GM vs. RIVN：General Motors 与 Rivian Automotive 股票对比
General Motors（GM）和Rivian Automotive（RIVN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
General Motors（GM）和 Rivian Automotive（RIVN）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | GM | RIVN |
|---|---|---|
| 名称 | General Motors Co. | Rivian Automotive Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 793.75 亿 USD | 227.89 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2010年11月18日 | 2021年11月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GM | RIVN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 52.62% | 14.89% |
| 总回报率（3 年，年化） | 39.19% | -12.27% |
| 总回报率（5 年，年化） | 13.40% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GM | RIVN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.06% | 70.98% |
| Beta（5 年） | 1.39 | 1.62 |
| 最大回撤（5 年） | -58.96% | -95.12% |
| 平均成交量（3 个月） | 705.01 万 | 3,008.46 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GM | RIVN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.42 | 0.15 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.53 | 0.25 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净资产收益率 为负值 -57.52%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 General Motors（GM）的 净资产收益率 为 3.16%，可正常与行业同业对标。
GM
Automobiles & Components 行业组
3.16%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 11.46%
- 中位数
- 4.91%
- GM
- 3.16%
- 下四分位数
- -17.45%
- 最小值
- -57.52%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-57.52%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 11.46%
- 中位数
- 4.91%
- 下四分位数
- -17.45%
- RIVN
- -57.52%
- 最小值
- -57.52%
净利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净利润率 为负值 -54.96%，通常意味着该期间出现净亏损。而 General Motors（GM）的 净利润率 为 1.05%，可正常与行业同业对标。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.05%
- 最大值
- 15.50%
- 上四分位数
- 4.15%
- 中位数
- 1.52%
- GM
- 1.05%
- 下四分位数
- -4.09%
- 最小值
- -14.37%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-54.96%
- 最大值
- 15.50%
- 上四分位数
- 4.15%
- 中位数
- 1.52%
- 下四分位数
- -4.09%
- 最小值
- -14.37%
- RIVN
- -54.96%
营业利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 营业利润率 为负值 -50.42%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 General Motors（GM）的 营业利润率 为 3.20%，可正常与行业同业对标。
GM
Automobiles & Components 行业组
3.20%
- 最大值
- 18.99%
- 上四分位数
- 8.79%
- 中位数
- 4.09%
- GM
- 3.20%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.96%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-50.42%
- 最大值
- 18.99%
- 上四分位数
- 8.79%
- 中位数
- 4.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.96%
- RIVN
- -50.42%
盈利能力指标
| 指标 | GM | RIVN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.16% | -57.52% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.25% | -14.37% |
| 净利润率（TTM） | 1.05% | -54.96% |
| 营业利润率（TTM） | 3.20% | -50.42% |
| 毛利率（TTM） | 10.18% | 7.51% |
成长性
营收增长
General Motors（GM）和 Rivian Automotive（RIVN）的 营收同比增长 分别为 -1.29% 和 8.39%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：General Motors（GM）的 每股收益同比增长 为 -48.67%，可在行业中排位；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | GM | RIVN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.29% | 8.39% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.69% | 48.11% |
| 每股收益同比增长 | -48.67% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -18.90% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Rivian Automotive（RIVN）的 流动比率 为 2.10，处于所在行业的典型中段区间；而 General Motors（GM）的 流动比率 为 1.14，处于行业流动性较紧的四分位——GM 应对流动负债的缓冲较薄。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.14
- 最大值
- 4.60
- 上四分位数
- 2.58
- 中位数
- 1.81
- 下四分位数
- 1.14
- GM
- 1.14
- 最小值
- 0.32
RIVN
Automobiles & Components 行业组
2.10
- 最大值
- 4.60
- 上四分位数
- 2.58
- RIVN
- 2.10
- 中位数
- 1.81
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Rivian Automotive（RIVN）的 债务权益比 为 1.04，接近行业中位区间；General Motors（GM）为 2.02，处于行业高杠杆四分位。
GM
Automobiles & Components 行业组
2.02
- 最大值
- 2.03
- GM
- 2.02
- 上四分位数
- 1.21
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
RIVN
Automobiles & Components 行业组
1.04
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.21
- RIVN
- 1.04
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GM | RIVN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.14 | 2.10 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.02 | 1.04 |
| 净债务/EBITDA | 6.32 | -- |
股息
股息率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 General Motors（GM）的股息收益率为 0.76%，可正常与行业同业对标。
GM
Automobiles & Components 行业组
0.76%
- 最大值
- 4.63%
- 上四分位数
- 1.99%
- GM
- 0.76%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.63%
- 上四分位数
- 1.99%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 General Motors（GM）的派息率为 29.46%，可正常与行业同业对标。
GM
Automobiles & Components 行业组
29.46%
- 最大值
- 72.06%
- 上四分位数
- 32.64%
- GM
- 29.46%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.06%
- 上四分位数
- 32.64%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GM | RIVN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.76% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 29.46% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：General Motors（GM）的交易价格为 TTM 盈利的 39.18 倍，可与同业对标；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 市盈率 数据。
GM
Automobiles & Components 行业组
39.18
- 最大值
- 47.33
- GM
- 39.18
- 上四分位数
- 34.51
- 中位数
- 19.78
- 下四分位数
- 15.07
- 最小值
- 7.31
RIVN
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 47.33
- 上四分位数
- 34.51
- 中位数
- 19.78
- 下四分位数
- 15.07
- 最小值
- 7.31
- RIVN
- --
市销率（TTM）
General Motors（GM，0.43）的 市销率 接近行业典型水平，而 Rivian Automotive（RIVN，3.87）高于其基准区间——RIVN 按销售看明显偏贵。
GM
Automobiles & Components 行业组
0.43
- 最大值
- 3.07
- 上四分位数
- 1.50
- 中位数
- 0.61
- GM
- 0.43
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
RIVN
Automobiles & Components 行业组
3.87
- RIVN
- 3.87
- 最大值
- 3.07
- 上四分位数
- 1.50
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
General Motors（GM，1.24）的 市净率 与行业大致持平，Rivian Automotive（RIVN，4.20）则带有高于同业的溢价——RIVN 按资产看更贵。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.24
- 最大值
- 4.20
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.32
- GM
- 1.24
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- -0.56
RIVN
Automobiles & Components 行业组
4.20
- RIVN
- 4.20
- 最大值
- 4.20
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- -0.56
估值指标
| 指标 | GM | RIVN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 39.18 | -- |
| 市销率（TTM） | 0.43 | 3.87 |
| 市净率（MRQ） | 1.24 | 4.20 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 27.63% | -6.75% |