PLTR vs. V：Palantir 与 Visa 股票对比
Palantir（PLTR）和Visa（V）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Palantir（PLTR）归类于 Information Technology 板块（Software & Services），而 Visa（V）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | PLTR | V |
|---|---|---|
| 名称 | Palantir Technologies Inc. Class A Common Stock | Visa Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Financials |
| GICS 行业组 | Software & Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Software | Financial Services |
| GICS 子行业 | Application Software | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 3,864.35 亿 USD | 7,885.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2020年9月30日 | 2008年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | PLTR | V |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -4.94% | 27.50% |
| 总回报率（3 年，年化） | 109.97% | 21.55% |
| 总回报率（5 年，年化） | 47.47% | 15.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | PLTR | V |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 60.50% | 22.99% |
| Beta（5 年） | 1.63 | 0.78 |
| 最大回撤（5 年） | -75.26% | -24.14% |
| 平均成交量（3 个月） | 2,720.00 万 | 656.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | PLTR | V |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.15 | 1.01 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.24 | 1.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Visa（V）更突出：其 净资产收益率 为 63.51%，高于行业区间；Palantir（PLTR）为 40.91%，也处于前四分位。
PLTR
Software & Services 行业组
40.91%
- 最大值
- 53.85%
- PLTR
- 40.91%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
V
Financial Services 行业组
63.51%
- V
- 63.51%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
Palantir（PLTR，50.34%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Visa（V，51.20%）的留存比例也在前四分位。
PLTR
Software & Services 行业组
50.34%
- PLTR
- 50.34%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
V
Financial Services 行业组
51.20%
- 最大值
- 62.84%
- V
- 51.20%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Palantir（PLTR，46.89%）和 Visa（V，63.73%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
PLTR
Software & Services 行业组
46.89%
- PLTR
- 46.89%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
V
Financial Services 行业组
63.73%
- 最大值
- 107.33%
- V
- 63.73%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | PLTR | V |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 40.91% | 63.51% |
| 总资产收益率（TTM） | 19.31% | 19.61% |
| 净利润率（TTM） | 50.34% | 51.20% |
| 营业利润率（TTM） | 46.89% | 63.73% |
| 毛利率（TTM） | 84.74% | -- |
成长性
营收增长
Palantir（PLTR）的 营收同比增长 为 56.18%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Visa（V）为 14.76%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
Palantir（PLTR）的 每股收益同比增长 为 231.06%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Visa（V）为 20.78%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | PLTR | V |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 56.18% | 14.76% |
| 营收 3 年 CAGR | 32.92% | 12.02% |
| 每股收益同比增长 | 231.06% | 20.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 14.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Palantir（PLTR）的 流动比率 为 7.10；Visa（V）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
PLTR
Software & Services 行业组
7.10
- PLTR
- 7.10
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
债务 / 权益（MRQ）
Palantir（PLTR）的 债务权益比 为 0.02；Visa（V）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
PLTR
Software & Services 行业组
0.02
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- PLTR
- 0.02
- 最小值
- 0.00
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
财务实力指标
| 指标 | PLTR | V |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 7.10 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.02 | -- |
| 净债务/EBITDA | -3.08 | -- |
股息
股息率（TTM）
Palantir（PLTR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Visa（V）的股息收益率为 0.66%，可正常与行业同业对标。
PLTR
Software & Services 行业组
0.00%
- PLTR
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
0.66%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- V
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Palantir（PLTR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Visa（V）的派息率为 21.75%，可正常与行业同业对标。
PLTR
Software & Services 行业组
0.00%
- PLTR
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
21.75%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- V
- 21.75%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | PLTR | V |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 21.75% |
估值
市盈率（TTM）
Palantir（PLTR）和 Visa（V）的 市盈率 分别为 112.94 和 34.31，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
PLTR
Software & Services 行业组
112.94
- PLTR
- 112.94
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
V
Financial Services 行业组
34.31
- 最大值
- 45.85
- V
- 34.31
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
就每一元营收的定价看，Palantir（PLTR，53.02）和 Visa（V，17.18）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。
PLTR
Software & Services 行业组
53.02
- PLTR
- 53.02
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
V
Financial Services 行业组
17.18
- V
- 17.18
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Palantir（PLTR，34.41）和 Visa（V，22.05）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
PLTR
Software & Services 行业组
34.41
- PLTR
- 34.41
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
V
Financial Services 行业组
22.05
- V
- 22.05
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | PLTR | V |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 112.94 | 34.31 |
| 市销率（TTM） | 53.02 | 17.18 |
| 市净率（MRQ） | 34.41 | 22.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.69% | -- |