NKE vs. TOL：NIKE 与 Toll Brothers 股票对比
NIKE（NKE）和Toll Brothers（TOL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
NIKE（NKE）和 Toll Brothers（TOL）同属 Consumer Durables & Apparel 行业组，但 NKE 归类于 Textiles, Apparel & Luxury Goods，而 TOL 归类于 Household Durables。
| 资料项 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 名称 | Nike, Inc. Class B Common Stock | Toll Brothers, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | Household Durables |
| GICS 子行业 | Footwear | Homebuilding |
| 市值 | 573.18 亿 USD | 140.58 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年12月2日 | 1986年7月8日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -32.55% | 18.07% |
| 总回报率（3 年，年化） | -26.34% | 26.97% |
| 总回报率（5 年，年化） | -24.12% | 20.91% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.49% | 35.83% |
| Beta（5 年） | 1.00 | 1.27 |
| 最大回撤（5 年） | -78.77% | -45.97% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,303.28 万 | 104.76 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.01 | 0.38 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.31 | 0.65 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NIKE（NKE）和 Toll Brothers（TOL）的 净资产收益率 分别为 21.56% 和 14.39%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
21.56%
- 最大值
- 44.27%
- 上四分位数
- 22.94%
- NKE
- 21.56%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.76%
- 最小值
- -12.76%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
14.39%
- 最大值
- 44.27%
- 上四分位数
- 22.94%
- TOL
- 14.39%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.76%
- 最小值
- -12.76%
净利润率（TTM）
Toll Brothers（TOL，11.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 NIKE（NKE，6.74%），后者大致是行业典型比例。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.74%
- 最大值
- 19.00%
- 上四分位数
- 9.42%
- NKE
- 6.74%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 2.80%
- 最小值
- -7.09%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.14%
- 最大值
- 19.00%
- TOL
- 11.14%
- 上四分位数
- 9.42%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 2.80%
- 最小值
- -7.09%
营业利润率（TTM）
Toll Brothers（TOL，14.56%）的营业利润率处在前四分位，领先于 NIKE（NKE，7.92%），后者的经营效率大致与行业持平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
7.92%
- 最大值
- 28.97%
- 上四分位数
- 14.34%
- 中位数
- 8.77%
- NKE
- 7.92%
- 下四分位数
- 4.05%
- 最小值
- -7.88%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
14.56%
- 最大值
- 28.97%
- TOL
- 14.56%
- 上四分位数
- 14.34%
- 中位数
- 8.77%
- 下四分位数
- 4.05%
- 最小值
- -7.88%
盈利能力指标
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 21.56% | 14.39% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.89% | 6.90% |
| 净利润率（TTM） | 6.74% | 11.14% |
| 营业利润率（TTM） | 7.92% | 14.56% |
| 毛利率（TTM） | 43.41% | 24.83% |
成长性
营收增长
NIKE（NKE）和 Toll Brothers（TOL）的 营收同比增长 分别为 0.19% 和 1.11%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
NIKE（NKE）和 Toll Brothers（TOL）的 每股收益同比增长 分别为 -2.78% 和 -10.13%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.19% | 1.11% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.24% | 2.19% |
| 每股收益同比增长 | -2.78% | -10.13% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -13.37% | 7.36% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NIKE（NKE）的 流动比率 为 2.08，处于所在行业的典型中段区间；而 Toll Brothers（TOL）的 流动比率 为 4.50，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.08
- 最大值
- 5.48
- 上四分位数
- 3.70
- 中位数
- 2.10
- NKE
- 2.08
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.75
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.50
- 最大值
- 5.48
- TOL
- 4.50
- 上四分位数
- 3.70
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.75
债务 / 权益（MRQ）
NIKE（NKE）和 Toll Brothers（TOL）的 债务权益比 分别为 0.73 和 0.34，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.73
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.19
- NKE
- 0.73
- 中位数
- 0.45
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.34
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.45
- TOL
- 0.34
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.08 | 4.50 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.73 | 0.34 |
| 净债务/EBITDA | 0.56 | 1.10 |
股息
股息率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息率 为 4.15%，处于行业前四分位；Toll Brothers（TOL）为 0.66%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，NKE 更丰厚。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.15%
- 最大值
- 5.10%
- NKE
- 4.15%
- 上四分位数
- 2.20%
- 中位数
- 0.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.66%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.20%
- 中位数
- 0.77%
- TOL
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Toll Brothers（TOL）的 股息支付率 为 8.22%，处于行业典型派息带；而 NIKE（NKE）为 78.85%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
78.85%
- 最大值
- 96.30%
- NKE
- 78.85%
- 上四分位数
- 39.57%
- 中位数
- 11.11%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
8.22%
- 最大值
- 96.30%
- 上四分位数
- 39.57%
- 中位数
- 11.11%
- TOL
- 8.22%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.15% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 78.85% | 8.22% |
估值
市盈率（TTM）
Toll Brothers（TOL）的 市盈率 为 12.29，处于较便宜四分位；NIKE（NKE）为 18.55，更接近行业常见盈利倍数——TOL 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
18.55
- 最大值
- 40.20
- 上四分位数
- 25.33
- NKE
- 18.55
- 中位数
- 17.52
- 下四分位数
- 14.50
- 最小值
- 5.29
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.29
- 最大值
- 40.20
- 上四分位数
- 25.33
- 中位数
- 17.52
- 下四分位数
- 14.50
- TOL
- 12.29
- 最小值
- 5.29
市销率（TTM）
在 市销率 上，NIKE（NKE，1.25）和 Toll Brothers（TOL，1.31）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.25
- 最大值
- 3.32
- 上四分位数
- 1.74
- NKE
- 1.25
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.01
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.31
- 最大值
- 3.32
- 上四分位数
- 1.74
- TOL
- 1.31
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
在 市净率 上，NIKE（NKE，3.76）和 Toll Brothers（TOL，1.65）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.76
- 最大值
- 8.35
- 上四分位数
- 4.28
- NKE
- 3.76
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.49
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.65
- 最大值
- 8.35
- 上四分位数
- 4.28
- 中位数
- 2.11
- TOL
- 1.65
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.49
估值指标
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.55 | 12.29 |
| 市销率（TTM） | 1.25 | 1.31 |
| 市净率（MRQ） | 3.76 | 1.65 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.08% | 3.97% |