NVDA vs. SNDK：NVIDIA 与 Sandisk 股票对比

公司概况

NVIDIA（NVDA）和 Sandisk（SNDK）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——NVDA 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment，SNDK 属于 Technology Hardware & Equipment。

NVIDIA（NVDA）自 1999年1月22日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Sandisk（SNDK）于 2025年2月13日 上市——长窗口对比在 NVDA 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

NVIDIA（NVDA）和 Sandisk（SNDK）的 净资产收益率 分别为 117.21% 和 141.17%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

Sandisk（SNDK，67.04%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；NVIDIA（NVDA，63.66%）的留存比例也在前四分位。

在利息和税项之前，NVIDIA（NVDA，66.24%）和 Sandisk（SNDK，79.59%）的核心经营效率都异常高——两家的 营业利润率 都超出了各自行业基准区间。

盈利能力指标

成长性

NVIDIA（NVDA）和 Sandisk（SNDK）的 营收同比增长 分别为 65.47% 和 175.30%，都高于各自行业基准区间，收入端扩张动能都非常强；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。

盈利增长只有一边可看：NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，可在行业中排位；Sandisk（SNDK）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

NVIDIA（NVDA）和 Sandisk（SNDK）的 流动比率 分别为 4.59 和 2.58，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Sandisk（SNDK）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；NVIDIA（NVDA）为 0.17，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Sandisk（SNDK）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.15%，可正常与行业同业对标。

Sandisk（SNDK）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 3.54%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）和 Sandisk（SNDK）的 市盈率 分别为 23.60 和 6.67，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

Sandisk（SNDK，4.10）的 市销率 与行业大致持平，NVIDIA（NVDA，14.88）则落在较贵的四分位——NVDA 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Sandisk（SNDK，6.63）落在较高的 市净率 四分位，NVIDIA（NVDA，19.68）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标