ORCL vs. WDC：Oracle 与 Western Digital 股票对比
Oracle（ORCL）和Western Digital（WDC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Oracle（ORCL）和 Western Digital（WDC）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——ORCL 属于 Software & Services，WDC 属于 Technology Hardware & Equipment。
| 资料项 | ORCL | WDC |
|---|---|---|
| 名称 | Oracle Corporation | Western Digital Corp. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Software | Technology Hardware, Storage & Peripherals |
| GICS 子行业 | Systems Software | Technology Hardware, Storage & Peripherals |
| 市值 | 3,619.66 亿 USD | 987.39 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1986年3月12日 | 1978年10月31日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ORCL | WDC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -49.72% | 78.89% |
| 总回报率（3 年，年化） | 3.11% | 106.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.07% | 47.06% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ORCL | WDC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 59.45% | 83.20% |
| Beta（5 年） | 1.80 | 2.35 |
| 最大回撤（5 年） | -64.58% | -64.64% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,323.87 万 | 801.18 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ORCL | WDC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.91 | 0.90 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.29 | 1.32 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Western Digital（WDC）更突出：其 净资产收益率 为 129.60%，高于行业区间；Oracle（ORCL）为 41.19%，也处于前四分位。
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
WDC
Technology Hardware & Equipment 行业组
129.60%
- WDC
- 129.60%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
净利润率（TTM）
Western Digital（WDC，69.20%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Oracle（ORCL，26.36%）的留存比例也在前四分位。
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
WDC
Technology Hardware & Equipment 行业组
69.20%
- WDC
- 69.20%
- 最大值
- 27.60%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
营业利润率（TTM）
Western Digital（WDC，47.68%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Oracle（ORCL，35.63%）也处在前四分位。
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
WDC
Technology Hardware & Equipment 行业组
47.68%
- WDC
- 47.68%
- 最大值
- 36.27%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
盈利能力指标
| 指标 | ORCL | WDC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 41.19% | 129.60% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.36% | 25.88% |
| 净利润率（TTM） | 26.36% | 69.20% |
| 营业利润率（TTM） | 35.63% | 47.68% |
| 毛利率（TTM） | 63.96% | 52.60% |
成长性
营收增长
Western Digital（WDC）的 营收同比增长 为 35.70%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 17.35%，更接近同业常见水平——WDC 的营收扩张更快。
每股收益增长
Western Digital（WDC）的 每股收益同比增长 为 372.38%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Oracle（ORCL）为 34.33%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | ORCL | WDC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 17.35% | 35.70% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.48% | 27.35% |
| 每股收益同比增长 | 34.33% | 372.38% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.84% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Oracle（ORCL）和 Western Digital（WDC）的 流动比率 分别为 1.17 和 1.43，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
WDC
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.43
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- WDC
- 1.43
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
债务 / 权益（MRQ）
Western Digital（WDC）的 债务权益比 为 0.10，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
WDC
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.10
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- WDC
- 0.10
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | ORCL | WDC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.17 | 1.43 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.52 | 0.10 |
| 净债务/EBITDA | 3.84 | -0.06 |
股息
股息率（TTM）
Western Digital（WDC）的 股息率 为 0.21%，处于行业常见水平；Oracle（ORCL）为 1.74%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WDC
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.21%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- WDC
- 0.21%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Western Digital（WDC）的 股息支付率 为 1.93%，处于行业典型派息带；Oracle（ORCL）为 31.35%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WDC
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.93%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- WDC
- 1.93%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ORCL | WDC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.74% | 0.21% |
| 股息支付率（TTM） | 31.35% | 1.93% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）和 Western Digital（WDC）的 市盈率 分别为 18.20 和 9.28，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
WDC
Technology Hardware & Equipment 行业组
9.28
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- WDC
- 9.28
- 最小值
- 6.07
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 与行业大致持平，Western Digital（WDC，6.82）则落在较贵的四分位——WDC 为每一元营收付出的价格更高。
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
WDC
Technology Hardware & Equipment 行业组
6.82
- 最大值
- 11.30
- WDC
- 6.82
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 与行业大致持平，Western Digital（WDC，10.55）则带有高于同业的溢价——WDC 按资产看更贵。
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
WDC
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.55
- 最大值
- 10.75
- WDC
- 10.55
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
估值指标
| 指标 | ORCL | WDC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.20 | 9.28 |
| 市销率（TTM） | 5.04 | 6.82 |
| 市净率（MRQ） | 5.68 | 10.55 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -12.67% | 2.76% |