CSCO vs. SNDK：Cisco Systems 与 Sandisk 股票对比

公司概况

Cisco Systems（CSCO）和 Sandisk（SNDK）同属 Technology Hardware & Equipment 行业组，但 CSCO 归类于 Communications Equipment，而 SNDK 归类于 Technology Hardware, Storage & Peripherals。

Cisco Systems（CSCO）自 1990年2月16日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Sandisk（SNDK）于 2025年2月13日 上市——长窗口对比在 CSCO 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Sandisk（SNDK）的 beta 为 5.27，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Cisco Systems（CSCO）的 beta 为 0.99，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Sandisk（SNDK）更突出：其 净资产收益率 为 91.64%，高于行业区间；Cisco Systems（CSCO）为 27.32%，也处于前四分位。

Sandisk（SNDK，56.47%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Cisco Systems（CSCO，20.95%）的留存比例也在前四分位。

Sandisk（SNDK，78.47%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Cisco Systems（CSCO，27.72%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

Sandisk（SNDK）的 营收同比增长 为 175.30%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Cisco Systems（CSCO）为 11.78%，更接近同业常见水平。

Cisco Systems（CSCO）和 Sandisk（SNDK）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。

成长性指标

财务实力

Sandisk（SNDK）的 流动比率 为 2.29，处于所在行业的典型中段区间；而 Cisco Systems（CSCO）的 流动比率 为 0.93，处于行业流动性较紧的四分位——CSCO 应对流动负债的缓冲较薄。

Sandisk（SNDK）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Cisco Systems（CSCO）为 0.62，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Sandisk（SNDK）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cisco Systems（CSCO）的股息收益率为 1.55%，可正常与行业同业对标。

Sandisk（SNDK）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cisco Systems（CSCO）的派息率为 49.85%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Cisco Systems（CSCO）和 Sandisk（SNDK）的 市盈率 分别为 32.04 和 24.21，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Cisco Systems（CSCO，6.64）的 市销率 与行业大致持平，Sandisk（SNDK，12.44）则落在较贵的四分位——SNDK 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Cisco Systems（CSCO，8.37）落在较高的 市净率 四分位，Sandisk（SNDK，16.29）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标