NIKE（NKE）股票分析
这是对 NIKE（NKE）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Durables & Apparel 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | NKE |
|---|---|
| 名称 | Nike, Inc. - Class B |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods |
| GICS 子行业 | Footwear |
| 市值 | 637.31 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年12月2日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -40.37% | 11.98% |
| 总回报率（3 年，年化） | -25.15% | 2.93% |
| 总回报率（5 年，年化） | -21.95% | -1.11% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 35.63% | 43.64% |
| Beta（5 年） | 1.11 | 1.26 |
| 最大回撤（5 年） | -75.10% | -61.83% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.25 | 0.22 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.58 | 0.31 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NIKE（NKE）的 净资产收益率 为 22.14%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
22.14%
同业组分布
- 最大值
- 35.09%
- NKE
- 22.14%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 10.01%
- 下四分位数
- 4.54%
- 最小值
- -12.26%
最大同业
- TPR
- 60.91%
- RL
- 34.66%
- NKE
- 22.14%
- GRMN
- 19.90%
- PHM
- 16.18%
- DHI
- 13.08%
- SONY
- 12.34%
净利润率（TTM）
NIKE（NKE）的 净利润率 为 6.70%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.70%
同业组分布
- 最大值
- 16.30%
- 上四分位数
- 8.38%
- NKE
- 6.70%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.53%
- 最小值
- -6.30%
最大同业
- GRMN
- 23.26%
- PHM
- 12.14%
- RL
- 11.60%
- DHI
- 9.51%
- TPR
- 8.44%
- NKE
- 6.70%
- SONY
- -2.62%
营业利润率（TTM）
NIKE（NKE）的 营业利润率 为 12.69%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.69%
同业组分布
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.34%
- NKE
- 12.69%
- 中位数
- 8.03%
- 下四分位数
- 3.73%
- 最小值
- -9.19%
最大同业
- GRMN
- 24.62%
- TPR
- 22.42%
- RL
- 13.37%
- PHM
- 13.14%
- NKE
- 12.69%
- DHI
- 11.26%
- SONY
- 10.74%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.14% | 10.01% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.97% | 5.40% |
| 净利润率（TTM） | 6.70% | 4.94% |
| 营业利润率（TTM） | 12.69% | 8.03% |
| 毛利率（TTM） | 43.25% | 41.50% |
成长性
营收增长
NIKE（NKE）的营收同比增长为 0.19%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
NIKE（NKE）的每股收益同比增长为 -2.78%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.19% | 0.84% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.24% | -0.58% |
| 每股收益同比增长 | -2.78% | -16.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -13.37% | -4.99% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NIKE（NKE）的 流动比率 为 1.96，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.96
同业组分布
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 2.47
- NKE
- 1.96
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.78
最大同业
- PHM
- 7.14
- DHI
- 6.37
- GRMN
- 4.36
- RL
- 2.13
- NKE
- 1.96
- TPR
- 1.84
- SONY
- 1.18
债务 / 权益（MRQ）
NIKE（NKE）的 债务权益比 为 0.74，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.74
同业组分布
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.30
- NKE
- 0.74
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
最大同业
- TPR
- 5.75
- RL
- 1.06
- NKE
- 0.74
- DHI
- 0.27
- SONY
- 0.20
- PHM
- 0.19
- GRMN
- 0.02
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.96 | 2.47 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.74 | 0.52 |
| 净债务/EBITDA | 0.41 | 1.74 |
股息
股息率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息率 为 3.75%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.75%
同业组分布
- 最大值
- 4.35%
- NKE
- 3.75%
- 上四分位数
- 2.16%
- 中位数
- 0.68%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SONY
- 118.20%
- NKE
- 3.75%
- GRMN
- 1.72%
- TPR
- 1.10%
- RL
- 0.97%
- PHM
- 0.78%
- DHI
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息支付率 为 77.62%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
77.62%
同业组分布
- 最大值
- 99.29%
- NKE
- 77.62%
- 上四分位数
- 40.04%
- 中位数
- 13.34%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NKE
- 77.62%
- TPR
- 47.26%
- GRMN
- 40.18%
- RL
- 24.16%
- DHI
- 15.96%
- SONY
- 14.25%
- PHM
- 9.28%
股息指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.75% | 0.68% |
| 股息支付率（TTM） | 77.62% | 13.34% |
估值
市盈率（TTM）
NIKE（NKE）的 市盈率 为 20.75，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
20.75
同业组分布
- 最大值
- 46.68
- 上四分位数
- 28.76
- NKE
- 20.75
- 中位数
- 19.14
- 下四分位数
- 13.32
- 最小值
- 6.63
最大同业
- TPR
- 43.08
- GRMN
- 27.33
- RL
- 24.93
- NKE
- 20.75
- SONY
- 20.02
- DHI
- 13.59
- PHM
- 11.91
市销率（TTM）
NIKE（NKE）的 市销率 为 1.37，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.37
同业组分布
- 最大值
- 3.84
- 上四分位数
- 1.93
- NKE
- 1.37
- 中位数
- 1.05
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.01
最大同业
- GRMN
- 6.11
- TPR
- 3.66
- RL
- 2.81
- PHM
- 1.41
- NKE
- 1.37
- DHI
- 1.21
- SONY
- 0.01
市净率（MRQ）
NIKE（NKE）的 市净率 为 4.28，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.28
同业组分布
- 最大值
- 8.10
- NKE
- 4.28
- 上四分位数
- 4.09
- 中位数
- 2.04
- 下四分位数
- 1.16
- 最小值
- 0.62
最大同业
- TPR
- 42.15
- RL
- 8.10
- GRMN
- 4.92
- NKE
- 4.28
- SONY
- 2.49
- PHM
- 1.83
- DHI
- 1.75
估值指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.75 | 19.14 |
| 市销率（TTM） | 1.37 | 1.05 |
| 市净率（MRQ） | 4.28 | 2.04 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.96% | 5.31% |