RACE vs. RIVN：Ferrari 与 Rivian Automotive 股票对比
Ferrari（RACE）和Rivian Automotive（RIVN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ferrari（RACE）和 Rivian Automotive（RIVN）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 名称 | Ferrari N.V. | Rivian Automotive, Inc. |
| 国家/地区 | Italy | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 650.73 亿 USD | 257.05 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2015年10月21日 | 2021年11月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -26.23% | 29.64% |
| 总回报率（3 年，年化） | 6.08% | -11.09% |
| 总回报率（5 年，年化） | 13.36% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Rivian Automotive（RIVN）日均成交量约 3,461.44 万股，交投活跃；而 Ferrari（RACE）日均约 58.38 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.41% | 70.26% |
| Beta（5 年） | 0.91 | 1.60 |
| 最大回撤（5 年） | -39.22% | -95.12% |
| 平均成交量（3 个月） | 58.38 万 | 3,461.44 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.83 | 0.36 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.08 | 0.61 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净资产收益率 为负值 -65.69%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Ferrari（RACE）的 净资产收益率 为 41.97%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
41.97%
- RACE
- 41.97%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-65.69%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
- RIVN
- -65.69%
净利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净利润率 为负值 -63.62%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Ferrari（RACE）的 净利润率 为 22.19%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
22.19%
- RACE
- 22.19%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-63.62%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
- RIVN
- -63.62%
营业利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 营业利润率 为负值 -63.79%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Ferrari（RACE）的 营业利润率 为 29.48%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
29.48%
- RACE
- 29.48%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-63.79%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
- RIVN
- -63.79%
盈利能力指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 41.97% | -65.69% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.08% | -16.02% |
| 净利润率（TTM） | 22.19% | -63.62% |
| 营业利润率（TTM） | 29.48% | -63.79% |
| 毛利率（TTM） | 51.61% | 1.03% |
成长性
营收增长
Ferrari（RACE）和 Rivian Automotive（RIVN）的 营收同比增长 分别为 7.03% 和 8.39%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Ferrari（RACE）的 每股收益同比增长 为 5.91%，可在行业中排位；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.03% | 8.39% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.93% | 48.11% |
| 每股收益同比增长 | 5.91% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 20.74% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ferrari（RACE）和 Rivian Automotive（RIVN）的 流动比率 分别为 2.57 和 2.10，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
RACE
Automobiles & Components 行业组
2.57
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- RACE
- 2.57
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
RIVN
Automobiles & Components 行业组
2.10
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- RIVN
- 2.10
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
Ferrari（RACE）和 Rivian Automotive（RIVN）的 债务权益比 分别为 0.72 和 1.18，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
RACE
Automobiles & Components 行业组
0.72
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- RACE
- 0.72
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
RIVN
Automobiles & Components 行业组
1.18
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- RIVN
- 1.18
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.57 | 2.10 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.72 | 1.18 |
| 净债务/EBITDA | 0.46 | -- |
股息
股息率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Ferrari（RACE）的股息收益率为 0.97%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
0.97%
- 最大值
- 4.30%
- 上四分位数
- 1.80%
- RACE
- 0.97%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.30%
- 上四分位数
- 1.80%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Ferrari（RACE）的派息率为 33.21%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
33.21%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- RACE
- 33.21%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.97% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 33.21% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Ferrari（RACE）的交易价格为 TTM 盈利的 36.24 倍，可与同业对标；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 市盈率 数据。
RACE
Automobiles & Components 行业组
36.24
- 最大值
- 48.85
- RACE
- 36.24
- 上四分位数
- 30.60
- 中位数
- 21.90
- 下四分位数
- 13.74
- 最小值
- 5.99
RIVN
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 48.85
- 上四分位数
- 30.60
- 中位数
- 21.90
- 下四分位数
- 13.74
- 最小值
- 5.99
- RIVN
- --
市销率（TTM）
就每一元营收的定价看，Ferrari（RACE，9.03）和 Rivian Automotive（RIVN，4.65）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。
RACE
Automobiles & Components 行业组
9.03
- RACE
- 9.03
- 最大值
- 4.13
- 上四分位数
- 1.94
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
RIVN
Automobiles & Components 行业组
4.65
- RIVN
- 4.65
- 最大值
- 4.13
- 上四分位数
- 1.94
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Ferrari（RACE，14.12）和 Rivian Automotive（RIVN，5.08）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
RACE
Automobiles & Components 行业组
14.12
- RACE
- 14.12
- 最大值
- 4.22
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- -1.46
RIVN
Automobiles & Components 行业组
5.08
- RIVN
- 5.08
- 最大值
- 4.22
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- -1.46
估值指标
| 指标 | RACE | RIVN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.24 | -- |
| 市销率（TTM） | 9.03 | 4.65 |
| 市净率（MRQ） | 14.12 | 5.08 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.52% | -5.07% |