Toll Brothers（TOL，15.08%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Sony（SONY，10.74%），后者的经营效率大致与行业持平。
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
10.74%
- 最大值
- 26.93%
- 上四分位数
- 13.28%
- SONY
- 10.74%
- 中位数
- 8.03%
- 下四分位数
- 3.82%
- 最小值
- -9.19%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
15.08%
- 最大值
- 26.93%
- TOL
- 15.08%
- 上四分位数
- 13.28%
- 中位数
- 8.03%
- 下四分位数
- 3.82%
- 最小值
- -9.19%
盈利能力概览
| 指标 | SONY | TOL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.34% | 15.66% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.94% | 7.53% |
| 净利润率（TTM） | -2.62% | 11.66% |
| 营业利润率（TTM） | 10.74% | 15.08% |
| 毛利率（TTM） | 31.24% | 25.20% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | SONY | TOL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.70% | 1.11% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.38% | 2.19% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | SONY | TOL |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -129.11% | -10.13% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 7.36% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Toll Brothers（TOL）的 流动比率 为 4.60，高于所在行业的典型中段区间；而 Sony（SONY）的 流动比率 为 1.18，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.18
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- 下四分位数
- 1.67
- SONY
- 1.18
- 最小值
- 0.78
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.60
- 最大值
- 8.27
- TOL
- 4.60
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
Sony（SONY）的 债务权益比 为 0.20，处于行业低杠杆四分位；Toll Brothers（TOL）为 0.34，债务与权益组合接近行业中位区间。
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.20
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.30
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.24
- SONY
- 0.20
- 最小值
- 0.00
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.34
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.30
- 中位数
- 0.52
- TOL
- 0.34
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | SONY | TOL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | 4.60 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.20 | 0.34 |
| 净债务/EBITDA | -0.27 | 1.01 |
股息
股息率（TTM）
Toll Brothers（TOL）的 股息率 为 0.65%，处于行业常见水平；Sony（SONY）为 122.97%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
122.97%
- SONY
- 122.97%
- 最大值
- 4.48%
- 上四分位数
- 2.26%
- 中位数
- 0.72%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.65%
- 最大值
- 4.48%
- 上四分位数
- 2.26%
- 中位数
- 0.72%
- TOL
- 0.65%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Sony（SONY）和 Toll Brothers（TOL）的 股息支付率 分别为 14.25% 和 7.67%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
14.25%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.18%
- SONY
- 14.25%
- 中位数
- 10.85%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
7.67%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.18%
- 中位数
- 10.85%
- TOL
- 7.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | SONY | TOL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 122.97% | 0.65% |
| 股息支付率（TTM） | 14.25% | 7.67% |
估值
市盈率（TTM）
Toll Brothers（TOL）的 市盈率 为 11.54，处于较便宜四分位；Sony（SONY）为 18.41，更接近行业常见盈利倍数——TOL 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
18.41
- 最大值
- 50.73
- 上四分位数
- 29.56
- 中位数
- 19.68
- SONY
- 18.41
- 下四分位数
- 13.70
- 最小值
- 6.62
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.54
- 最大值
- 50.73
- 上四分位数
- 29.56
- 中位数
- 19.68
- 下四分位数
- 13.70
- TOL
- 11.54
- 最小值
- 6.62
市销率（TTM）
Sony（SONY，0.01）落在较便宜的 市销率 四分位，Toll Brothers（TOL，1.29）则大致处于行业中位——SONY 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.01
- 最大值
- 3.87
- 上四分位数
- 1.91
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.59
- SONY
- 0.01
- 最小值
- 0.01
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.29
- 最大值
- 3.87
- 上四分位数
- 1.91
- TOL
- 1.29
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Sony（SONY，2.29）和 Toll Brothers（TOL，1.68）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.29
- 最大值
- 8.92
- 上四分位数
- 4.38
- SONY
- 2.29
- 中位数
- 2.01
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.61
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.68
- 最大值
- 8.92
- 上四分位数
- 4.38
- 中位数
- 2.01
- TOL
- 1.68
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.61
估值概览
| 指标 | SONY | TOL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.41 | 11.54 |
| 市销率（TTM） | 0.01 | 1.29 |
| 市净率（MRQ） | 2.29 | 1.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -1,181.74% | 4.45% |