DHI vs. NKE：D.R. Horton 与 NIKE 股票对比
D.R. Horton（DHI）和NIKE（NKE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
D.R. Horton（DHI）和 NIKE（NKE）同属 Consumer Durables & Apparel 行业组，但 DHI 归类于 Household Durables，而 NKE 归类于 Textiles, Apparel & Luxury Goods。
| 资料项 | DHI | NKE |
|---|---|---|
| 名称 | D.R. Horton, Inc. | Nike, Inc. - Class B |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Household Durables | Textiles, Apparel & Luxury Goods |
| GICS 子行业 | Homebuilding | Footwear |
| 市值 | 424.09 亿 USD | 633.52 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1992年6月5日 | 1980年12月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DHI | NKE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 9.30% | -40.78% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.13% | -24.40% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.94% | -22.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DHI | NKE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 39.33% | 35.25% |
| Beta（5 年） | 1.36 | 1.11 |
| 最大回撤（5 年） | -44.45% | -75.33% |
| 平均成交量（3 个月） | 240.26 万 | 2,391.97 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DHI | NKE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.13 | -1.27 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.23 | -1.60 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NIKE（NKE）的 净资产收益率 为 22.14%，处于行业前四分位；D.R. Horton（DHI）为 13.08%，更接近同业常见水平——NKE 的资本效率更强。
DHI
Consumer Durables & Apparel 行业组
13.08%
- 最大值
- 38.36%
- 上四分位数
- 18.79%
- DHI
- 13.08%
- 中位数
- 10.01%
- 下四分位数
- 4.54%
- 最小值
- -12.26%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
22.14%
- 最大值
- 38.36%
- NKE
- 22.14%
- 上四分位数
- 18.79%
- 中位数
- 10.01%
- 下四分位数
- 4.54%
- 最小值
- -12.26%
净利润率（TTM）
D.R. Horton（DHI，9.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 NIKE（NKE，6.70%），后者大致是行业典型比例。
DHI
Consumer Durables & Apparel 行业组
9.51%
- 最大值
- 18.71%
- DHI
- 9.51%
- 上四分位数
- 8.45%
- 中位数
- 4.96%
- 下四分位数
- 1.53%
- 最小值
- -6.07%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.70%
- 最大值
- 18.71%
- 上四分位数
- 8.45%
- NKE
- 6.70%
- 中位数
- 4.96%
- 下四分位数
- 1.53%
- 最小值
- -6.07%
营业利润率（TTM）
D.R. Horton（DHI，11.26%）和 NIKE（NKE，11.95%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
DHI
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.26%
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.41%
- DHI
- 11.26%
- 中位数
- 8.82%
- 下四分位数
- 3.94%
- 最小值
- -9.19%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.95%
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.41%
- NKE
- 11.95%
- 中位数
- 8.82%
- 下四分位数
- 3.94%
- 最小值
- -9.19%
盈利能力指标
| 指标 | DHI | NKE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.08% | 22.14% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.30% | 6.33% |
| 净利润率（TTM） | 9.51% | 6.70% |
| 营业利润率（TTM） | 11.26% | 11.95% |
| 毛利率（TTM） | 21.60% | 42.91% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | DHI | NKE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -6.93% | -- |
| 营收 3 年 CAGR | 0.76% | -- |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | DHI | NKE |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -19.32% | -2.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -11.18% | -13.37% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NIKE（NKE）的 流动比率 为 1.96，处于所在行业的典型中段区间；而 D.R. Horton（DHI）的 流动比率 为 6.37，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
DHI
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.37
- 最大值
- 8.51
- DHI
- 6.37
- 上四分位数
- 4.41
- 中位数
- 2.42
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.78
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.96
- 最大值
- 8.51
- 上四分位数
- 4.41
- 中位数
- 2.42
- NKE
- 1.96
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
D.R. Horton（DHI）和 NIKE（NKE）的 债务权益比 分别为 0.27 和 0.74，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DHI
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.27
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.30
- 中位数
- 0.52
- DHI
- 0.27
- 下四分位数
- 0.21
- 最小值
- 0.00
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.74
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.30
- NKE
- 0.74
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.21
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DHI | NKE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 6.37 | 1.96 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.27 | 0.74 |
| 净债务/EBITDA | 1.11 | 0.44 |
股息
股息率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息率 为 3.80%，处于行业前四分位；D.R. Horton（DHI）为 1.14%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，NKE 更丰厚。
DHI
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.14%
- 最大值
- 5.53%
- 上四分位数
- 2.38%
- DHI
- 1.14%
- 中位数
- 0.70%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.80%
- 最大值
- 5.53%
- NKE
- 3.80%
- 上四分位数
- 2.38%
- 中位数
- 0.70%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
D.R. Horton（DHI）的 股息支付率 为 15.96%，处于行业典型派息带；而 NIKE（NKE）为 77.62%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
DHI
Consumer Durables & Apparel 行业组
15.96%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.25%
- DHI
- 15.96%
- 中位数
- 10.85%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
77.62%
- 最大值
- 99.29%
- NKE
- 77.62%
- 上四分位数
- 40.25%
- 中位数
- 10.85%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DHI | NKE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.14% | 3.80% |
| 股息支付率（TTM） | 15.96% | 77.62% |
估值
市盈率（TTM）
D.R. Horton（DHI）和 NIKE（NKE）的 市盈率 分别为 13.95 和 20.37，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DHI
Consumer Durables & Apparel 行业组
13.95
- 最大值
- 46.95
- 上四分位数
- 29.53
- 中位数
- 19.93
- DHI
- 13.95
- 下四分位数
- 13.67
- 最小值
- 6.89
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
20.37
- 最大值
- 46.95
- 上四分位数
- 29.53
- NKE
- 20.37
- 中位数
- 19.93
- 下四分位数
- 13.67
- 最小值
- 6.89
市销率（TTM）
在 市销率 上，D.R. Horton（DHI，1.27）和 NIKE（NKE，1.37）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
DHI
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.27
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 1.95
- DHI
- 1.27
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.61
- 最小值
- 0.01
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.37
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 1.95
- NKE
- 1.37
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.61
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
D.R. Horton（DHI，1.80）的 市净率 与行业大致持平，NIKE（NKE，4.27）则带有高于同业的溢价——NKE 按资产看更贵。
DHI
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.80
- 最大值
- 8.78
- 上四分位数
- 4.18
- 中位数
- 1.99
- DHI
- 1.80
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.64
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.27
- 最大值
- 8.78
- NKE
- 4.27
- 上四分位数
- 4.18
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.64
估值指标
| 指标 | DHI | NKE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 13.95 | 20.37 |
| 市销率（TTM） | 1.27 | 1.37 |
| 市净率（MRQ） | 1.80 | 4.27 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.78% | -- |