RACE vs. RIVN：Ferrari 与 Rivian Automotive 股票对比
Ferrari（RACE）和Rivian Automotive（RIVN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ferrari（RACE）和 Rivian Automotive（RIVN）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 名称 | Ferrari N.V. | Rivian Automotive, Inc. Class A |
| 国家/地区 | Italy | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 689.51 亿 USD | 171.28 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2015年10月21日 | 2021年11月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -1.25% | -9.63% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.98% | -11.51% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.91% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Rivian Automotive（RIVN）日均成交量约 2,317.19 万股，交投活跃；而 Ferrari（RACE）日均约 43.81 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.57% | 70.45% |
| Beta（5 年） | 0.89 | 1.64 |
| 最大回撤（5 年） | -39.22% | -95.12% |
| 平均成交量（3 个月） | 43.81 万 | 2,317.19 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.18 | -0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.27 | -0.32 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净资产收益率 为负值 -57.52%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Ferrari（RACE）的 净资产收益率 为 45.44%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
45.44%
- RACE
- 45.44%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 11.80%
- 中位数
- 3.97%
- 下四分位数
- -20.00%
- 最小值
- -61.53%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-57.52%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 11.80%
- 中位数
- 3.97%
- 下四分位数
- -20.00%
- RIVN
- -57.52%
- 最小值
- -61.53%
净利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净利润率 为负值 -54.96%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Ferrari（RACE）的 净利润率 为 22.25%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
22.25%
- RACE
- 22.25%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.28%
- 中位数
- 1.28%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -14.37%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-54.96%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.28%
- 中位数
- 1.28%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -14.37%
- RIVN
- -54.96%
营业利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 营业利润率 为负值 -50.42%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Ferrari（RACE）的 营业利润率 为 31.07%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
31.07%
- RACE
- 31.07%
- 最大值
- 18.53%
- 上四分位数
- 8.80%
- 中位数
- 4.15%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-50.42%
- 最大值
- 18.53%
- 上四分位数
- 8.80%
- 中位数
- 4.15%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
- RIVN
- -50.42%
盈利能力指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 45.44% | -57.52% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.61% | -14.37% |
| 净利润率（TTM） | 22.25% | -54.96% |
| 营业利润率（TTM） | 31.07% | -50.42% |
| 毛利率（TTM） | 51.62% | 7.51% |
成长性
营收增长
Ferrari（RACE）和 Rivian Automotive（RIVN）的 营收同比增长 分别为 7.03% 和 8.39%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Ferrari（RACE）的 每股收益同比增长 为 5.91%，可在行业中排位；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.03% | 8.39% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.93% | 48.11% |
| 每股收益同比增长 | 5.91% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 20.74% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ferrari（RACE）和 Rivian Automotive（RIVN）的 流动比率 分别为 2.43 和 2.10，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
RACE
Automobiles & Components 行业组
2.43
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.49
- RACE
- 2.43
- 中位数
- 1.77
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.32
RIVN
Automobiles & Components 行业组
2.10
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.49
- RIVN
- 2.10
- 中位数
- 1.77
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Ferrari（RACE）和 Rivian Automotive（RIVN）的 债务权益比 分别为 0.86 和 1.04，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
RACE
Automobiles & Components 行业组
0.86
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.24
- RACE
- 0.86
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.01
RIVN
Automobiles & Components 行业组
1.04
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.24
- RIVN
- 1.04
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.43 | 2.10 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.86 | 1.04 |
| 净债务/EBITDA | 0.70 | -- |
股息
股息率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Ferrari（RACE）的股息收益率为 0.91%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
0.91%
- 最大值
- 5.31%
- 上四分位数
- 2.21%
- RACE
- 0.91%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.31%
- 上四分位数
- 2.21%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Ferrari（RACE）的派息率为 39.17%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
39.17%
- 最大值
- 72.06%
- RACE
- 39.17%
- 上四分位数
- 34.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.06%
- 上四分位数
- 34.00%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.91% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 39.17% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Ferrari（RACE）的交易价格为 TTM 盈利的 36.52 倍，可与同业对标；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 市盈率 数据。
RACE
Automobiles & Components 行业组
36.52
- 最大值
- 50.13
- RACE
- 36.52
- 上四分位数
- 29.07
- 中位数
- 20.74
- 下四分位数
- 12.81
- 最小值
- 6.05
RIVN
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 50.13
- 上四分位数
- 29.07
- 中位数
- 20.74
- 下四分位数
- 12.81
- 最小值
- 6.05
- RIVN
- --
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Rivian Automotive（RIVN，2.91）落在较高的 市销率 四分位，Ferrari（RACE，9.38）则更高、超出了其行业基准区间。
RACE
Automobiles & Components 行业组
9.38
- RACE
- 9.38
- 最大值
- 2.91
- 上四分位数
- 1.36
- 中位数
- 0.49
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
RIVN
Automobiles & Components 行业组
2.91
- RIVN
- 2.91
- 最大值
- 2.91
- 上四分位数
- 1.36
- 中位数
- 0.49
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Rivian Automotive（RIVN，3.16）落在较高的 市净率 四分位，Ferrari（RACE，16.83）则更高、超出了其行业基准区间。
RACE
Automobiles & Components 行业组
16.83
- RACE
- 16.83
- 最大值
- 3.89
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 1.22
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- -1.31
RIVN
Automobiles & Components 行业组
3.16
- 最大值
- 3.89
- RIVN
- 3.16
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 1.22
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- -1.31
估值指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.52 | -- |
| 市销率（TTM） | 9.38 | 2.91 |
| 市净率（MRQ） | 16.83 | 3.16 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.45% | -8.99% |