CVX vs. VG：Chevron 与 Venture Global 股票对比

公司概况

Chevron（CVX）和 Venture Global（VG）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CVX 归类于 Integrated Oil & Gas，而 VG 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Chevron（CVX）自 1962年1月2日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Venture Global（VG）于 2025年1月24日 上市——长窗口对比在 CVX 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Venture Global（VG）的 净资产收益率 为 33.64%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 13.85%，更接近同业常见水平——VG 的资本效率更强。

Chevron（CVX，11.92%）和 Venture Global（VG，22.05%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Venture Global（VG，47.79%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Chevron（CVX，17.89%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Venture Global（VG）的 营收同比增长 为 176.93%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Chevron（CVX）为 -4.64%，更接近同业常见水平。

Venture Global（VG）的 每股收益同比增长 为 41.08%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 -31.79%，更接近同业常见水平——VG 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Chevron（CVX）和 Venture Global（VG）的 流动比率 分别为 1.34 和 1.19，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；而 Venture Global（VG）为 3.55，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Chevron（CVX）和 Venture Global（VG）的 股息率 分别为 3.31% 和 0.61%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Chevron（CVX）和 Venture Global（VG）的 股息支付率 分别为 51.76% 和 5.51%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Chevron（CVX）和 Venture Global（VG）的 市盈率 分别为 15.61 和 9.08，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Chevron（CVX，1.83）和 Venture Global（VG，1.70）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Chevron（CVX，2.13）的 市净率 与行业大致持平，Venture Global（VG，3.36）则带有高于同业的溢价——VG 按资产看更贵。

估值指标