GRMN vs. TOL：Garmin 与 Toll Brothers 股票对比
Garmin（GRMN）和Toll Brothers（TOL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Garmin（GRMN）和 Toll Brothers（TOL）都属于 Household Durables 行业，但 GRMN 归类于 Consumer Electronics，而 TOL 归类于 Homebuilding。
| 资料项 | GRMN | TOL |
|---|---|---|
| 名称 | Garmin Ltd. | Toll Brothers Inc |
| 国家/地区 | Switzerland | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Household Durables | Household Durables |
| GICS 子行业 | Consumer Electronics | Homebuilding |
| 市值 | 455.80 亿 USD | 142.00 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2000年12月8日 | 1986年7月8日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | GRMN | TOL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.10% | 41.35% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | GRMN | TOL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.10% | 34.81% |
| Beta（5 年） | 0.90 | 1.35 |
| 平均成交量（3 个月） | 78.54 万 | 114.24 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Garmin（GRMN）的 净资产收益率 为 19.90%，处于行业前四分位；Toll Brothers（TOL）为 15.66%，更接近同业常见水平——GRMN 的资本效率更强。
GRMN
Consumer Durables & Apparel 行业组
19.90%
- 最大值
- 35.09%
- GRMN
- 19.90%
- 上四分位数
- 17.68%
- 中位数
- 10.01%
- 下四分位数
- 4.69%
- 最小值
- -12.26%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
15.66%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.68%
- TOL
- 15.66%
- 中位数
- 10.01%
- 下四分位数
- 4.69%
- 最小值
- -12.26%
净利润率（TTM）
Garmin（GRMN，23.26%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Toll Brothers（TOL，11.66%）的留存比例也在前四分位。
GRMN
Consumer Durables & Apparel 行业组
23.26%
- GRMN
- 23.26%
- 最大值
- 18.71%
- 上四分位数
- 8.48%
- 中位数
- 4.96%
- 下四分位数
- 1.57%
- 最小值
- -6.07%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.66%
- 最大值
- 18.71%
- TOL
- 11.66%
- 上四分位数
- 8.48%
- 中位数
- 4.96%
- 下四分位数
- 1.57%
- 最小值
- -6.07%
营业利润率（TTM）
Garmin（GRMN，24.62%）和 Toll Brothers（TOL，15.08%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
GRMN
Consumer Durables & Apparel 行业组
24.62%
- 最大值
- 26.93%
- GRMN
- 24.62%
- 上四分位数
- 13.28%
- 中位数
- 8.03%
- 下四分位数
- 3.82%
- 最小值
- -9.19%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
15.08%
- 最大值
- 26.93%
- TOL
- 15.08%
- 上四分位数
- 13.28%
- 中位数
- 8.03%
- 下四分位数
- 3.82%
- 最小值
- -9.19%
盈利能力概览
| 指标 | GRMN | TOL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 19.90% | 15.66% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.90% | 7.53% |
| 净利润率（TTM） | 23.26% | 11.66% |
| 营业利润率（TTM） | 24.62% | 15.08% |
| 毛利率（TTM） | 59.14% | 25.20% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | GRMN | TOL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 15.06% | 1.11% |
| 营收 3 年 CAGR | 14.24% | 2.19% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | GRMN | TOL |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 17.67% | -10.13% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.45% | 7.36% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Garmin（GRMN）和 Toll Brothers（TOL）的 流动比率 分别为 4.36 和 4.60，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。
GRMN
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.36
- 最大值
- 8.27
- GRMN
- 4.36
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.78
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.60
- 最大值
- 8.27
- TOL
- 4.60
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
Garmin（GRMN）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；Toll Brothers（TOL）为 0.34，债务与权益组合接近行业中位区间。
GRMN
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.02
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.30
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.24
- GRMN
- 0.02
- 最小值
- 0.00
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.34
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.30
- 中位数
- 0.52
- TOL
- 0.34
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | GRMN | TOL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.36 | 4.60 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.02 | 0.34 |
| 净债务/EBITDA | -1.15 | 1.01 |
股息
股息率（TTM）
Garmin（GRMN）和 Toll Brothers（TOL）的 股息率 分别为 1.79% 和 0.65%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
GRMN
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.79%
- 最大值
- 4.48%
- 上四分位数
- 2.26%
- GRMN
- 1.79%
- 中位数
- 0.72%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.65%
- 最大值
- 4.48%
- 上四分位数
- 2.26%
- 中位数
- 0.72%
- TOL
- 0.65%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Toll Brothers（TOL）的 股息支付率 为 7.67%，处于行业典型派息带；而 Garmin（GRMN）为 40.18%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
GRMN
Consumer Durables & Apparel 行业组
40.18%
- 最大值
- 99.29%
- GRMN
- 40.18%
- 上四分位数
- 40.18%
- 中位数
- 10.85%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
7.67%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.18%
- 中位数
- 10.85%
- TOL
- 7.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | GRMN | TOL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.79% | 0.65% |
| 股息支付率（TTM） | 40.18% | 7.67% |
估值
市盈率（TTM）
Toll Brothers（TOL）的 市盈率 为 11.54，处于较便宜四分位；Garmin（GRMN）为 26.38，更接近行业常见盈利倍数——TOL 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
GRMN
Consumer Durables & Apparel 行业组
26.38
- 最大值
- 50.73
- 上四分位数
- 29.56
- GRMN
- 26.38
- 中位数
- 19.68
- 下四分位数
- 13.70
- 最小值
- 6.62
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.54
- 最大值
- 50.73
- 上四分位数
- 29.56
- 中位数
- 19.68
- 下四分位数
- 13.70
- TOL
- 11.54
- 最小值
- 6.62
市销率（TTM）
Toll Brothers（TOL，1.29）的 市销率 接近行业典型水平，而 Garmin（GRMN，6.11）高于其基准区间——GRMN 按销售看明显偏贵。
GRMN
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.11
- GRMN
- 6.11
- 最大值
- 3.87
- 上四分位数
- 1.91
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.01
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.29
- 最大值
- 3.87
- 上四分位数
- 1.91
- TOL
- 1.29
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
Toll Brothers（TOL，1.68）的 市净率 与行业大致持平，Garmin（GRMN，4.92）则带有高于同业的溢价——GRMN 按资产看更贵。
GRMN
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.92
- 最大值
- 8.92
- GRMN
- 4.92
- 上四分位数
- 4.38
- 中位数
- 2.01
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.61
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.68
- 最大值
- 8.92
- 上四分位数
- 4.38
- 中位数
- 2.01
- TOL
- 1.68
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.61
估值概览
| 指标 | GRMN | TOL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 26.38 | 11.54 |
| 市销率（TTM） | 6.11 | 1.29 |
| 市净率（MRQ） | 4.92 | 1.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.78% | 4.45% |