SHEL vs. VG：Shell 与 Venture Global 股票对比

公司概况

Shell（SHEL）和 Venture Global（VG）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 SHEL 归类于 Integrated Oil & Gas，而 VG 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Shell（SHEL）自 1984年3月12日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Venture Global（VG）于 2025年1月24日 上市——长窗口对比在 SHEL 一方拥有更多历史样本。

Venture Global（VG）以普通本地股形式交易，而 Shell（SHEL）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Venture Global（VG）的 净资产收益率 为 25.52%，处于行业前四分位；Shell（SHEL）为 10.70%，更接近同业常见水平——VG 的资本效率更强。

Shell（SHEL，7.01%）和 Venture Global（VG，18.05%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Shell（SHEL，14.87%）和 Venture Global（VG，25.03%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

营收增长

营收增长指标

每股收益增长

每股收益增长指标

财务实力

Shell（SHEL）和 Venture Global（VG）的 流动比率 分别为 1.28 和 0.87，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Shell（SHEL）的 债务权益比 为 0.43，接近行业中位区间；而 Venture Global（VG）为 3.05，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Shell（SHEL）和 Venture Global（VG）的 股息率 分别为 1.90% 和 0.64%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Shell（SHEL）和 Venture Global（VG）的 股息支付率 分别为 45.05% 和 7.15%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Shell（SHEL）和 Venture Global（VG）的 市盈率 分别为 12.17 和 11.30，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Shell（SHEL，0.81）落在较便宜的 市销率 四分位，Venture Global（VG，1.74）则大致处于行业中位——SHEL 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Shell（SHEL，1.27）的 市净率 与行业大致持平，Venture Global（VG，3.72）则带有高于同业的溢价——VG 按资产看更贵。

估值指标