TTE vs. VG：TotalEnergies 与 Venture Global 股票对比
TotalEnergies（TTE）和Venture Global（VG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
TotalEnergies（TTE）和 Venture Global（VG）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 TTE 归类于 Integrated Oil & Gas，而 VG 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。
TotalEnergies（TTE）自 1991年10月25日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Venture Global（VG）于 2025年1月24日 上市——长窗口对比在 TTE 一方拥有更多历史样本。
| 资料项 | TTE | VG |
|---|---|---|
| 名称 | TotalEnergies SE | Venture Global Inc. |
| 国家/地区 | France | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Oil & Gas Exploration & Production |
| 市值 | 1,697.82 亿 USD | 269.55 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年10月25日 | 2025年1月24日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | TTE | VG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 26.90% | -29.80% |
| 总回报率（3 年，年化） | 16.91% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.54% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | TTE | VG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.51% | 77.31% |
| Beta（5 年） | 0.13 | 0.33 |
| 最大回撤（5 年） | -26.16% | -75.16% |
| 平均成交量（3 个月） | 161.50 万 | 1,817.32 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | TTE | VG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.98 | -0.44 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.40 | -0.62 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Venture Global（VG）的 净资产收益率 为 25.52%，处于行业前四分位；TotalEnergies（TTE）为 12.51%，更接近同业常见水平——VG 的资本效率更强。
TTE
Energy 行业组
12.51%
- 最大值
- 37.23%
- 上四分位数
- 16.01%
- TTE
- 12.51%
- 中位数
- 9.18%
- 下四分位数
- -0.83%
- 最小值
- -20.70%
VG
Energy 行业组
25.52%
- 最大值
- 37.23%
- VG
- 25.52%
- 上四分位数
- 16.01%
- 中位数
- 9.18%
- 下四分位数
- -0.83%
- 最小值
- -20.70%
净利润率（TTM）
TotalEnergies（TTE，8.20%）和 Venture Global（VG，18.05%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
TTE
Energy 行业组
8.20%
- 最大值
- 46.37%
- 上四分位数
- 18.86%
- TTE
- 8.20%
- 中位数
- 6.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -27.23%
VG
Energy 行业组
18.05%
- 最大值
- 46.37%
- 上四分位数
- 18.86%
- VG
- 18.05%
- 中位数
- 6.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -27.23%
营业利润率（TTM）
TotalEnergies（TTE，20.35%）和 Venture Global（VG，25.03%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
TTE
Energy 行业组
20.35%
- 最大值
- 68.02%
- 上四分位数
- 29.13%
- TTE
- 20.35%
- 中位数
- 12.01%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -41.46%
VG
Energy 行业组
25.03%
- 最大值
- 68.02%
- 上四分位数
- 29.13%
- VG
- 25.03%
- 中位数
- 12.01%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -41.46%
盈利能力指标
| 指标 | TTE | VG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.51% | 25.52% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.89% | 6.45% |
| 净利润率（TTM） | 8.20% | 18.05% |
| 营业利润率（TTM） | 20.35% | 25.03% |
| 毛利率（TTM） | 38.45% | 44.18% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | TTE | VG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -6.78% | 176.93% |
| 营收 3 年 CAGR | -11.53% | 28.77% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | TTE | VG |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -13.60% | 41.08% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -9.70% | 6.05% |
财务实力
流动比率（MRQ）
TotalEnergies（TTE）和 Venture Global（VG）的 流动比率 分别为 1.08 和 0.87，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
TTE
Energy 行业组
1.08
- 最大值
- 3.33
- 上四分位数
- 2.13
- 中位数
- 1.31
- TTE
- 1.08
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.08
VG
Energy 行业组
0.87
- 最大值
- 3.33
- 上四分位数
- 2.13
- 中位数
- 1.31
- VG
- 0.87
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.08
债务 / 权益（MRQ）
TotalEnergies（TTE）的 债务权益比 为 0.51，接近行业中位区间；而 Venture Global（VG）为 3.05，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
TTE
Energy 行业组
0.51
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- 中位数
- 0.61
- TTE
- 0.51
- 下四分位数
- 0.32
- 最小值
- 0.00
VG
Energy 行业组
3.05
- VG
- 3.05
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.32
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | TTE | VG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.08 | 0.87 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.51 | 3.05 |
| 净债务/EBITDA | 0.94 | 5.80 |
股息
股息率（TTM）
TotalEnergies（TTE）的 股息率 为 5.36%，处于行业前四分位；Venture Global（VG）为 0.64%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，TTE 更丰厚。
TTE
Energy 行业组
5.36%
- 最大值
- 8.56%
- TTE
- 5.36%
- 上四分位数
- 3.47%
- 中位数
- 1.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VG
Energy 行业组
0.64%
- 最大值
- 8.56%
- 上四分位数
- 3.47%
- 中位数
- 1.60%
- VG
- 0.64%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
TotalEnergies（TTE）和 Venture Global（VG）的 股息支付率 分别为 58.84% 和 7.15%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
TTE
Energy 行业组
58.84%
- 最大值
- 139.86%
- 上四分位数
- 63.37%
- TTE
- 58.84%
- 中位数
- 31.85%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VG
Energy 行业组
7.15%
- 最大值
- 139.86%
- 上四分位数
- 63.37%
- 中位数
- 31.85%
- VG
- 7.15%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | TTE | VG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 5.36% | 0.64% |
| 股息支付率（TTM） | 58.84% | 7.15% |
估值
市盈率（TTM）
TotalEnergies（TTE）和 Venture Global（VG）的 市盈率 分别为 11.32 和 11.30，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
TTE
Energy 行业组
11.32
- 最大值
- 55.25
- 上四分位数
- 30.38
- 中位数
- 17.01
- TTE
- 11.32
- 下四分位数
- 10.34
- 最小值
- 1.69
VG
Energy 行业组
11.30
- 最大值
- 55.25
- 上四分位数
- 30.38
- 中位数
- 17.01
- VG
- 11.30
- 下四分位数
- 10.34
- 最小值
- 1.69
市销率（TTM）
TotalEnergies（TTE，0.92）落在较便宜的 市销率 四分位，Venture Global（VG，1.74）则大致处于行业中位——TTE 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
TTE
Energy 行业组
0.92
- 最大值
- 5.83
- 上四分位数
- 2.94
- 中位数
- 1.73
- 下四分位数
- 0.93
- TTE
- 0.92
- 最小值
- 0.00
VG
Energy 行业组
1.74
- 最大值
- 5.83
- 上四分位数
- 2.94
- VG
- 1.74
- 中位数
- 1.73
- 下四分位数
- 0.93
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
TotalEnergies（TTE，1.33）的 市净率 与行业大致持平，Venture Global（VG，3.72）则带有高于同业的溢价——VG 按资产看更贵。
TTE
Energy 行业组
1.33
- 最大值
- 4.70
- 上四分位数
- 2.61
- 中位数
- 1.61
- TTE
- 1.33
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.01
VG
Energy 行业组
3.72
- 最大值
- 4.70
- VG
- 3.72
- 上四分位数
- 2.61
- 中位数
- 1.61
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | TTE | VG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.32 | 11.30 |
| 市销率（TTM） | 0.92 | 1.74 |
| 市净率（MRQ） | 1.33 | 3.72 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.92% | -34.42% |