RIVN vs. TSLA：Rivian Automotive 与 Tesla 股票对比
Rivian Automotive（RIVN）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Rivian Automotive（RIVN）和 Tesla（TSLA）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | Rivian Automotive, Inc. Class A | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 171.28 亿 USD | 14,712.85 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2021年11月10日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -9.63% | -17.10% |
| 总回报率（3 年，年化） | -11.51% | 20.62% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | 4.19% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 70.45% | 45.10% |
| Beta（5 年） | 1.64 | 1.75 |
| 最大回撤（5 年） | -95.12% | -73.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 2,317.19 万 | 3,827.48 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.20 | -0.48 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.32 | -0.66 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净资产收益率 为负值 -57.52%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Tesla（TSLA）的 净资产收益率 为 3.84%，可正常与行业同业对标。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-57.52%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 11.80%
- 中位数
- 3.97%
- 下四分位数
- -20.00%
- RIVN
- -57.52%
- 最小值
- -61.53%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.84%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 11.80%
- 中位数
- 3.97%
- TSLA
- 3.84%
- 下四分位数
- -20.00%
- 最小值
- -61.53%
净利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净利润率 为负值 -54.96%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Tesla（TSLA）的 净利润率 为 3.11%，可正常与行业同业对标。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-54.96%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.28%
- 中位数
- 1.28%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -14.37%
- RIVN
- -54.96%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.11%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.28%
- TSLA
- 3.11%
- 中位数
- 1.28%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -14.37%
营业利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 营业利润率 为负值 -50.42%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Tesla（TSLA）的 营业利润率 为 2.56%，可正常与行业同业对标。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-50.42%
- 最大值
- 18.53%
- 上四分位数
- 8.80%
- 中位数
- 4.15%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
- RIVN
- -50.42%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
2.56%
- 最大值
- 18.53%
- 上四分位数
- 8.80%
- 中位数
- 4.15%
- TSLA
- 2.56%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
盈利能力指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -57.52% | 3.84% |
| 总资产收益率（TTM） | -14.37% | 1.35% |
| 净利润率（TTM） | -54.96% | 3.11% |
| 营业利润率（TTM） | -50.42% | 2.56% |
| 毛利率（TTM） | 7.51% | 19.29% |
成长性
营收增长
Rivian Automotive（RIVN）的 营收同比增长 为 8.39%，接近同业常见水平；Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Tesla（TSLA）的 每股收益同比增长 为 -47.06%，可在行业中排位；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.39% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 48.11% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | -- | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Rivian Automotive（RIVN）和 Tesla（TSLA）的 流动比率 分别为 2.10 和 1.74，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
2.10
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.49
- RIVN
- 2.10
- 中位数
- 1.77
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.32
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.74
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.49
- 中位数
- 1.77
- TSLA
- 1.74
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18，处于行业低杠杆四分位；Rivian Automotive（RIVN）为 1.04，债务与权益组合接近行业中位区间。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
1.04
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.24
- RIVN
- 1.04
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.01
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.18
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.24
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.36
- TSLA
- 0.18
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.10 | 1.74 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.04 | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | -- | -2.92 |
股息
股息率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.31%
- 上四分位数
- 2.21%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.31%
- 上四分位数
- 2.21%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.06%
- 上四分位数
- 34.00%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.06%
- 上四分位数
- 34.00%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Tesla（TSLA）的交易价格为 TTM 盈利的 409.03 倍，可与同业对标；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 市盈率 数据。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 50.13
- 上四分位数
- 29.07
- 中位数
- 20.74
- 下四分位数
- 12.81
- 最小值
- 6.05
- RIVN
- --
TSLA
Automobiles & Components 行业组
409.03
- TSLA
- 409.03
- 最大值
- 50.13
- 上四分位数
- 29.07
- 中位数
- 20.74
- 下四分位数
- 12.81
- 最小值
- 6.05
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Rivian Automotive（RIVN，2.91）落在较高的 市销率 四分位，Tesla（TSLA，14.21）则更高、超出了其行业基准区间。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
2.91
- RIVN
- 2.91
- 最大值
- 2.91
- 上四分位数
- 1.36
- 中位数
- 0.49
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
14.21
- TSLA
- 14.21
- 最大值
- 2.91
- 上四分位数
- 1.36
- 中位数
- 0.49
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Rivian Automotive（RIVN，3.16）落在较高的 市净率 四分位，Tesla（TSLA，16.48）则更高、超出了其行业基准区间。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
3.16
- 最大值
- 3.89
- RIVN
- 3.16
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 1.22
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- -1.31
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.48
- TSLA
- 16.48
- 最大值
- 3.89
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 1.22
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- -1.31
估值指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 409.03 |
| 市销率（TTM） | 2.91 | 14.21 |
| 市净率（MRQ） | 3.16 | 16.48 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -8.99% | 0.32% |