NKE vs. PHM：NIKE 与 PulteGroup 股票对比
NIKE（NKE）和PulteGroup（PHM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
NIKE（NKE）和 PulteGroup（PHM）同属 Consumer Durables & Apparel 行业组，但 NKE 归类于 Textiles, Apparel & Luxury Goods，而 PHM 归类于 Household Durables。
| 资料项 | NKE | PHM |
|---|---|---|
| 名称 | Nike, Inc. - Class B | PulteGroup Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | Household Durables |
| GICS 子行业 | Footwear | Homebuilding |
| 市值 | 657.07 亿 USD | 237.63 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年12月2日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | NKE | PHM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -38.91% | 9.17% |
| 总回报率（3 年，年化） | -23.57% | 18.16% |
| 总回报率（5 年，年化） | -21.43% | 19.71% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | NKE | PHM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 35.43% | 35.02% |
| Beta（5 年） | 1.11 | 1.18 |
| 最大回撤（5 年） | -75.10% | -38.01% |
| 平均成交量（3 个月） | 2,390.63 万 | 184.28 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | NKE | PHM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.21 | 0.15 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.54 | 0.24 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NIKE（NKE）的 净资产收益率 为 22.14%，处于行业前四分位；PulteGroup（PHM）为 16.18%，更接近同业常见水平——NKE 的资本效率更强。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
22.14%
- 最大值
- 35.09%
- NKE
- 22.14%
- 上四分位数
- 17.68%
- 中位数
- 9.83%
- 下四分位数
- 4.40%
- 最小值
- -12.26%
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
16.18%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.68%
- PHM
- 16.18%
- 中位数
- 9.83%
- 下四分位数
- 4.40%
- 最小值
- -12.26%
净利润率（TTM）
PulteGroup（PHM，12.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 NIKE（NKE，6.70%），后者大致是行业典型比例。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.70%
- 最大值
- 18.71%
- 上四分位数
- 8.42%
- NKE
- 6.70%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.49%
- 最小值
- -6.30%
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.14%
- 最大值
- 18.71%
- PHM
- 12.14%
- 上四分位数
- 8.42%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.49%
- 最小值
- -6.30%
营业利润率（TTM）
NIKE（NKE，11.95%）和 PulteGroup（PHM，13.14%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.95%
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.36%
- NKE
- 11.95%
- 中位数
- 8.72%
- 下四分位数
- 3.66%
- 最小值
- -9.19%
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
13.14%
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.36%
- PHM
- 13.14%
- 中位数
- 8.72%
- 下四分位数
- 3.66%
- 最小值
- -9.19%
盈利能力指标
| 指标 | NKE | PHM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.14% | 16.18% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.33% | 9.96% |
| 净利润率（TTM） | 6.70% | 12.14% |
| 营业利润率（TTM） | 11.95% | 13.14% |
| 毛利率（TTM） | 42.91% | 26.10% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | NKE | PHM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | -3.54% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | 2.66% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | NKE | PHM |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -2.78% | -24.30% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -13.37% | 0.33% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NIKE（NKE）的 流动比率 为 1.96，处于所在行业的典型中段区间；而 PulteGroup（PHM）的 流动比率 为 7.14，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.96
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- NKE
- 1.96
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.78
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
7.14
- 最大值
- 8.27
- PHM
- 7.14
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
PulteGroup（PHM）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；NIKE（NKE）为 0.74，债务与权益组合接近行业中位区间。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.74
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.32
- NKE
- 0.74
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.19
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.32
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.24
- PHM
- 0.19
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | NKE | PHM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.96 | 7.14 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.74 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | 0.44 | 0.22 |
股息
股息率（TTM）
NIKE（NKE）的 股息率 为 3.81%，处于行业前四分位；PulteGroup（PHM）为 0.78%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，NKE 更丰厚。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.81%
- 最大值
- 5.46%
- NKE
- 3.81%
- 上四分位数
- 2.34%
- 中位数
- 0.73%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.78%
- 最大值
- 5.46%
- 上四分位数
- 2.34%
- PHM
- 0.78%
- 中位数
- 0.73%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
PulteGroup（PHM）的 股息支付率 为 9.28%，处于行业典型派息带；而 NIKE（NKE）为 77.62%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
77.62%
- 最大值
- 99.29%
- NKE
- 77.62%
- 上四分位数
- 40.12%
- 中位数
- 10.85%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
9.28%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.12%
- 中位数
- 10.85%
- PHM
- 9.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | NKE | PHM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.81% | 0.78% |
| 股息支付率（TTM） | 77.62% | 9.28% |
估值
市盈率（TTM）
PulteGroup（PHM）的 市盈率 为 12.06，处于较便宜四分位；NIKE（NKE）为 21.13，更接近行业常见盈利倍数——PHM 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
21.13
- 最大值
- 45.64
- 上四分位数
- 30.38
- NKE
- 21.13
- 中位数
- 19.88
- 下四分位数
- 13.78
- 最小值
- 6.80
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.06
- 最大值
- 45.64
- 上四分位数
- 30.38
- 中位数
- 19.88
- 下四分位数
- 13.78
- PHM
- 12.06
- 最小值
- 6.80
市销率（TTM）
在 市销率 上，NIKE（NKE，1.42）和 PulteGroup（PHM，1.41）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.42
- 最大值
- 3.84
- 上四分位数
- 1.93
- NKE
- 1.42
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.01
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.41
- 最大值
- 3.84
- 上四分位数
- 1.93
- PHM
- 1.41
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
PulteGroup（PHM，1.84）的 市净率 与行业大致持平，NIKE（NKE，4.43）则带有高于同业的溢价——NKE 按资产看更贵。
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.43
- 最大值
- 8.35
- NKE
- 4.43
- 上四分位数
- 4.16
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.66
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.84
- 最大值
- 8.35
- 上四分位数
- 4.16
- 中位数
- 1.99
- PHM
- 1.84
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.66
估值指标
| 指标 | NKE | PHM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.13 | 12.06 |
| 市销率（TTM） | 1.42 | 1.41 |
| 市净率（MRQ） | 4.43 | 1.84 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | 6.24% |