NIKE（NKE）股票分析
这是对 NIKE（NKE）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Durables & Apparel 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | NKE |
|---|---|
| 名称 | Nike, Inc. Class B Common Stock |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods |
| GICS 子行业 | Footwear |
| 市值 | 554.02 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年12月2日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -44.70% | -4.61% |
| 总回报率（3 年，年化） | -27.00% | 4.82% |
| 总回报率（5 年，年化） | -24.21% | -2.87% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 35.78% | 43.15% |
| Beta（5 年） | 1.03 | 1.30 |
| 最大回撤（5 年） | -79.09% | -60.99% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.37 | -0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.73 | -0.32 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NIKE（NKE）的 净资产收益率 为 21.56%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
21.56%
同业组分布
- 最大值
- 49.52%
- 上四分位数
- 23.46%
- NKE
- 21.56%
- 中位数
- 12.27%
- 下四分位数
- 5.61%
- 最小值
- -11.15%
最大同业
- RL
- 37.54%
- SN
- 27.53%
- GRMN
- 21.89%
- NKE
- 21.56%
- PHM
- 13.86%
- SONY
- 13.16%
- DHI
- 12.63%
净利润率（TTM）
NIKE（NKE）的 净利润率 为 6.74%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.74%
同业组分布
- 最大值
- 19.09%
- 上四分位数
- 9.20%
- NKE
- 6.74%
- 中位数
- 5.72%
- 下四分位数
- 2.35%
- 最小值
- -7.09%
最大同业
- GRMN
- 24.47%
- RL
- 11.76%
- PHM
- 11.24%
- SN
- 10.06%
- DHI
- 9.15%
- NKE
- 6.74%
- SONY
- -1.75%
营业利润率（TTM）
NIKE（NKE）的 营业利润率 为 7.92%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
7.92%
同业组分布
- 最大值
- 30.44%
- 上四分位数
- 14.63%
- 中位数
- 8.19%
- NKE
- 7.92%
- 下四分位数
- 3.95%
- 最小值
- -5.53%
最大同业
- GRMN
- 30.44%
- RL
- 18.40%
- SONY
- 16.72%
- PHM
- 15.96%
- DHI
- 12.99%
- SN
- 10.16%
- NKE
- 7.92%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 21.56% | 12.27% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.89% | 4.73% |
| 净利润率（TTM） | 6.74% | 5.72% |
| 营业利润率（TTM） | 7.92% | 8.19% |
| 毛利率（TTM） | 43.41% | 43.41% |
成长性
营收增长
NIKE（NKE）的营收同比增长为 0.19%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
NIKE（NKE）的每股收益同比增长为 -2.78%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.19% | 1.00% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.24% | -0.63% |
| 每股收益同比增长 | -2.78% | -16.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -13.37% | -3.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NIKE（NKE）的 流动比率 为 2.08，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.08
同业组分布
- 最大值
- 6.01
- 上四分位数
- 3.59
- 中位数
- 2.16
- NKE
- 2.08
- 下四分位数
- 1.65
- 最小值
- 0.75
最大同业
- PHM
- 6.99
- DHI
- 6.01
- GRMN
- 3.03
- SN
- 2.08
- NKE
- 2.08
- RL
- 2.05
- SONY
- 1.25
债务 / 权益（MRQ）
NIKE（NKE）的 债务权益比 为 0.73，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.73
同业组分布
- 最大值
- 2.45
- 上四分位数
- 1.22
- NKE
- 0.73
- 中位数
- 0.49
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
最大同业
- RL
- 1.10
- NKE
- 0.73
- SN
- 0.32
- DHI
- 0.29
- SONY
- 0.21
- PHM
- 0.18
- GRMN
- 0.03
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.08 | 2.16 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.73 | 0.49 |
| 净债务/EBITDA | 0.56 | 1.49 |
股息
股息率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息率 为 4.28%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.28%
同业组分布
- 最大值
- 4.89%
- NKE
- 4.28%
- 上四分位数
- 2.37%
- 中位数
- 0.92%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SONY
- 95.42%
- NKE
- 4.28%
- GRMN
- 1.42%
- DHI
- 1.19%
- RL
- 0.98%
- PHM
- 0.87%
- SN
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息支付率 为 78.85%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
78.85%
同业组分布
- 最大值
- 100.00%
- NKE
- 78.85%
- 上四分位数
- 41.00%
- 中位数
- 12.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NKE
- 78.85%
- GRMN
- 38.70%
- RL
- 23.55%
- DHI
- 16.68%
- SONY
- 12.86%
- PHM
- 11.11%
- SN
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.28% | 0.92% |
| 股息支付率（TTM） | 78.85% | 12.86% |
估值
市盈率（TTM）
NIKE（NKE）的 市盈率 为 17.93，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
17.93
同业组分布
- 最大值
- 38.98
- 上四分位数
- 23.65
- NKE
- 17.93
- 中位数
- 16.60
- 下四分位数
- 13.15
- 最小值
- 6.08
最大同业
- SN
- 40.08
- GRMN
- 30.31
- RL
- 23.78
- SONY
- 21.55
- NKE
- 17.93
- DHI
- 14.06
- PHM
- 12.95
市销率（TTM）
NIKE（NKE）的 市销率 为 1.21，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.21
同业组分布
- 最大值
- 3.20
- 上四分位数
- 1.66
- NKE
- 1.21
- 中位数
- 0.96
- 下四分位数
- 0.54
- 最小值
- 0.01
最大同业
- GRMN
- 7.38
- SN
- 4.02
- RL
- 2.69
- PHM
- 1.44
- DHI
- 1.24
- NKE
- 1.21
- SONY
- 0.01
市净率（MRQ）
NIKE（NKE）的 市净率 为 3.63，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.63
同业组分布
- 最大值
- 8.26
- 上四分位数
- 3.99
- NKE
- 3.63
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.46
最大同业
- SN
- 9.73
- RL
- 8.26
- GRMN
- 6.28
- NKE
- 3.63
- SONY
- 2.89
- DHI
- 1.74
- PHM
- 1.73
估值指标
| 指标 | 当前股票: NKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.93 | 16.60 |
| 市销率（TTM） | 1.21 | 0.96 |
| 市净率（MRQ） | 3.63 | 2.10 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.19% | 5.46% |