Venture Global（VG）股票分析
这是对 Venture Global（VG）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、财务实力、股息和估值都对照所在的 Energy 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | VG |
|---|---|
| 名称 | Venture Global Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Energy |
| GICS 行业组 | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production |
| 市值 | 269.55 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2025年1月24日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: VG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -29.80% | 34.52% |
| 总回报率（3 年，年化） | -- | 15.45% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | 17.94% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: VG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 77.31% | 40.96% |
| Beta（5 年） | 0.33 | 0.60 |
| 最大回撤（5 年） | -75.16% | -52.57% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: VG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.44 | 0.77 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.62 | 1.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Venture Global（VG）的 净资产收益率 为 25.52%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
VG
Energy 行业组
25.52%
同业组分布
- 最大值
- 37.23%
- VG
- 25.52%
- 上四分位数
- 16.01%
- 中位数
- 9.18%
- 下四分位数
- -0.83%
- 最小值
- -20.70%
最大同业
- VG
- 25.52%
- TTE
- 12.51%
- COP
- 11.28%
- SHEL
- 10.70%
- ENB
- 10.13%
- XOM
- 9.87%
- CVX
- 6.64%
净利润率（TTM）
Venture Global（VG）的 净利润率 为 18.05%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
VG
Energy 行业组
18.05%
同业组分布
- 最大值
- 46.37%
- 上四分位数
- 18.86%
- VG
- 18.05%
- 中位数
- 6.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -27.23%
最大同业
- VG
- 18.05%
- COP
- 12.33%
- ENB
- 10.00%
- TTE
- 8.20%
- XOM
- 7.77%
- SHEL
- 7.01%
- CVX
- 5.93%
营业利润率（TTM）
Venture Global（VG）的 营业利润率 为 25.03%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
VG
Energy 行业组
25.03%
同业组分布
- 最大值
- 68.02%
- 上四分位数
- 29.13%
- VG
- 25.03%
- 中位数
- 12.01%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -41.46%
最大同业
- VG
- 25.03%
- COP
- 22.05%
- TTE
- 20.35%
- SHEL
- 14.87%
- ENB
- 14.73%
- CVX
- 7.31%
- XOM
- 6.36%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: VG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 25.52% | 9.18% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.45% | 4.25% |
| 净利润率（TTM） | 18.05% | 6.13% |
| 营业利润率（TTM） | 25.03% | 12.01% |
| 毛利率（TTM） | 44.18% | 40.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Venture Global（VG）的 流动比率 为 0.87，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
VG
Energy 行业组
0.87
同业组分布
- 最大值
- 3.33
- 上四分位数
- 2.13
- 中位数
- 1.31
- VG
- 0.87
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.08
最大同业
- COP
- 1.29
- SHEL
- 1.28
- CVX
- 1.09
- TTE
- 1.08
- XOM
- 1.04
- VG
- 0.87
- ENB
- 0.81
债务 / 权益（MRQ）
Venture Global（VG）的 债务权益比 为 3.05，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
VG
Energy 行业组
3.05
同业组分布
- VG
- 3.05
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.32
- 最小值
- 0.00
最大同业
- VG
- 3.05
- ENB
- 1.60
- TTE
- 0.51
- SHEL
- 0.43
- COP
- 0.36
- CVX
- 0.24
- XOM
- 0.18
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: VG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.87 | 1.31 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.05 | 0.61 |
| 净债务/EBITDA | 5.80 | 1.40 |
股息
股息率（TTM）
Venture Global（VG）的 股息率 为 0.64%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
VG
Energy 行业组
0.64%
同业组分布
- 最大值
- 8.56%
- 上四分位数
- 3.47%
- 中位数
- 1.60%
- VG
- 0.64%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ENB
- 7.03%
- TTE
- 5.36%
- CVX
- 4.08%
- COP
- 3.09%
- XOM
- 2.95%
- SHEL
- 1.90%
- VG
- 0.64%
股息支付率（TTM）
Venture Global（VG）的 股息支付率 为 7.15%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
VG
Energy 行业组
7.15%
同业组分布
- 最大值
- 139.86%
- 上四分位数
- 63.37%
- 中位数
- 31.85%
- VG
- 7.15%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ENB
- 128.73%
- CVX
- 120.38%
- XOM
- 68.01%
- TTE
- 58.84%
- COP
- 54.92%
- SHEL
- 45.05%
- VG
- 7.15%
股息指标
| 指标 | 当前股票: VG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.64% | 1.60% |
| 股息支付率（TTM） | 7.15% | 31.85% |
估值
市盈率（TTM）
Venture Global（VG）的 市盈率 为 11.30，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
VG
Energy 行业组
11.30
同业组分布
- 最大值
- 55.25
- 上四分位数
- 30.38
- 中位数
- 17.01
- VG
- 11.30
- 下四分位数
- 10.34
- 最小值
- 1.69
最大同业
- CVX
- 29.29
- ENB
- 25.71
- XOM
- 22.97
- COP
- 17.56
- SHEL
- 12.17
- TTE
- 11.32
- VG
- 11.30
市销率（TTM）
Venture Global（VG）的 市销率 为 1.74，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
VG
Energy 行业组
1.74
同业组分布
- 最大值
- 5.83
- 上四分位数
- 2.94
- VG
- 1.74
- 中位数
- 1.73
- 下四分位数
- 0.93
- 最小值
- 0.00
最大同业
- COP
- 2.13
- CVX
- 1.80
- VG
- 1.74
- XOM
- 1.73
- ENB
- 1.69
- TTE
- 0.92
- SHEL
- 0.81
市净率（MRQ）
Venture Global（VG）的 市净率 为 3.72，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
VG
Energy 行业组
3.72
同业组分布
- 最大值
- 4.70
- VG
- 3.72
- 上四分位数
- 2.61
- 中位数
- 1.61
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.01
最大同业
- VG
- 3.72
- ENB
- 2.85
- XOM
- 2.20
- COP
- 1.96
- CVX
- 1.81
- TTE
- 1.33
- SHEL
- 1.27
估值指标
| 指标 | 当前股票: VG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.30 | 17.01 |
| 市销率（TTM） | 1.74 | 1.73 |
| 市净率（MRQ） | 3.72 | 1.61 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -34.42% | 3.59% |