RIVN vs. TSLA：Rivian Automotive 与 Tesla 股票对比
Rivian Automotive（RIVN）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Rivian Automotive（RIVN）和 Tesla（TSLA）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | Rivian Automotive, Inc. | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 257.05 亿 USD | 14,231.56 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2021年11月10日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 29.64% | 15.36% |
| 总回报率（3 年，年化） | -11.09% | 13.38% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | 11.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 70.26% | 44.79% |
| Beta（5 年） | 1.60 | 1.81 |
| 最大回撤（5 年） | -95.12% | -73.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,461.44 万 | 4,864.31 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.36 | 0.25 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.61 | 0.37 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净资产收益率 为负值 -65.69%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Tesla（TSLA）的 净资产收益率 为 4.90%，可正常与行业同业对标。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-65.69%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
- RIVN
- -65.69%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.90%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- TSLA
- 4.90%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
净利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净利润率 为负值 -63.62%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Tesla（TSLA）的 净利润率 为 3.95%，可正常与行业同业对标。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-63.62%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
- RIVN
- -63.62%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.95%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- TSLA
- 3.95%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
营业利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 营业利润率 为负值 -63.79%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Tesla（TSLA）的 营业利润率 为 4.20%，可正常与行业同业对标。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-63.79%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
- RIVN
- -63.79%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.20%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- TSLA
- 4.20%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
盈利能力指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -65.69% | 4.90% |
| 总资产收益率（TTM） | -16.02% | 2.23% |
| 净利润率（TTM） | -63.62% | 3.95% |
| 营业利润率（TTM） | -63.79% | 4.20% |
| 毛利率（TTM） | 1.03% | 19.07% |
成长性
营收增长
Rivian Automotive（RIVN）的 营收同比增长 为 8.39%，接近同业常见水平；Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Tesla（TSLA）的 每股收益同比增长 为 -47.06%，可在行业中排位；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.39% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 48.11% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | -- | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Rivian Automotive（RIVN）和 Tesla（TSLA）的 流动比率 分别为 2.10 和 2.04，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
2.10
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- RIVN
- 2.10
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
TSLA
Automobiles & Components 行业组
2.04
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- TSLA
- 2.04
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；Rivian Automotive（RIVN）为 1.18，债务与权益组合接近行业中位区间。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
1.18
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- RIVN
- 1.18
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.19
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- TSLA
- 0.19
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.10 | 2.04 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.18 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | -- | -2.60 |
股息
股息率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.30%
- 上四分位数
- 1.80%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.30%
- 上四分位数
- 1.80%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Tesla（TSLA）的交易价格为 TTM 盈利的 344.48 倍，可与同业对标；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 市盈率 数据。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 48.85
- 上四分位数
- 30.60
- 中位数
- 21.90
- 下四分位数
- 13.74
- 最小值
- 5.99
- RIVN
- --
TSLA
Automobiles & Components 行业组
344.48
- TSLA
- 344.48
- 最大值
- 48.85
- 上四分位数
- 30.60
- 中位数
- 21.90
- 下四分位数
- 13.74
- 最小值
- 5.99
市销率（TTM）
就每一元营收的定价看，Rivian Automotive（RIVN，4.65）和 Tesla（TSLA，14.54）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
4.65
- RIVN
- 4.65
- 最大值
- 4.13
- 上四分位数
- 1.94
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
14.54
- TSLA
- 14.54
- 最大值
- 4.13
- 上四分位数
- 1.94
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Rivian Automotive（RIVN，5.08）和 Tesla（TSLA，16.92）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
5.08
- RIVN
- 5.08
- 最大值
- 4.22
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- -1.46
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.92
- TSLA
- 16.92
- 最大值
- 4.22
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- -1.46
估值指标
| 指标 | RIVN | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 344.48 |
| 市销率（TTM） | 4.65 | 14.54 |
| 市净率（MRQ） | 5.08 | 16.92 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -5.07% | 0.37% |