NKE vs. TOL：NIKE 与 Toll Brothers 股票对比
NIKE（NKE）和Toll Brothers（TOL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
NIKE（NKE）和 Toll Brothers（TOL）同属 Consumer Durables & Apparel 行业组，但 NKE 归类于 Textiles, Apparel & Luxury Goods，而 TOL 归类于 Household Durables。
| 资料项 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 名称 | Nike, Inc. - Class B | Toll Brothers Inc |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | Household Durables |
| GICS 子行业 | Footwear | Homebuilding |
| 市值 | 639.60 亿 USD | 142.00 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年12月2日 | 1986年7月8日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -25.78% | 41.35% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 38.61% | 34.81% |
| Beta（5 年） | 1.11 | 1.35 |
| 平均成交量（3 个月） | 2,341.20 万 | 114.24 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NIKE（NKE）和 Toll Brothers（TOL）的 净资产收益率 分别为 16.02% 和 15.66%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
16.02%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.68%
- NKE
- 16.02%
- 中位数
- 10.01%
- 下四分位数
- 4.69%
- 最小值
- -12.26%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
15.66%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.68%
- TOL
- 15.66%
- 中位数
- 10.01%
- 下四分位数
- 4.69%
- 最小值
- -12.26%
净利润率（TTM）
Toll Brothers（TOL，11.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 NIKE（NKE，4.84%），后者大致是行业典型比例。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.84%
- 最大值
- 18.71%
- 上四分位数
- 8.48%
- 中位数
- 4.96%
- NKE
- 4.84%
- 下四分位数
- 1.57%
- 最小值
- -6.07%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.66%
- 最大值
- 18.71%
- TOL
- 11.66%
- 上四分位数
- 8.48%
- 中位数
- 4.96%
- 下四分位数
- 1.57%
- 最小值
- -6.07%
营业利润率（TTM）
Toll Brothers（TOL，15.08%）的营业利润率处在前四分位，领先于 NIKE（NKE，6.94%），后者的经营效率大致与行业持平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.94%
- 最大值
- 26.93%
- 上四分位数
- 13.28%
- 中位数
- 8.03%
- NKE
- 6.94%
- 下四分位数
- 3.82%
- 最小值
- -9.19%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
15.08%
- 最大值
- 26.93%
- TOL
- 15.08%
- 上四分位数
- 13.28%
- 中位数
- 8.03%
- 下四分位数
- 3.82%
- 最小值
- -9.19%
盈利能力概览
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.02% | 15.66% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.20% | 7.53% |
| 净利润率（TTM） | 4.84% | 11.66% |
| 营业利润率（TTM） | 6.94% | 15.08% |
| 毛利率（TTM） | 40.92% | 25.20% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -9.84% | 1.11% |
| 营收 3 年 CAGR | -0.29% | 2.19% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -42.09% | -10.13% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -16.80% | 7.36% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NIKE（NKE）的 流动比率 为 2.14，处于所在行业的典型中段区间；而 Toll Brothers（TOL）的 流动比率 为 4.60，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.14
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- NKE
- 2.14
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.78
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.60
- 最大值
- 8.27
- TOL
- 4.60
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
NIKE（NKE）和 Toll Brothers（TOL）的 债务权益比 分别为 0.79 和 0.34，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.79
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.30
- NKE
- 0.79
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.34
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.30
- 中位数
- 0.52
- TOL
- 0.34
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.14 | 4.60 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.79 | 0.34 |
| 净债务/EBITDA | 0.81 | 1.01 |
股息
股息率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息率 为 3.58%，处于行业前四分位；Toll Brothers（TOL）为 0.65%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，NKE 更丰厚。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.58%
- 最大值
- 4.48%
- NKE
- 3.58%
- 上四分位数
- 2.26%
- 中位数
- 0.72%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.65%
- 最大值
- 4.48%
- 上四分位数
- 2.26%
- 中位数
- 0.72%
- TOL
- 0.65%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息支付率 为 106.58%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Toll Brothers（TOL）的 股息支付率 为 7.67%，可正常与行业同业对标。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
106.58%
- NKE
- 106.58%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.18%
- 中位数
- 10.85%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
7.67%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.18%
- 中位数
- 10.85%
- TOL
- 7.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.58% | 0.65% |
| 股息支付率（TTM） | 106.58% | 7.67% |
估值
市盈率（TTM）
Toll Brothers（TOL）的 市盈率 为 11.54，处于较便宜四分位；NIKE（NKE）为 28.41，更接近行业常见盈利倍数——TOL 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
28.41
- 最大值
- 50.73
- 上四分位数
- 29.56
- NKE
- 28.41
- 中位数
- 19.68
- 下四分位数
- 13.70
- 最小值
- 6.62
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.54
- 最大值
- 50.73
- 上四分位数
- 29.56
- 中位数
- 19.68
- 下四分位数
- 13.70
- TOL
- 11.54
- 最小值
- 6.62
市销率（TTM）
在 市销率 上，NIKE（NKE，1.37）和 Toll Brothers（TOL，1.29）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.37
- 最大值
- 3.87
- 上四分位数
- 1.91
- NKE
- 1.37
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.01
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.29
- 最大值
- 3.87
- 上四分位数
- 1.91
- TOL
- 1.29
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
Toll Brothers（TOL，1.68）的 市净率 与行业大致持平，NIKE（NKE，4.54）则带有高于同业的溢价——NKE 按资产看更贵。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.54
- 最大值
- 8.92
- NKE
- 4.54
- 上四分位数
- 4.38
- 中位数
- 2.01
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.61
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.68
- 最大值
- 8.92
- 上四分位数
- 4.38
- 中位数
- 2.01
- TOL
- 1.68
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.61
估值概览
| 指标 | NKE | TOL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.41 | 11.54 |
| 市销率（TTM） | 1.37 | 1.29 |
| 市净率（MRQ） | 4.54 | 1.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.05% | 4.45% |