NIKE（NKE）股票分析
这是对 NIKE（NKE）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Durables & Apparel 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | NKE |
|---|---|
| 名称 | Nike, Inc. Class B Common Stock |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods |
| GICS 子行业 | Footwear |
| 市值 | 569.66 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年12月2日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -47.36% | -1.31% |
| 总回报率（3 年，年化） | -26.18% | 1.12% |
| 总回报率（5 年，年化） | -23.75% | -2.96% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.07% | 44.83% |
| Beta（5 年） | 1.08 | 1.27 |
| 最大回撤（5 年） | -76.52% | -61.48% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.43 | -0.14 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.79 | -0.21 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NIKE（NKE）的 净资产收益率 为 22.14%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
22.14%
同业组分布
- 最大值
- 49.52%
- 上四分位数
- 23.50%
- NKE
- 22.14%
- 中位数
- 12.27%
- 下四分位数
- 5.29%
- 最小值
- -8.59%
最大同业
- TPR
- 197.14%
- SN
- 27.53%
- NKE
- 22.14%
- GRMN
- 21.89%
- PHM
- 14.90%
- SONY
- 13.16%
- DHI
- 12.63%
净利润率（TTM）
NIKE（NKE）的 净利润率 为 6.70%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.70%
同业组分布
- 最大值
- 19.09%
- 上四分位数
- 9.28%
- NKE
- 6.70%
- 中位数
- 5.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -7.09%
最大同业
- GRMN
- 24.47%
- TPR
- 19.09%
- PHM
- 11.62%
- SN
- 10.06%
- DHI
- 9.15%
- NKE
- 6.70%
- SONY
- -1.75%
营业利润率（TTM）
NIKE（NKE）的 营业利润率 为 12.69%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.69%
同业组分布
- 最大值
- 30.44%
- 上四分位数
- 14.61%
- NKE
- 12.69%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 3.30%
- 最小值
- -5.53%
最大同业
- GRMN
- 30.44%
- TPR
- 19.82%
- SONY
- 16.72%
- PHM
- 15.69%
- DHI
- 12.99%
- NKE
- 12.69%
- SN
- 10.16%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.14% | 12.27% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.97% | 5.53% |
| 净利润率（TTM） | 6.70% | 5.63% |
| 营业利润率（TTM） | 12.69% | 8.63% |
| 毛利率（TTM） | 43.25% | 42.71% |
成长性
营收增长
NIKE（NKE）的营收同比增长为 0.19%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
NIKE（NKE）的每股收益同比增长为 -2.78%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.19% | 0.93% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.24% | -0.58% |
| 每股收益同比增长 | -2.78% | -16.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -13.37% | -3.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NIKE（NKE）的 流动比率 为 1.96，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.96
同业组分布
- 最大值
- 6.01
- 上四分位数
- 3.70
- 中位数
- 2.16
- NKE
- 1.96
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.57
最大同业
- PHM
- 7.27
- DHI
- 6.01
- GRMN
- 3.03
- SN
- 2.08
- NKE
- 1.96
- TPR
- 1.75
- SONY
- 1.25
债务 / 权益（MRQ）
NIKE（NKE）的 债务权益比 为 0.74，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.74
同业组分布
- 最大值
- 2.45
- 上四分位数
- 1.25
- NKE
- 0.74
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
最大同业
- TPR
- 5.72
- NKE
- 0.74
- SN
- 0.32
- DHI
- 0.29
- SONY
- 0.21
- PHM
- 0.19
- GRMN
- 0.03
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.96 | 2.16 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.74 | 0.53 |
| 净债务/EBITDA | 0.41 | 1.52 |
股息
股息率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息率 为 4.20%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.20%
同业组分布
- 最大值
- 4.61%
- NKE
- 4.20%
- 上四分位数
- 2.37%
- 中位数
- 0.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SONY
- 100.16%
- NKE
- 4.20%
- GRMN
- 1.52%
- TPR
- 1.31%
- DHI
- 1.21%
- PHM
- 0.80%
- SN
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息支付率 为 77.62%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
77.62%
同业组分布
- 最大值
- 100.00%
- NKE
- 77.62%
- 上四分位数
- 40.00%
- 中位数
- 10.83%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NKE
- 77.62%
- GRMN
- 38.70%
- TPR
- 22.01%
- DHI
- 16.68%
- SONY
- 13.10%
- PHM
- 10.21%
- SN
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.20% | 0.76% |
| 股息支付率（TTM） | 77.62% | 10.83% |
估值
市盈率（TTM）
NIKE（NKE）的 市盈率 为 18.29，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
18.29
同业组分布
- 最大值
- 43.70
- 上四分位数
- 25.40
- NKE
- 18.29
- 中位数
- 17.03
- 下四分位数
- 13.13
- 最小值
- 6.26
最大同业
- SN
- 35.31
- GRMN
- 28.56
- SONY
- 20.99
- NKE
- 18.29
- TPR
- 16.80
- DHI
- 13.61
- PHM
- 12.71
市销率（TTM）
NIKE（NKE）的 市销率 为 1.23，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.23
同业组分布
- 最大值
- 3.53
- 上四分位数
- 1.81
- NKE
- 1.23
- 中位数
- 0.97
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.01
最大同业
- GRMN
- 6.96
- SN
- 3.53
- TPR
- 3.04
- PHM
- 1.44
- NKE
- 1.23
- DHI
- 1.20
- SONY
- 0.01
市净率（MRQ）
NIKE（NKE）的 市净率 为 3.83，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.83
同业组分布
- 最大值
- 7.69
- 上四分位数
- 3.95
- NKE
- 3.83
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.60
最大同业
- TPR
- 35.36
- SN
- 8.59
- GRMN
- 5.92
- NKE
- 3.83
- SONY
- 2.69
- PHM
- 1.79
- DHI
- 1.68
估值指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.29 | 17.03 |
| 市销率（TTM） | 1.23 | 0.97 |
| 市净率（MRQ） | 3.83 | 2.08 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.32% | 5.45% |